新京報訊 （記者張曉蘭）1月12日，中國奧園發(fā)布公告稱，其境外債務(wù)重組計劃已經(jīng)獲得相關(guān)法院批準，在此前的1月10日，中國奧園股東特別大會表決通過了發(fā)行強制可轉(zhuǎn)換債等相關(guān)議案。這意味著歷時24個月的艱難重組談判，中國奧園獲得了相關(guān)政府部門的大力支持，也得到了境外債權(quán)人的理解包容。在公司全員努力下，中國奧園正式成為首家成功完成境內(nèi)外債務(wù)重組流程的粵系房企。

根據(jù)此次獲批生效的重組方案，中國奧園將發(fā)行新的融資工具對原有約61億美元的境外債務(wù)進行置換，包括4只共計23億美元的新債務(wù)工具以及14億股普通股、1.43億美元無息強制可轉(zhuǎn)換債券、16億美元永續(xù)債。區(qū)別于業(yè)內(nèi)其他重組方案，中國奧園推進的境外債務(wù)重組方案，主要路徑是“債轉(zhuǎn)股”形式，除了有利于重組方案通過，也能通過股權(quán)稀釋方式，使公司在兩三年內(nèi)暫時不必耗費緊缺資金去應(yīng)對境外債務(wù)清償壓力，可以騰出更大精力將有限的現(xiàn)金資源投入到恢復(fù)正常經(jīng)營運作上。

值得一提的是，重組后8年，中國奧園預(yù)計將減少境外債務(wù)支付壓力本息49億美元。更重要的是，未來兩三年內(nèi)，中國奧園在境外公開市場無剛性還債壓力，可以將有限的現(xiàn)金資源聚焦保交付、保兌付、保經(jīng)營重點工作中，為后續(xù)轉(zhuǎn)型發(fā)展創(chuàng)造有利條件。

事實上，去年9月，中國奧園存續(xù)的12只境內(nèi)標準化公開債務(wù)產(chǎn)品全部順利通過整體展期。業(yè)內(nèi)人士表示，伴隨著境內(nèi)外債務(wù)重組的全部完成，中國奧園在資本市場品牌信譽和征信將得以相當(dāng)程度修復(fù)，有望趁著行業(yè)政策春風(fēng)，進一步穩(wěn)步推進項目整合開發(fā)、銷售，保障交付、兌付重點工作，為推進可持續(xù)健康轉(zhuǎn)型經(jīng)營贏得難得的發(fā)展空間和時間窗口。

中國奧園一直被業(yè)界認為是“不躺平”粵系民營房企代表。近年來，中國奧園通過引戰(zhàn)合作、資產(chǎn)處置、現(xiàn)房營銷、保復(fù)工保交樓保運營等多種方式籌集資金、盤活項目，力求經(jīng)營企穩(wěn)，并以極限的成本保障企業(yè)正常運營。

業(yè)內(nèi)人士指出，中國奧園境外債重組計劃最終獲批，也為千億房企如何化解行業(yè)風(fēng)險提供了“奧園模式”的案例借鑒，即通過積極協(xié)商債權(quán)人訴求、自身造血保公司經(jīng)營、全力以赴保交樓等舉措讓債權(quán)人充分信任，同時也為公司恢復(fù)正常經(jīng)營和探索新發(fā)展模式提供有力保障。

根據(jù)中國奧園官網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，2023年，中國奧園實現(xiàn)約3.54萬套房源交付，交付面積約413萬平方米，交付總量超過2022年全年。在2024年新年開工部署會上，中國奧園董事會明確，保交樓、保兌付是重中之重的工作，同時奧園也將積極探索新的發(fā)展模式，確保公司可持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營。

編輯 武新

校對 王心