2024年上半年，葡萄酒行業(yè)延續(xù)低迷態(tài)勢。10家已發(fā)布財(cái)報(bào)的上市、掛牌葡萄酒企業(yè)中，僅3家保持盈利，但仍有過半企業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤增長或同比減虧。
值得注意的是，營收規(guī)模在10家企業(yè)中占據(jù)過半份額的張?jiān)＃Y(jié)束了連續(xù)三年的中報(bào)增長，營收、凈利潤均呈現(xiàn)雙位數(shù)下滑，達(dá)成全年業(yè)績目標(biāo)的壓力給到了下半年。除業(yè)績承壓外，威龍股份、通葡股份、莫高股份、中信尼雅、樓蘭酒莊還卷入訴訟糾紛或監(jiān)管處罰，通天酒業(yè)則在要約人計(jì)劃入股之際陷入股東矛盾之中。
分析認(rèn)為，我國葡萄酒產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出品質(zhì)與國際化并進(jìn)、區(qū)域特色鮮明、市場需求多元化等特點(diǎn)，但也面臨市場被擠壓、競爭激烈、產(chǎn)業(yè)利潤受困等問題，急需創(chuàng)新求變，擴(kuò)大消費(fèi)群體。
過半企業(yè)凈利潤增長
2024年上半年，威龍股份、莫高股份、王朝酒業(yè)實(shí)現(xiàn)營收、凈利潤雙增長。其中，威龍股份凈利潤大增172.34%至944.9萬元，實(shí)現(xiàn)扭虧；莫高股份營收增長85.59%，減虧28.12%；王朝酒業(yè)凈利潤也增長72.8%至1851萬元；其余7家企業(yè)均取得營收下降。
對(duì)于業(yè)績?cè)鲩L，威龍股份主要?dú)w因于降本增效；莫高股份則有賴于環(huán)保材料及膜袋業(yè)務(wù)，但受葡萄酒下行、降解材料依然虧損等影響，未能實(shí)現(xiàn)扭虧；王朝酒業(yè)中端葡萄酒銷售穩(wěn)步增長，出廠價(jià)穩(wěn)定，加之白葡萄酒產(chǎn)品受惠于宴請(qǐng)、聚會(huì)等新消費(fèi)場景，取得良好增長。
凈利潤方面，除張?jiān)?、威龍股份、王朝酒業(yè)外，其他企業(yè)均有不同程度虧損。其中，新三板掛牌企業(yè)紅酒世界虧損2817.41萬元，凈利潤在10家企業(yè)中墊底，通葡股份憑借2708.89萬元虧損緊隨其后。就凈利潤變動(dòng)而言，中信尼雅、怡園酒業(yè)降幅均達(dá)到三位數(shù)。盡管整體盈利水平并不樂觀，但仍有過半數(shù)企業(yè)實(shí)現(xiàn)了凈利潤增長或同比減虧。
對(duì)于業(yè)績下降，葡萄酒企業(yè)普遍歸因于消費(fèi)需求不足，市場競爭形勢嚴(yán)峻，葡萄酒市場仍處于調(diào)整期。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年1—6月，中國葡萄酒累計(jì)產(chǎn)量為6萬千升，累計(jì)下降6.3%。另據(jù)中國酒業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，報(bào)告期內(nèi)，規(guī)模以上葡萄酒企業(yè)虧損面為50.9%，銷售收入同比下降11.1%，但利潤同比增長42.7%。
中國酒業(yè)協(xié)會(huì)理事長宋書玉在近期舉行的2024中國酒業(yè)協(xié)會(huì)戰(zhàn)略發(fā)展工作委員會(huì)專家座談會(huì)上表示，葡萄酒業(yè)自2023年步入復(fù)蘇軌道，呈現(xiàn)出品質(zhì)與國際化并進(jìn)、區(qū)域特色鮮明、市場需求多元化等特點(diǎn)。同時(shí)，行業(yè)挑戰(zhàn)也不容忽視，一是葡萄酒普及度有限，消費(fèi)定位模糊，市場被擠壓；二是國際競爭激烈，本土品牌與進(jìn)口酒難享平等競爭環(huán)境；三是產(chǎn)業(yè)利潤受困，葡園經(jīng)營存積弊，高質(zhì)量發(fā)展之路仍長。
龍頭張?jiān)I(yè)績雙降
值得注意的是，營收體量在10家上市、掛牌企業(yè)中占據(jù)近六成份額的張?jiān)?，結(jié)束了過去三年的連續(xù)增長，2024年上半年?duì)I收下降22.6%至15.22億元，凈利潤下降39.17%至2.21億元，葡萄酒、白蘭地兩大產(chǎn)品營收分別下降19.42%、33.36%，銷量分別下降12.65%、29.91%。
張?jiān)Ｔ谪?cái)報(bào)中稱，報(bào)告期內(nèi)受經(jīng)濟(jì)環(huán)境、葡萄酒消費(fèi)基礎(chǔ)薄弱等因素影響，國內(nèi)葡萄酒市場需求不斷萎縮，企業(yè)盈利能力變差，市場投入和開拓創(chuàng)新能力嚴(yán)重不足，加之受其他優(yōu)勢酒種擠壓，行業(yè)發(fā)展仍然在低位徘徊，大量葡萄酒生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)虧損進(jìn)一步加大，甚至部分被市場淘汰，行業(yè)還沒有止跌回升的明顯跡象。
