“就像在沙灘上翻石塊抓螃蟹，如果靠人力一塊一塊這樣翻去查找，非常耗時(shí)耗力，但有‘幫手’幫你準(zhǔn)確篩選就不一樣了?！标愐魂渴侨A夏基金管理有限公司（下稱“華夏基金”）首席數(shù)據(jù)官、金融科技業(yè)務(wù)線負(fù)責(zé)人，采訪中他曾這樣形容華夏基金的金融科技創(chuàng)新項(xiàng)目。

目前經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展給債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防控、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提出了更高要求，人工智能（AI）、大數(shù)據(jù)等科技手段在市場(chǎng)中的應(yīng)用日益增多。去年，陳一昕和團(tuán)隊(duì)于資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新北京地區(qū)首批試點(diǎn)中申報(bào)的智能排雷項(xiàng)目，就屬于他口中的“幫手”。

談及智能排雷項(xiàng)目的未來(lái)，陳一昕透露，“可能向監(jiān)管提供能力的輸出，這也是我們參與本次試點(diǎn)的一個(gè)初衷。”

因“肩負(fù)”促進(jìn)中國(guó)資本市場(chǎng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、完善資本市場(chǎng)金融科技監(jiān)管機(jī)制的任務(wù)，資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)工作也被業(yè)界與媒體稱為“證監(jiān)會(huì)版‘監(jiān)管沙箱’”。2021年12月30日，包括華夏基金智能排雷在內(nèi)的首批項(xiàng)目迎來(lái)正式“入箱”的高光時(shí)刻。

2022年中秋剛過(guò)，為全面展現(xiàn)首批項(xiàng)目特點(diǎn)，同時(shí)也對(duì)北京資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)工作進(jìn)行回顧、展望，北京證監(jiān)局、北京市金融監(jiān)管局共同組成的“資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)（北京）專項(xiàng)工作組”（即“北京工作組”）與新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)聯(lián)合推出了“獨(dú)家揭秘北京首批項(xiàng)目”專題。

據(jù)悉，北京地區(qū)試點(diǎn)的第二批項(xiàng)目征集啟動(dòng)已經(jīng)“在路上”，陳一昕對(duì)此非常期待?！拔艺J(rèn)為，在第二批中可以擴(kuò)充一些業(yè)務(wù)場(chǎng)景，廣泛涵蓋智能投顧、數(shù)據(jù)安全共享、數(shù)據(jù)治理等資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，為我們這個(gè)行業(yè)解決痛點(diǎn)難點(diǎn)，建立樣板?！彼f(shuō)道。

系統(tǒng)能排雷，6大維度、151個(gè)預(yù)警指標(biāo)

信用市場(chǎng)上風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，如何才能“不踩雷”并提前發(fā)現(xiàn)公司主體、債券違約的風(fēng)險(xiǎn)因素，這成為固收、權(quán)益領(lǐng)域投資風(fēng)險(xiǎn)控制的重要工作。

當(dāng)前金融科技在資管行業(yè)的應(yīng)用場(chǎng)景，主要體現(xiàn)在投研、營(yíng)銷、風(fēng)控和運(yùn)營(yíng)四大業(yè)務(wù)線，華夏基金此次申報(bào)項(xiàng)目偏向風(fēng)控類。

華夏基金智能排雷項(xiàng)目即旨在結(jié)合信用、市場(chǎng)、財(cái)務(wù)、第三方等多維信息，基于AI算法對(duì)海量輿情信息進(jìn)行解析、打標(biāo)、去重，對(duì)文本內(nèi)容進(jìn)行深度分析，關(guān)聯(lián)相應(yīng)公司主體，從而助力投資研究人員更高頻地發(fā)現(xiàn)企業(yè)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，并通過(guò)提供預(yù)警指標(biāo)和模型的系統(tǒng)化建設(shè)工具，實(shí)現(xiàn)預(yù)警信息的自動(dòng)監(jiān)控、推送，同時(shí)支持自動(dòng)化生成預(yù)警日?qǐng)?bào)，協(xié)助業(yè)務(wù)人員更加自動(dòng)化、智能化進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查和預(yù)警監(jiān)控工作。

項(xiàng)目公示表披露，當(dāng)前智能排雷系統(tǒng)主要服務(wù)對(duì)象為華夏基金內(nèi)部人員。據(jù)了解，華夏基金這一項(xiàng)目已經(jīng)完成了驗(yàn)收評(píng)估，處于試運(yùn)行階段?！拔覀円矔?huì)在試運(yùn)行階段根據(jù)投研人員需求，在系統(tǒng)能力和AI模型上再進(jìn)一步打磨，提升系統(tǒng)的有效性?！标愐魂拷榻B。

