8月，國(guó)際美妝企業(yè)迎來(lái)2023年中報(bào)季。歐萊雅集團(tuán)以超205億歐元的營(yíng)收問(wèn)鼎榜首、資生堂在財(cái)報(bào)中強(qiáng)調(diào)中國(guó)市場(chǎng)的重要性、花王集團(tuán)在中國(guó)高端護(hù)膚品市場(chǎng)尋求新機(jī)遇……盡管業(yè)績(jī)普遍上漲，但相比三年前，各美妝集團(tuán)增速不同，面臨的困境也各不相同。

四大美妝日企集體“押注”，中國(guó)市場(chǎng)成強(qiáng)勁增長(zhǎng)動(dòng)力

8月8日，資生堂（Shiseido）集團(tuán)公布截至6月30日的2023年上半年業(yè)績(jī)報(bào)告。期內(nèi)，該集團(tuán)凈銷(xiāo)售額為4941.89億日元（約合人民幣249億元），較去年同期微增0.2%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)19.7%至136.32億日元（約合人民幣6.8億元）。新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者注意到，中國(guó)市場(chǎng)正在成為資生堂集團(tuán)強(qiáng)勁的增長(zhǎng)動(dòng)力。

記者在梳理資生堂近年業(yè)績(jī)時(shí)發(fā)現(xiàn)，中國(guó)市場(chǎng)曾在2022年超越日本成為該集團(tuán)第一大市場(chǎng)，但在今年一季度稍有下滑。2023年上半年，中國(guó)市場(chǎng)再度成為資生堂營(yíng)收貢獻(xiàn)最大的市場(chǎng)。期內(nèi)，中國(guó)市場(chǎng)凈銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)12.8%至1306億日元（約合人民幣65.4億元），占集團(tuán)總營(yíng)收的26.4%，日本市場(chǎng)的營(yíng)收占比為25.3%，位列第二。核心營(yíng)業(yè)利潤(rùn)方面，中國(guó)市場(chǎng)以75億日元（約合人民幣3.8億元）的成績(jī)穩(wěn)居首位，日本市場(chǎng)為40億日元（約合人民幣2億元）。

報(bào)告期內(nèi)，借助“618”促銷(xiāo)活動(dòng)，該集團(tuán)電子商務(wù)渠道增長(zhǎng)超過(guò)20%。其中，資生堂同名品牌表現(xiàn)可圈可點(diǎn)，肌膚之鑰（Clé de Peau Beauté）在中國(guó)市場(chǎng)的銷(xiāo)售額增幅更是超過(guò)40%。

除資生堂外，將中國(guó)作為首要市場(chǎng)的美妝日企還有寶麗（POLA）的母公司寶麗奧蜜思（Pola Orbis）。今年前六個(gè)月，該集團(tuán)凈銷(xiāo)售額為858.36億日元（約合人民幣42.9億元），同比增長(zhǎng)9%；營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)82.3%至89.66億日元（約合人民幣4.5億元）。財(cái)報(bào)指出，期內(nèi)，寶麗奧蜜思美妝業(yè)務(wù)的凈銷(xiāo)售額達(dá)835.29億日元（約合人民幣41.8億元），同比增長(zhǎng)9.3%；營(yíng)業(yè)收入為87.13億日元（約合人民幣4.4億元），同比增長(zhǎng)66.1%。該業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)主要受主力品牌寶麗及歐貝斯（ORBIS）的推動(dòng)。

據(jù)悉，寶麗在今年上半年的凈銷(xiāo)售額達(dá)497.63億日元（約合人民幣25億元），同比增長(zhǎng)10.4%。其中，該品牌在中國(guó)市場(chǎng)的營(yíng)收增長(zhǎng)近20%。該集團(tuán)稱，目前寶麗已將中國(guó)作為主要市場(chǎng)，并不斷努力擴(kuò)大客戶接觸點(diǎn)。

值得關(guān)注的是，高絲（Kose）與花王（KAO）也于近期公布了上半年業(yè)績(jī)，且均有“長(zhǎng)期押注中國(guó)市場(chǎng)”的勢(shì)頭。

財(cái)報(bào)期內(nèi)，高絲集團(tuán)凈銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)10.5%至1442億日元（約合人民幣72.2億元），營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)44.5%至104億日元（約合人民幣5.2億元）。新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者注意到，雖然亞洲市場(chǎng)是該集團(tuán)唯一營(yíng)收下滑的海外市場(chǎng)，但中國(guó)市場(chǎng)仍以14%的營(yíng)收占比成為高絲電商渠道的第一大市場(chǎng)。

高絲集團(tuán)預(yù)期，中國(guó)市場(chǎng)能以10%的營(yíng)收增幅引領(lǐng)集團(tuán)在2023年的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。此外，還計(jì)劃在中國(guó)加強(qiáng)貴婦品牌黛珂（Cosme Decorte）AQ系列的促銷(xiāo)動(dòng)作，并新開(kāi)設(shè)線下百貨門(mén)店和旗艦店強(qiáng)化黛珂的高端產(chǎn)品。