事實(shí)上，張?jiān)I(yè)績下滑在今年一季度已有所體現(xiàn)，與去年四季度業(yè)績顯著增長形成反差。張?jiān)６录婵偨?jīng)理孫健在今年5月接受投資者調(diào)研時(shí)答復(fù)稱，這種反差反映出市場真實(shí)狀況，“因?yàn)榻衲晷星榇_實(shí)比較差”，宴席等渠道掉得比較厲害。
2024年，張?jiān)＝?jīng)營目標(biāo)是營收不低于47億元，由于上半年已完成任務(wù)量未過半，張?jiān)Ｏ掳肽曛辽傩柰瓿?2億元左右的營收才能達(dá)成全年目標(biāo)。就相關(guān)問題，孫健曾在今年5月答復(fù)投資者稱，張?jiān)Ｒ患径乳_局不利，二季度一定程度承壓，必須靠創(chuàng)新解決問題。對(duì)于如何破局，張?jiān)Ｌ岢鲈谌訝I銷、宴席推廣、白蘭地山東大本營等方面要有所突破，同時(shí)運(yùn)營好低度葡萄酒，尤其是“小葡”。該產(chǎn)品被張?jiān)６x為“年輕人的第一支葡萄酒”。
酒企陷入多重困境
除行業(yè)低迷外，一些葡萄酒企業(yè)還深受監(jiān)管處罰、訴訟糾紛、股東矛盾等困擾。
報(bào)告期內(nèi)，威龍股份與煙臺(tái)銀行龍口支行發(fā)生撤銷權(quán)合同糾紛，并取得一審判勝訴，但敗訴方已提起上訴。威龍股份在財(cái)報(bào)中提示，若二審法院改判公司原控股股東王珍海通過以物抵債方式解決違規(guī)擔(dān)保事項(xiàng)被撤銷，公司股票有可能觸及其他風(fēng)險(xiǎn)警示情況，公司正著手應(yīng)訴準(zhǔn)備工作。
同樣陷入訴訟糾紛的還有通葡股份。2023年5月，大連仲裁委員會(huì)下發(fā)裁決書，通葡股份需在大連嘉得商貿(mào)有限公司不能清償本金、利息及律師費(fèi)的20%范圍內(nèi)，向大連鼎華國際貿(mào)易有限公司承擔(dān)賠償責(zé)任。截至2024年半年報(bào)披露日，通葡股份尚未完成執(zhí)行，但已按照生效裁決累計(jì)計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債約7838.15萬元。今年4月1日，通葡股份已向法院起訴原實(shí)控人，請(qǐng)求判令其賠償公司損失，目前尚未開庭。
因原實(shí)控人違規(guī)擔(dān)保事項(xiàng)，通葡股份自2020年8月25日起被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示，股票簡稱變?yōu)椤癝T通葡”。2024年8月，通葡股份及公司多名高管被采取出具警示函的監(jiān)管措施，起因是2019年至2024年，通葡股份與實(shí)控人控制的深圳市前?，F(xiàn)在商業(yè)保理有限公司開展保理業(yè)務(wù)，存在部分日常關(guān)聯(lián)交易未及時(shí)信息披露、也未履行相應(yīng)決策程序行為，各年度涉及金額在1078萬元到4780萬元不等。
2024年6月，莫高股份被甘肅證監(jiān)局采取責(zé)令整改措施，公司董事長杜廣真、總經(jīng)理趙小玲、財(cái)務(wù)總監(jiān)金寶山、董事會(huì)秘書何文天也被采取監(jiān)管談話措施。經(jīng)查，莫高股份在2023年報(bào)告中披露的前五名客戶銷售額、前五名供應(yīng)商采購額錯(cuò)誤，在對(duì)上交所關(guān)于公司2023年業(yè)績預(yù)告問詢函、2023年年報(bào)問詢函的回復(fù)公告中，也對(duì)部分供應(yīng)商、大客戶交易金額等進(jìn)行了錯(cuò)誤披露。
同在6月，中信尼雅及時(shí)任總會(huì)計(jì)師胡文全，因在規(guī)范運(yùn)作、信息披露等方面違規(guī)，也被上交所予以監(jiān)管警示。7月，樓蘭酒莊及公司控股股東商源集團(tuán)有限公司、董事長許志良、信息披露人江科也因未及時(shí)披露控股股東股份質(zhì)押情況，被采取口頭警示的自律監(jiān)管措施。
因王赫要約收購10%股份而受到關(guān)注的通天酒業(yè)，近期則陷入股東矛盾之中。繼通天酒業(yè)原董事會(huì)主席王光遠(yuǎn)等3名董事連任遭股東周年大會(huì)投票反對(duì)后，8月16日，通天酒業(yè)二股東順途發(fā)展有限公司要求召開股東特別大會(huì)，罷免張和彬、王俊堯等5名現(xiàn)任董事。與此同時(shí)，通天酒業(yè)現(xiàn)任多名董事還發(fā)函建議股東不予接納王赫的股份要約。
因吉林通化地區(qū)暴雨，通天酒業(yè)若干財(cái)務(wù)資料被洪水浸泡損壞等，通天酒業(yè)至今未發(fā)布2024年中期報(bào)告，股票自9月2日起停牌。
新京報(bào)首席記者 郭鐵
編輯 唐崢
校對(duì) 王心
