“我們要實(shí)現(xiàn)的是業(yè)務(wù)和技術(shù)的深度融合”。楊帆是工銀瑞信基金管理有限公司（下稱“工銀瑞信”）科技部的負(fù)責(zé)人，他和擔(dān)任運(yùn)作部負(fù)責(zé)人的關(guān)亞君，親歷了資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新北京地區(qū)首批試點(diǎn)的落地全過程。作為牽頭單位，工銀瑞信申報(bào)了“銷售清算自動(dòng)化項(xiàng)目”。“北京的試點(diǎn)工作前瞻性強(qiáng)而且務(wù)實(shí)”。
為推動(dòng)證券期貨行業(yè)金融科技穩(wěn)妥發(fā)展，中國(guó)證監(jiān)會(huì)2021年2月在北京地區(qū)率先啟動(dòng)資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)工作。臨近歲末，包括銷售清算自動(dòng)化項(xiàng)目在內(nèi)的首批試點(diǎn)項(xiàng)目迎來了正式啟動(dòng)的高光時(shí)刻。2022年中秋剛過，為全面展現(xiàn)首批項(xiàng)目特點(diǎn)，同時(shí)也對(duì)北京資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)工作進(jìn)行回顧、展望，北京證監(jiān)局、北京市金融監(jiān)管局共同組成的“資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)（北京）專項(xiàng)工作組”（即“北京工作組”）與新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)聯(lián)合推出了“獨(dú)家揭秘北京首批項(xiàng)目”專題。
作為公募行業(yè)內(nèi)首家實(shí)現(xiàn)資管產(chǎn)品銷售資金全封閉自動(dòng)化清算、交收劃款、財(cái)務(wù)處理一體化及風(fēng)險(xiǎn)防控實(shí)例的項(xiàng)目，工銀瑞信的創(chuàng)新性主要體現(xiàn)在科技與業(yè)務(wù)兩個(gè)維度。其中，銷售資金交收業(yè)務(wù)“無人值守運(yùn)行”方案，便成為一大吸睛之處。
資本市場(chǎng)金融機(jī)構(gòu)一向重視金融科技或信息化建設(shè)。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（下稱“中基協(xié)”）2019年發(fā)布的報(bào)告中，彼時(shí)已有近八成的公募基金管理人，每年在金融科技領(lǐng)域的投入超過百萬元，近五成這一投入占營(yíng)業(yè)收入超過5%。
“據(jù)我所知，IT投入平均數(shù)額占最近三個(gè)財(cái)政年度平均營(yíng)業(yè)收入的比例，目前國(guó)內(nèi)基金行業(yè)里有的頭部機(jī)構(gòu)已經(jīng)達(dá)到8%以上的水平。”楊帆表示。
日均自動(dòng)化處理5000多筆劃款指令，減少結(jié)算工作八成工作量
中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2022年6月末我國(guó)境內(nèi)基金行業(yè)公募基金總規(guī)模已達(dá)26.79萬億元，再創(chuàng)歷史新高。隨著行業(yè)總規(guī)模不斷攀升，基金后臺(tái)運(yùn)營(yíng)工作壓力隨之不斷增長(zhǎng)。承擔(dān)基金產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)核心業(yè)務(wù)、每日負(fù)責(zé)大量資金交收的銷售清算系統(tǒng)，如何提高資金清算交收效率、降低資金風(fēng)險(xiǎn)、提升投資人體驗(yàn)，成為行業(yè)后臺(tái)運(yùn)營(yíng)工作的關(guān)鍵考驗(yàn)之一。
在分析行業(yè)現(xiàn)狀及痛點(diǎn)的基礎(chǔ)上，工銀瑞信通過重構(gòu)業(yè)務(wù)流程、提升技術(shù)架構(gòu)、貫徹風(fēng)控理念，借助福建新意科技公司（下稱“新意科技”）的支持，結(jié)合管理制度與科技能力摸索出一套以新一代系統(tǒng)為核心，銷售資金閉環(huán)運(yùn)行的管理模式。
新一代銷售資金清算系統(tǒng)于2021年3月內(nèi)部上線。據(jù)關(guān)亞君介紹，當(dāng)前工銀瑞信已順利完成了新舊系統(tǒng)切換?！拔覀冞@套銷售資金清算系統(tǒng)上線運(yùn)行以來，也根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)操進(jìn)行了幾次優(yōu)化，現(xiàn)在已經(jīng)應(yīng)用到我們工銀瑞信全部資管產(chǎn)品，系統(tǒng)運(yùn)行處于一個(gè)比較理想的狀態(tài)；我們也已完成對(duì)原系統(tǒng)的替換和周邊系統(tǒng)的配套改造?！?/p>