華夏基金成立于1998年，是經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立的首批全國(guó)性基金管理公司之一，總部位于北京。截至2021年6月30日，華夏基金母公司及子公司管理資產(chǎn)規(guī)模超1.7萬(wàn)億元，服務(wù)超1.8億戶個(gè)人投資者以及近7萬(wàn)戶機(jī)構(gòu)客戶。

對(duì)于當(dāng)前試運(yùn)行階段的效果，陳一昕稱，這套系統(tǒng)是豐富金融科技創(chuàng)新應(yīng)用，推進(jìn)公司數(shù)字化轉(zhuǎn)型的一次能力建設(shè)。

首先，從傳統(tǒng)需求來(lái)看，對(duì)公告、負(fù)面輿情以及評(píng)級(jí)下調(diào)等信息和數(shù)據(jù)收集、分析、形成報(bào)告等工作，華夏基金投研人員及基金經(jīng)理日復(fù)一日進(jìn)行，而且每天要占用他們一定的時(shí)間和精力，現(xiàn)在基本上可以由系統(tǒng)來(lái)完成。

其次，這套系統(tǒng)在數(shù)據(jù)自動(dòng)化處理的基礎(chǔ)上還實(shí)現(xiàn)了個(gè)性化?！耙?yàn)槲覀兊捻?xiàng)目聚合了各類數(shù)據(jù)，不僅包括投研人員平時(shí)人工采集的數(shù)據(jù)，還包含很多人工無(wú)暇顧及處理的數(shù)據(jù)。現(xiàn)在通過(guò)一些算法，系統(tǒng)進(jìn)行提煉篩選，基本上實(shí)現(xiàn)了對(duì)于市場(chǎng)上主要的公開信息全方位覆蓋”。陳一昕說(shuō)道。

目前，華夏基金智能排雷試運(yùn)行系統(tǒng)包括“市場(chǎng)”“財(cái)務(wù)”“信用”“監(jiān)管”“輿情”及“關(guān)聯(lián)方” 6大維度，同時(shí)系統(tǒng)也定義了151個(gè)細(xì)分運(yùn)行指標(biāo)，以自動(dòng)將原始數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化成為預(yù)警信號(hào)。

此外，系統(tǒng)還可用于知識(shí)沉淀，“就是把投研人員自身的一些知識(shí)沉淀在我們的系統(tǒng)當(dāng)中。例如，投研人員自己可以通過(guò)設(shè)置，自定義一些指標(biāo)模型或者預(yù)警方案。這樣我們的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)就會(huì)留存在系統(tǒng)上，在實(shí)現(xiàn)個(gè)性化運(yùn)行的同時(shí)，也沉淀了我們自己的數(shù)據(jù)資產(chǎn)。”陳一昕舉例稱。

“內(nèi)部PK”選項(xiàng)目，數(shù)字化轉(zhuǎn)型“頂層設(shè)計(jì)”五年目標(biāo)已定

北京是全國(guó)第一個(gè)開始資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)工作的城市，去年3月初便開啟項(xiàng)目征集和遴選工作?！捌鋵?shí)從最早的項(xiàng)目征集，我們就高度重視?！钡顷愐魂亢腿A夏基金團(tuán)隊(duì)卻遇到一個(gè)問(wèn)題，要選出最符合監(jiān)管要求的金融科技項(xiàng)目去申報(bào)。于是，一場(chǎng)“內(nèi)部PK”拉開帷幕。

據(jù)陳一昕介紹，其實(shí)，去年提交申請(qǐng)前華夏基金內(nèi)部有多個(gè)創(chuàng)新項(xiàng)目在同時(shí)進(jìn)行。為了選擇最契合的項(xiàng)目，“我們?cè)谡缴陥?bào)前對(duì)多個(gè)項(xiàng)目從科技創(chuàng)新的業(yè)務(wù)價(jià)值等多維度進(jìn)行了大量論證，同時(shí)我們也在各個(gè)項(xiàng)目之間進(jìn)行了一些‘內(nèi)部PK’，最終是基于完善資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、探索信息技術(shù)等方面的考慮，選擇了‘智能排雷’作為我們的申報(bào)項(xiàng)目”。

從頂層設(shè)計(jì)就高度重視數(shù)字化轉(zhuǎn)型，已經(jīng)是華夏基金近年來(lái)金融科技工作的特點(diǎn)?！鞍ù蠊蓶|在內(nèi)，整個(gè)公司都非常支持我們的數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)，不遺余力去推動(dòng)。”陳一昕口中的“大股東”指的是持有華夏基金62.20%股權(quán)的中信證券股份有限公司（SH.600030，下稱“中信證券”）。其2020年年報(bào)曾在展望中披露，“2021年華夏基金將持續(xù)提升投研能力，著力完善產(chǎn)品線布局，加強(qiáng)優(yōu)勢(shì)指數(shù)產(chǎn)品營(yíng)銷，優(yōu)化年金業(yè)務(wù)存量、提升增量，推動(dòng)專戶業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，拓展國(guó)際業(yè)務(wù)規(guī)模，持續(xù)完善金融科技生態(tài)圈，保持行業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力?！?/p>