與此同時(shí)，花王集團(tuán)也在尋求中國(guó)高端美妝市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。

今年上半年，花王集團(tuán)凈銷(xiāo)售額為7385億日元(約合人民幣369.92億元)，同比增長(zhǎng)0.6%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為25億日元(約合人民幣1.26億元)，同比下滑51.7%。

財(cái)報(bào)顯示，花王旗下有六大業(yè)務(wù)。其中，化妝品業(yè)務(wù)的凈銷(xiāo)售額較去年同期下滑0.2%至1158億日元(約合人民幣58.19億元)； 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)虧損25億日元(約合人民幣1.26億元)。財(cái)報(bào)指出，期內(nèi)，該業(yè)務(wù)在日本的銷(xiāo)售額增長(zhǎng)2.5%至755億日元(約合人民幣37.93億元)，亞洲地區(qū)銷(xiāo)售額則下滑10%至268億日元(約合人民幣13.37億元)。

花王集團(tuán)表示，“盡管中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)收低于去年同期，仍處于恢復(fù)階段，但芙麗芳絲（Freeplus）和珂潤(rùn)（Curel）兩個(gè)品牌實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁的增長(zhǎng)表現(xiàn)。前者在品牌重塑后完全售罄，后者在‘618’期間僅天貓旗艦店的營(yíng)收就增長(zhǎng)了30%?！?/p>

此外，該集團(tuán)高級(jí)執(zhí)行董事前澤洋介、常務(wù)執(zhí)行董事村上由泰在近期公開(kāi)表示，花王集團(tuán)在中國(guó)市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)正是芙麗芳絲及珂潤(rùn)，針對(duì)這兩個(gè)品牌，集團(tuán)選擇在中國(guó)建廠?！皩⒁裕ㄖ袊?guó)）年輕一代消費(fèi)者為中心，在產(chǎn)品制造上把握當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)變化。”花王集團(tuán)旗下高端護(hù)膚品牌SENSAI則預(yù)計(jì)于今年在上海開(kāi)設(shè)實(shí)體旗艦店，進(jìn)軍中國(guó)高端美妝市場(chǎng)。

中國(guó)成歐萊雅全球第二大市場(chǎng)，雅詩(shī)蘭黛稱“中國(guó)為增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)”

與日企相比，歐美美妝企業(yè)的半年報(bào)來(lái)得更早一些。今年7月，歐萊雅集團(tuán)率先發(fā)布前六個(gè)月業(yè)績(jī)。期內(nèi)，該集團(tuán)實(shí)現(xiàn)總營(yíng)收205.7億歐元（約合人民幣1619.9億元），同比增長(zhǎng)13.3%。從地區(qū)來(lái)看，期內(nèi)，該集團(tuán)在所有地區(qū)均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。其中，中國(guó)市場(chǎng)在第二季度強(qiáng)勢(shì)復(fù)蘇，上半年凈銷(xiāo)售額增速達(dá)7%。以中國(guó)為區(qū)域總部的北亞市場(chǎng)上半年增速達(dá)3.9%。不難看出，作為歐萊雅全球第二大市場(chǎng)的中國(guó)，對(duì)其發(fā)展十分重要。

在財(cái)報(bào)公布后的分析師電話會(huì)議上，歐萊雅集團(tuán)首席執(zhí)行官葉鴻慕（Nicolas Hieronimus）將中國(guó)列為“五大主要增長(zhǎng)貢獻(xiàn)國(guó)”之一。他提到，中國(guó)消費(fèi)者在本國(guó)及海外產(chǎn)生的銷(xiāo)售額約占集團(tuán)銷(xiāo)售額的23%，增幅達(dá)10%，增幅領(lǐng)先于市場(chǎng)平均水平。

歐萊雅的“老對(duì)手”雅詩(shī)蘭黛也在近期公布了2023財(cái)年第四季度及全年業(yè)績(jī)。在截至6月30日的整個(gè)財(cái)年中，該集團(tuán)凈銷(xiāo)售額達(dá)159.1億美元（約合人民幣1159億元）；凈利潤(rùn)為10.1億美元（約合人民幣74億元）。其中，亞太地區(qū)凈銷(xiāo)售額增長(zhǎng)4%，第四季度增幅達(dá)到36%。該集團(tuán)在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上重點(diǎn)提到，以中國(guó)大陸和香港為首的大多數(shù)市場(chǎng)均實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)增長(zhǎng)。

該集團(tuán)還稱，中國(guó)大陸的電商業(yè)務(wù)在第四季度中的每個(gè)月均獲得出色表現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)超過(guò)30%的有機(jī)增長(zhǎng)，在高端美妝的市場(chǎng)份額增長(zhǎng)2個(gè)百分點(diǎn)。雅詩(shī)蘭黛方面認(rèn)為，未來(lái)，中國(guó)大陸和旅游零售業(yè)務(wù)仍將是公司長(zhǎng)期盈利增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。