公開資料顯示，系統(tǒng)上線后，工銀瑞信日均自動(dòng)化處理5000多筆劃款指令，收付款資金量200多億元。從實(shí)效看，業(yè)務(wù)人員從手工半自動(dòng)化操作中解放，節(jié)約了日常結(jié)算工作中80%的工作量，減少了操作風(fēng)險(xiǎn)，也杜絕了職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)資管產(chǎn)品投資頭寸運(yùn)用方面，提升了資金使用效率；對(duì)全市場(chǎng)而言，工銀瑞信與各銷售機(jī)構(gòu)、中登（即中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司）均實(shí)現(xiàn)了快捷直連，提升了全業(yè)務(wù)鏈上的交收效率和準(zhǔn)確性；對(duì)投資人而言，資金到賬時(shí)間提前，原本需下午入賬的資金可能提前至上午到賬，提升了用戶體驗(yàn)。
無人值守運(yùn)行≠無人管理
成立于2005年6月的工銀瑞信，是由中國(guó)工商銀行和瑞士信貸合資設(shè)立的基金管理公司。截至今年6月30日，工銀瑞信管理公募基金216只，管理資產(chǎn)總規(guī)模超1.78萬億元。
目前，工銀瑞信投研團(tuán)隊(duì)由資深基金經(jīng)理和研究員組成，投研人員近180人，占公司（含子公司）員工總數(shù)約25%；注冊(cè)地位于首都金融業(yè)的核心腹地——北京金融街。事實(shí)上，這條街不僅見證了北京金融機(jī)構(gòu)聚集效應(yīng)，也親歷了北京地區(qū)資本市場(chǎng)從業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)金融科技的日益重視。
本次北京首批正式“入箱”項(xiàng)目中，5家牽頭申報(bào)機(jī)構(gòu)屬于公募基金公司（包括工銀瑞信在內(nèi)）?！爱?dāng)前金融科技在資管行業(yè)的應(yīng)用場(chǎng)景，主要體現(xiàn)在投研、營(yíng)銷、風(fēng)控和運(yùn)營(yíng)四大業(yè)務(wù)線。在這5個(gè)項(xiàng)目中，只有我們的項(xiàng)目屬于運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)線。”據(jù)楊帆介紹，工銀瑞信制定了專門的數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展規(guī)劃，其中一個(gè)重要目標(biāo)是希望通過金融科技提升運(yùn)營(yíng)效率、降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
在他看來，公募基金資管行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型已經(jīng)發(fā)展到了一個(gè)關(guān)口。“行業(yè)中最大的幾家公募機(jī)構(gòu)，全口徑的資產(chǎn)管理規(guī)模應(yīng)該都接近甚至超過2萬億了，在可見的未來還會(huì)不斷提升。但是這個(gè)行業(yè)又是一個(gè)輕資產(chǎn)的行業(yè)，怎么辦？”
“這種情況下，行業(yè)擁抱科技、實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，已經(jīng)成為一種必然選擇?！彼忉?。
楊帆稱，在公募基金管理公司，后臺(tái)運(yùn)營(yíng)部門往往是人數(shù)最多的部門，而銷售清算業(yè)務(wù)又是運(yùn)營(yíng)部門的五大業(yè)務(wù)板塊之一?！靶乱淮N售清算系統(tǒng)的意義在于實(shí)現(xiàn)了整個(gè)業(yè)務(wù)板塊的‘無人值守運(yùn)行’”。
“公司每天面對(duì)的都是數(shù)百億規(guī)模資金劃款，不能有一筆差錯(cuò)。以前我們是通過制度與流程，通過人工做大量的審核與復(fù)核來管控風(fēng)險(xiǎn)、保障運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定；現(xiàn)在通過系統(tǒng)，在正常自動(dòng)閉環(huán)運(yùn)行的情況下，已經(jīng)不需要那么多人去執(zhí)行事務(wù)性的工作?！睏罘硎?，系統(tǒng)擁有了“無人值守、閉環(huán)運(yùn)行”的能力。
不過，系統(tǒng)的“無人值守運(yùn)行”，并不意味著業(yè)務(wù)“無人管理”。“運(yùn)營(yíng)工作的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，并不是說轉(zhuǎn)型以后不再需要業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)了，更多的是體現(xiàn)在個(gè)人單產(chǎn)提升、管理規(guī)模與運(yùn)營(yíng)人數(shù)脫鉤、團(tuán)隊(duì)精力從日常操作轉(zhuǎn)向分析決策等方面?！标P(guān)亞君解釋道。
摸索創(chuàng)新，源于現(xiàn)實(shí)需要
在“銷售清算自動(dòng)化項(xiàng)目”中，工銀瑞信的角色是牽頭申報(bào)單位，而新意科技則屬于聯(lián)合申報(bào)的科技公司。這樣的“持牌金融機(jī)構(gòu)+科技公司”申報(bào)組合有11個(gè)，占到首批公示項(xiàng)目的近七成。
2021年年底，資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)啟動(dòng)工作擴(kuò)至廣州、上海、深圳和南京。無論是重磅項(xiàng)目的集中征集、多輪評(píng)審，還是制度創(chuàng)新等方面，北京均“領(lǐng)跑”全國(guó)。