經(jīng)過(guò)多重努力，2021這一年，華夏基金項(xiàng)目最終“入圍”證監(jiān)會(huì)版“監(jiān)管沙箱”。

在談及新一代技術(shù)對(duì)資本市場(chǎng)、特別是基金行業(yè)影響時(shí)，陳一昕首先提到的就是人工智能和大數(shù)據(jù)，“我們對(duì)于數(shù)據(jù)應(yīng)用是非常關(guān)注的”。

實(shí)際上，深入開展大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新和積極推進(jìn)人工智能技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新，已被寫入《華夏基金金融科技條線“十四五”規(guī)劃簡(jiǎn)要說(shuō)明》六項(xiàng)重點(diǎn)發(fā)展任務(wù)之列。華夏基金也提出“通過(guò)5年的時(shí)間來(lái)打造業(yè)界領(lǐng)先的數(shù)字化資產(chǎn)管理公司，真正實(shí)現(xiàn)從科技推進(jìn)、科技支撐到科技引領(lǐng)的轉(zhuǎn)變”的目標(biāo)。

據(jù)陳一昕介紹，當(dāng)前整個(gè)華夏基金科技團(tuán)隊(duì)規(guī)模為400人左右。主要分為三個(gè)部門，一是金融科技部，即原來(lái)的IT部，負(fù)責(zé)核心系統(tǒng)的研發(fā)；二是數(shù)據(jù)中心，負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)治理、數(shù)據(jù)管理體系以及數(shù)字化的創(chuàng)新；三是智能投研中心，主要是負(fù)責(zé)投資端的一些前沿性的探索。

“華夏基金持續(xù)在金融科技項(xiàng)目上進(jìn)行投入，去年投入中超過(guò)一半是投入到新系統(tǒng)和新業(yè)務(wù)的研發(fā)當(dāng)中，其它的（投入）是一些運(yùn)維，還有云平臺(tái)等方面?！标愐魂垦a(bǔ)充道。

當(dāng)前華夏基金對(duì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型探索還體現(xiàn)在金融科技生態(tài)圈建設(shè)上?！拔覀?cè)趦?nèi)部加大金融科技投入、建設(shè)團(tuán)隊(duì)的同時(shí)，還謀求對(duì)外與上下游企業(yè)共同打造良好金融科技的生態(tài)圈，例如智能排雷項(xiàng)目，就是我們聯(lián)合京東科技集團(tuán)旗下的北京同邦卓益科技有限公司，為了完善市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警機(jī)制探索AI等技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用而共同申報(bào)的。它已經(jīng)成為我們加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型的一個(gè)重要抓手。”他舉例道。

對(duì)話

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)：在經(jīng)歷首批項(xiàng)目的征集、申報(bào)等工作全程后，華夏基金項(xiàng)目組對(duì)北京試點(diǎn)工作有何感悟？

陳一昕：首先，北京作為首都，在政策制度的推行上，我認(rèn)為具有天然優(yōu)勢(shì)。資本市場(chǎng)各類金融機(jī)構(gòu)行業(yè)主體，包括上市公司、科技企業(yè)，在北京是非常豐富的；北京也是全國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)最活躍的地區(qū)，另外它的科研實(shí)力雄厚；再加上比較突出的金融要素市場(chǎng)的聚集和輻射效應(yīng)，因此北京在金融科技創(chuàng)新方面是具有先發(fā)和引領(lǐng)優(yōu)勢(shì)。

另外，從“內(nèi)功”講，北京從2019年開始，已經(jīng)推動(dòng)監(jiān)管創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)防范的體系建設(shè)，同時(shí)促進(jìn)金融科技標(biāo)準(zhǔn)化建立，并展開大量制度創(chuàng)新，也著手搭建了金融科技國(guó)際交流和合作的平臺(tái)。

自主創(chuàng)新方面，北京的意識(shí)比較超前。伴隨著金融科技創(chuàng)新發(fā)展規(guī)劃，北京進(jìn)行了同步保障工作，這也是我們作為金融機(jī)構(gòu)感受比較深的地方。例如，在支持我們重點(diǎn)項(xiàng)目落地、高端人才引進(jìn)和培養(yǎng)，金融創(chuàng)新獎(jiǎng)項(xiàng)等內(nèi)容上，北京出臺(tái)了一系列支持政策和措施，從而為金融機(jī)構(gòu)的科技創(chuàng)新發(fā)展，提供了比較強(qiáng)大的動(dòng)力。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 黃鑫宇 編輯 王進(jìn)雨 校對(duì) 付春愔