奢侈美妝品牌業(yè)績(jī)?cè)庥觥盎F盧”，都是代購(gòu)惹的禍？

隨著全球各地游客數(shù)量增長(zhǎng)，美妝集團(tuán)紛紛聚焦旅游零售業(yè)務(wù)。然而，拜爾斯道夫（Beiersdorf）集團(tuán)似乎在該業(yè)務(wù)上遇到了“麻煩”。

今年上半年，拜爾斯道夫集團(tuán)凈銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)12.3%至49.36億歐元（約合人民幣386億元）。具體來(lái)看，報(bào)告期內(nèi)，該集團(tuán)消費(fèi)品業(yè)務(wù)部門(mén)銷(xiāo)售額有機(jī)增長(zhǎng)14.9%，所有護(hù)膚品類(lèi)均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，其中，核心品牌妮維雅銷(xiāo)售額同比有機(jī)增長(zhǎng)18.4%。

值得關(guān)注的是，隸屬于拜爾斯道夫旗下奢侈品業(yè)務(wù)的美妝品牌萊珀妮遭遇業(yè)績(jī)“滑鐵盧”。報(bào)告期內(nèi)，該品牌凈銷(xiāo)售額同比下滑9.9%至2.94億歐元（約合人民幣23億元）。拜爾斯道夫方面稱，業(yè)績(jī)下滑的主要原因?yàn)榇?gòu)對(duì)亞太旅游零售市場(chǎng)造成了巨大破壞。

實(shí)際上，多個(gè)美妝及奢侈品集團(tuán)均在財(cái)報(bào)中提及“代購(gòu)”這一關(guān)鍵詞。部分企業(yè)在打擊代購(gòu)后出現(xiàn)了業(yè)績(jī)放緩的即時(shí)影響，同時(shí)表示，愿意放棄短期利益，以保護(hù)品牌的長(zhǎng)期價(jià)值。

比如，歐萊雅集團(tuán)在2023年半年報(bào)發(fā)布后的電話會(huì)議上稱，韓國(guó)和中國(guó)海南主要市場(chǎng)與代購(gòu)相關(guān)的放緩趨勢(shì)給歐萊雅集團(tuán)上半年的旅游零售業(yè)績(jī)帶來(lái)了壓力。葉鴻慕表達(dá)了維護(hù)中國(guó)市場(chǎng)的舉措和決心。他稱，“我們的首要任務(wù)是保證我們的品牌和中國(guó)市場(chǎng)的權(quán)益。保護(hù)品牌資產(chǎn)是歐萊雅在中國(guó)市場(chǎng)份額不斷增加的一大原因?！?/p>

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者了解到，一直以來(lái)，歐萊雅集團(tuán)通過(guò)提高海南免稅店的價(jià)格，不斷縮小中國(guó)其他零售門(mén)店與海南門(mén)店的價(jià)差，以避免旅游零售業(yè)務(wù)中出現(xiàn)折扣過(guò)大或者價(jià)格不合理的情況?；谶@一理念，該集團(tuán)專門(mén)設(shè)置了一個(gè)名為“CCCT”的工作部門(mén)，以確保旅游零售的價(jià)格及促銷(xiāo)水平不會(huì)損害其在中國(guó)市場(chǎng)的日常盈利。

此外，2023年年初，奢侈品巨頭路威銘軒（LVMH）高層在2022年財(cái)報(bào)后的分析師電話會(huì)議上，表現(xiàn)出抵制美妝代購(gòu)的決心。該集團(tuán)首席執(zhí)行官Bernard Arnault舉例稱，在過(guò)去三年，韓國(guó)各大免稅店內(nèi)空空如也，但免稅業(yè)務(wù)卻錄得高額收入。背后原因是產(chǎn)品直接從倉(cāng)庫(kù)運(yùn)到了職業(yè)代購(gòu)手里，然后再以折扣價(jià)銷(xiāo)售。

該集團(tuán)首席財(cái)務(wù)官Jean-Jacques Guiony在會(huì)議上明確表態(tài)，為了保護(hù)品牌資產(chǎn)，路威銘軒集團(tuán)已經(jīng)下決心在全球范圍內(nèi)剔除各地旅游零售的所有平行渠道。該集團(tuán)香水和化妝品部門(mén)的年度利潤(rùn)也因終止這一渠道業(yè)務(wù)的舉措下滑了3%。

對(duì)此，要客研究院院長(zhǎng)周婷認(rèn)為，美妝代購(gòu)是美妝假貨重災(zāi)區(qū)，假貨不僅影響品牌形象，也讓品牌銷(xiāo)售和利潤(rùn)蒙受巨大損失，打擊假貨是大勢(shì)所趨，也是所有品牌及企業(yè)的必然選擇。

周婷表示，代購(gòu)這種行為對(duì)于品牌而言，擾亂市場(chǎng)秩序，影響價(jià)格政策，讓品牌無(wú)法直接面對(duì)和服務(wù)客戶；對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，給了假貨可乘之機(jī)，權(quán)益無(wú)法保證，最后損害的還是自身。她認(rèn)為，必須堅(jiān)決抵制代購(gòu)。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 于夢(mèng)兒

編輯 李錚

校對(duì) 趙琳

封圖 新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 于夢(mèng)兒 攝