“金融行業(yè)高度依賴IT，系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行要求高，安全事故社會(huì)影響大，因此系統(tǒng)建設(shè)有它的壁壘。如果要科技公司一下子跨過去的話，可能還比較困難，但是如果我們能夠提供幾步臺(tái)階，讓科技公司一步一步走，這將有利于行業(yè)充分享受新技術(shù)紅利、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。試點(diǎn)輔導(dǎo)機(jī)制能夠在這方面起到很好的作用?！睏罘f道。
對(duì)話
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)：從首批項(xiàng)目申報(bào)的牽頭單位的角度看，科技公司參與試點(diǎn)的必要性體現(xiàn)在哪些方面？
楊帆：科技在金融這樣的強(qiáng)監(jiān)管行業(yè)應(yīng)用，和其他行業(yè)是不一樣的。
一是科技企業(yè)需要理解金融業(yè)務(wù)知識(shí)。我國(guó)內(nèi)地資本市場(chǎng)發(fā)展至今已有30多年，主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板、科創(chuàng)板等多層次資本市場(chǎng)格局已逐漸完備。直接融資業(yè)務(wù)鏈條比較長(zhǎng)，其中涉及的市場(chǎng)參與人、環(huán)節(jié)較多，發(fā)展過程中業(yè)務(wù)板塊越來越細(xì)分、業(yè)務(wù)知識(shí)也越來越豐富和復(fù)雜，如果不是長(zhǎng)期深耕行業(yè)或與持牌金融機(jī)構(gòu)深度合作，很難滿足系統(tǒng)研發(fā)過程中對(duì)業(yè)務(wù)知識(shí)背景的高門檻要求。
二是行業(yè)的強(qiáng)監(jiān)管特性對(duì)科技供給會(huì)有一個(gè)很重要的要求，就是要具備高質(zhì)量的交付能力和持續(xù)支持保障的能力?！案哔|(zhì)量”不僅是指系統(tǒng)的穩(wěn)定性，同時(shí)也要具有擴(kuò)展性和開放性。金融與科技的邊界要?jiǎng)澢逦瑢?duì)于科技企業(yè)來說，深刻理解監(jiān)管，才能“做到位”“不越位”。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)：資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)工作，北京是全國(guó)最早啟動(dòng)的城市。在經(jīng)歷首批項(xiàng)目的征集、申報(bào)等工作全程后，有何深刻體會(huì)？
楊帆：北京地區(qū)開展資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)的工作比較早，北京也是國(guó)家金融管理中心，“距離”監(jiān)管比較近。因此在北京地區(qū)試點(diǎn)中，行業(yè)的核心機(jī)構(gòu)參與度比較高，大家充分交流、溝通的機(jī)會(huì)也比較多。通過交流和溝通，我們了解到了整個(gè)資本市場(chǎng)各個(gè)角色在數(shù)字化轉(zhuǎn)型中的思路和想法，也了解到一些核心機(jī)構(gòu)和證券基金同業(yè)比較先進(jìn)的一些做法。在這個(gè)過程中，我們進(jìn)一步堅(jiān)定了數(shù)字化轉(zhuǎn)型工作的信心，也看清楚了未來工作的方向和進(jìn)步空間。
另外，通過我們整個(gè)申報(bào)的經(jīng)歷來看，北京的金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)工作前瞻性很強(qiáng)，但同時(shí)又非常務(wù)實(shí)，并不僅僅局限在ABCDI（AI/人工智能、Block-chain/區(qū)塊鏈、Cloud Computing/云計(jì)算、Big Data/大數(shù)據(jù)和Internet/互聯(lián)網(wǎng)）這樣前沿創(chuàng)新技術(shù)的應(yīng)用。公募基金同業(yè)申報(bào)項(xiàng)目中，用到隱私計(jì)算、人工智能等前沿技術(shù)的不少，但工銀瑞信的這個(gè)項(xiàng)目確實(shí)沒有用到。歷次專家評(píng)審環(huán)節(jié)中我們也解釋過，公司科技規(guī)劃中明確了敏態(tài)與穩(wěn)態(tài)系統(tǒng)的劃分，涉及后臺(tái)賬務(wù)、資金結(jié)算的系統(tǒng)只會(huì)采用經(jīng)歷多年工程實(shí)踐考驗(yàn)的成熟穩(wěn)定框架，在充分測(cè)試與并行驗(yàn)證的前提下穩(wěn)步迭代。
運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)線數(shù)字化轉(zhuǎn)型就是要緊緊圍繞效率提升、降本增效的目標(biāo)，是否應(yīng)用前沿技術(shù)并不是我們第一位要考慮的。北京地區(qū)資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)工作能夠認(rèn)可工銀瑞信申報(bào)項(xiàng)目入圍試點(diǎn)，我想也是對(duì)業(yè)務(wù)與技術(shù)深度融合產(chǎn)生出價(jià)值這種理念的肯定。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 黃鑫宇 編輯 王進(jìn)雨 校對(duì) 劉軍
