“大家可能關(guān)注到，當(dāng)前基金行業(yè)新客的變化以及基金公司運(yùn)用了多種方式去獲客，但獲客并不是我們這個(gè)（申報(bào)）項(xiàng)目的最終目標(biāo)”。聊起基金行業(yè)近年來(lái)出現(xiàn)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型趨勢(shì)時(shí)，建信基金“基于聯(lián)邦學(xué)習(xí)技術(shù)的強(qiáng)監(jiān)管營(yíng)銷模型的探索”項(xiàng)目組成員這樣回答。

2021年2月23日，北京地區(qū)率先部署了資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)工作。因“肩負(fù)”促進(jìn)中國(guó)資本市場(chǎng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、完善資本市場(chǎng)金融科技監(jiān)管機(jī)制的任務(wù)，這項(xiàng)試點(diǎn)工作也被業(yè)界和媒體稱為“證監(jiān)會(huì)版‘監(jiān)管沙箱’”。經(jīng)過(guò)項(xiàng)目征集遴選、專家評(píng)審、專業(yè)評(píng)估、社會(huì)公示等工作，2021年12月30日，“基于聯(lián)邦學(xué)習(xí)技術(shù)的強(qiáng)監(jiān)管營(yíng)銷模型的探索”與其他北京地區(qū)首批項(xiàng)目迎來(lái)了正式“入箱”的高光時(shí)刻。

2022年中秋剛過(guò)，為全面展現(xiàn)首批項(xiàng)目特點(diǎn)，同時(shí)也對(duì)北京資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)工作進(jìn)行回顧、展望，北京證監(jiān)局、北京市金融監(jiān)管局共同組成的“資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)（北京）專項(xiàng)工作組”（即“北京工作組”）與新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)聯(lián)合推出了“獨(dú)家揭秘北京首批項(xiàng)目”專題。

對(duì)于項(xiàng)目所處階段，建信基金該項(xiàng)目算法負(fù)責(zé)人告訴新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者，“這一項(xiàng)目底層的技術(shù)軟件已經(jīng)完成測(cè)試，經(jīng)過(guò)訓(xùn)練后的模型也已上線。我們已根據(jù)模型的效果進(jìn)行了一些營(yíng)銷活動(dòng)的嘗試?！边@位負(fù)責(zé)人在經(jīng)歷整個(gè)項(xiàng)目申報(bào)過(guò)程后表示，北京資本市場(chǎng)所特有的“金融+科技”濃厚氛圍，為建信基金提供了擁抱金融科技、為公司轉(zhuǎn)型賦能提供了創(chuàng)新基因和良好契機(jī)。

建信基金成立于2005年9月，是我國(guó)首批由商業(yè)銀行試點(diǎn)設(shè)立的基金管理公司之一。截至2021年末，建信基金管理資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)到1.36萬(wàn)億元，其中公募基金規(guī)模為6766.00億元。

“我們可能更關(guān)注如何為客戶提供符合理財(cái)需求的財(cái)富管理方案，引導(dǎo)客戶做資產(chǎn)配置，優(yōu)化他們的資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，最終提高客戶的投資收益和獲得感。”上述項(xiàng)目組成員說(shuō)道。

打破數(shù)據(jù)孤島困局，有望支持跨法人、跨行業(yè)共享應(yīng)用

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)：“基于聯(lián)邦學(xué)習(xí)技術(shù)的強(qiáng)監(jiān)管營(yíng)銷模型的探索”項(xiàng)目上線運(yùn)行以后，在建信基金業(yè)務(wù)體系當(dāng)中體現(xiàn)出哪些價(jià)值？

建信基金：這個(gè)項(xiàng)目是我們與大型國(guó)有銀行合作開(kāi)展的聯(lián)邦學(xué)習(xí)項(xiàng)目，創(chuàng)造了一個(gè)深度挖掘雙方數(shù)據(jù)價(jià)值、探索數(shù)字化轉(zhuǎn)型可行性路徑的業(yè)務(wù)價(jià)值，這主要體現(xiàn)在三方面：

一是提升了我們的大數(shù)據(jù)建模和應(yīng)用能力，運(yùn)用聯(lián)邦學(xué)習(xí)的技術(shù)去挖掘我們希望營(yíng)銷的重點(diǎn)目標(biāo)客群，重點(diǎn)篩選與轉(zhuǎn)化潛在的高價(jià)值客戶，最后實(shí)現(xiàn)了數(shù)字化營(yíng)銷的成效提升；二是發(fā)揮了我們和項(xiàng)目合作銀行各自的數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，細(xì)化客戶畫像，深化產(chǎn)品分析，開(kāi)展了模型設(shè)計(jì)與迭代的工作；三是我們和項(xiàng)目合作銀行雙方也建立了平衡的數(shù)據(jù)挖掘長(zhǎng)效機(jī)制，推動(dòng)打通建信基金和合作方共同建模的路徑。同時(shí)這個(gè)項(xiàng)目未來(lái)也支持跨法人、跨行業(yè)的共享應(yīng)用。

近年來(lái)，大家對(duì)數(shù)據(jù)安全的重視程度越來(lái)越高,法律層面對(duì)數(shù)據(jù)安全的保護(hù)也越來(lái)越完善。從2016年發(fā)布的《中華人民共和國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全法》到2021年發(fā)布的《中華人民共和國(guó)數(shù)據(jù)安全法》，國(guó)家隱私安全領(lǐng)域漸趨成熟。同時(shí)，越來(lái)越嚴(yán)格的法律法規(guī)限制，也給大數(shù)據(jù)應(yīng)用提出了“數(shù)據(jù)孤島”這樣難以解決的挑戰(zhàn)。我們?cè)谠圏c(diǎn)項(xiàng)目中采用的聯(lián)邦學(xué)習(xí)技術(shù)，在這一背景下有了充分的用武之地。在保護(hù)用戶數(shù)據(jù)安全的前提下，聯(lián)邦學(xué)習(xí)技術(shù)一定程度上打破了跨企業(yè)間用戶隱私數(shù)據(jù)原有的合規(guī)壁壘，從而解決了傳統(tǒng)單側(cè)機(jī)器學(xué)習(xí)模型面臨的數(shù)據(jù)孤島問(wèn)題，使我們得以利用更高維度的特征進(jìn)行模型訓(xùn)練，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)“可用不可見(jiàn)”。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)：關(guān)于外部數(shù)據(jù)在營(yíng)銷中的使用或數(shù)據(jù)共享，有一種現(xiàn)象是，大家希望別人來(lái)共享給自己，但是自己并不想共享給別人。建信基金本次試點(diǎn)成功“入箱”的項(xiàng)目是關(guān)于聯(lián)邦學(xué)習(xí)技術(shù)的強(qiáng)監(jiān)管營(yíng)銷模型的探索，具體在數(shù)據(jù)共享問(wèn)題上有哪些解決思路？

建信基金：關(guān)于數(shù)據(jù)共享、使用外部數(shù)據(jù)分析或者建模過(guò)程中，易涉及合規(guī)和成本問(wèn)題，所以我們最終轉(zhuǎn)向了聯(lián)邦學(xué)習(xí)技術(shù)。

從合規(guī)問(wèn)題入手，聯(lián)邦學(xué)習(xí)技術(shù)下所傳輸?shù)氖且恍┙?jīng)過(guò)加密計(jì)算的數(shù)據(jù)，可以保證用戶底層數(shù)據(jù)的保密性，這也使得我們能夠打破原有的數(shù)據(jù)孤島困局，在合法合規(guī)的前提下使用外部數(shù)據(jù)進(jìn)行建模。

另外，從成本問(wèn)題考慮，大家現(xiàn)階段對(duì)數(shù)據(jù)價(jià)值的理解已經(jīng)逐漸形成共識(shí)，數(shù)據(jù)擁有方已經(jīng)沒(méi)有意愿對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行無(wú)償轉(zhuǎn)讓。而聯(lián)邦學(xué)習(xí)機(jī)制下各個(gè)參與者的身份和地位相同，在此機(jī)制下不同企業(yè)之間都可以去使用對(duì)方的數(shù)據(jù)為本地目標(biāo)服務(wù)。使用聯(lián)邦技術(shù)后的合作基本都是一種雙向關(guān)系，能夠讓數(shù)據(jù)的持有方更有意愿參與到技術(shù)或者數(shù)據(jù)共享的項(xiàng)目里來(lái)。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)：建信基金在科研上的投入和團(tuán)隊(duì)情況如何？

建信基金：建信基金在金融科技方面的投入逐年增長(zhǎng)。在人力投入上，公司逐年加大人才引進(jìn)，尤其是2016年到2019年，公司金融科技部人數(shù)以約50%的比例逐年增長(zhǎng)。此外，我們?cè)诳萍佳邪l(fā)、科技系統(tǒng)建設(shè)、財(cái)務(wù)等方面的投入也越來(lái)越多。從整個(gè)行業(yè)趨勢(shì)來(lái)看，特別是頭部基金公司，在金融科技上的投入都越來(lái)越重視。

建信基金的金融科技部，前身是信息技術(shù)部，從2019年4月改名叫金融科技部。隨著技術(shù)進(jìn)步以及需求提升，金融科技部的算法群組前年也從數(shù)據(jù)群組衍生出來(lái)。整個(gè)算法團(tuán)隊(duì)和業(yè)務(wù)群組一起合作，已經(jīng)開(kāi)展了多個(gè)助力于公司業(yè)務(wù)發(fā)展的金融科技創(chuàng)新應(yīng)用。

北京金融科技氛圍提供創(chuàng)新土壤，監(jiān)管嚴(yán)格有序

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)：對(duì)于資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)工作，北京是全國(guó)最早啟動(dòng)的城市。在經(jīng)歷首批項(xiàng)目的征集、申報(bào)等工作全程后，建信基金項(xiàng)目組認(rèn)為北京有哪些優(yōu)勢(shì)？

建信基金：北京的金融氛圍和科技氛圍都比較濃厚，且發(fā)展都比較均衡。得益于這兩方面實(shí)力均衡優(yōu)勢(shì)，資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新工作擁有了一塊比較豐厚的土壤。

同時(shí)，北京對(duì)于金融科技方面的監(jiān)管比較嚴(yán)格有序，又具有非常開(kāi)闊和前瞻性的實(shí)業(yè)，對(duì)于開(kāi)展有序且有效的金融科技創(chuàng)新是非常有利的。

此外，創(chuàng)新試點(diǎn)首先在北京啟動(dòng)，相較于其他城市，北京又具有了先發(fā)優(yōu)勢(shì)。北京監(jiān)管賦予了首批創(chuàng)新試點(diǎn)更多的幫助和引導(dǎo)，例如建信基金就從這次試點(diǎn)工作中獲益良多。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)：如何看待持牌機(jī)構(gòu)與科技公司的合作？

建信基金：對(duì)基金行業(yè)來(lái)說(shuō)，金融科技本身需要大量前期的投入，也需要一定的時(shí)間才能把技術(shù)真正地和業(yè)務(wù)結(jié)合，產(chǎn)生相應(yīng)的價(jià)值。這些對(duì)于很多基金公司來(lái)講，現(xiàn)階段實(shí)際上是一個(gè)非常大的成本。圍繞具體場(chǎng)景，由科技公司來(lái)做一些基礎(chǔ)研發(fā)，反而是種思路。

但對(duì)資本市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，科技公司缺乏對(duì)金融業(yè)務(wù)的認(rèn)知，而且他們對(duì)金融業(yè)務(wù)的理解也需要一定時(shí)間來(lái)積累。在這種情況下，我們認(rèn)為可以由科技公司的技術(shù)人員與持牌機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)人員進(jìn)行交流，在這個(gè)過(guò)程中雙方有可能會(huì)產(chǎn)生出一些真正的火花，或者說(shuō)一些能最終落地的項(xiàng)目就這樣出現(xiàn)了苗頭。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)：北京地區(qū)的首批項(xiàng)目申報(bào)過(guò)程中，哪些工作留下比較深的印象？

建信基金：北京首批項(xiàng)目從征集、遴選、評(píng)比等到最后公示，時(shí)間持續(xù)比較長(zhǎng)。我們親身經(jīng)歷后，可以感受到北京給我們提供了非常好的創(chuàng)新土壤和監(jiān)管氛圍，從監(jiān)管和創(chuàng)新多方面給我們提供了引導(dǎo)和支持。

北京試點(diǎn)工作既審慎嚴(yán)謹(jǐn)、重視創(chuàng)新應(yīng)用的合法合規(guī)，又重視科技創(chuàng)新的有序有效。在整個(gè)過(guò)程中，我們也感受到北京試點(diǎn)工作秉承“優(yōu)中選優(yōu)”的思路，為各個(gè)參與方提供了平臺(tái)和機(jī)遇。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 黃鑫宇 編輯 王進(jìn)雨 校對(duì) 劉軍