投顧機構(gòu)發(fā)給記者客戶付款購買會員的截圖。
股市燃起一把火，也讓投資咨詢機構(gòu)盯上了涌入的股民。
“我是從網(wǎng)絡平臺加上助理的，對方說繳納1980元成為內(nèi)部成員，但加入后幾次操作都不理想，又被忽悠做了升級26800元。”小華（化名）跟風入市，一步“栽”在了薦股上，“根本不是他們所說的天天漲停、翻倍的股票。”
新京報貝殼財經(jīng)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，隨著“小白”跑步進場炒股，投資顧問的服務逐漸“變味”——免費領(lǐng)資料吸引客戶，再以極具誘惑的消息進行“轟炸”，引起投資者賺錢欲望后推銷內(nèi)部會員。
這些投資咨詢機構(gòu)口中從不缺少“暴富”的故事，“客戶第一次持倉賺2.1萬?！薄袄畲蟾?0萬資金，13只股票賺5萬多了?！辈贿^，新京報貝殼財經(jīng)記者調(diào)查注意到，機構(gòu)標榜僅收取五六百元會員費，往往誘導會員升級超過萬元，享受所謂精準薦股服務。低投入、高收益的“畫餅”成了誘惑和收割新手的利器。
有律師在接受新京報貝殼財經(jīng)記者采訪時表示，自己所在機構(gòu)上半年就處理了多個相關(guān)案例，現(xiàn)在這些投顧機構(gòu)比較狡滑，一般不會留下痕跡，所以投資者一旦繳納相關(guān)會員費，追回越來越難。
投顧機構(gòu)給記者發(fā)送的炒股賺錢案例。
糖衣炮彈：號稱學員單只股獲利46萬
伴隨短視頻風靡，投顧有了獲客新戰(zhàn)場。
貝殼財經(jīng)記者發(fā)現(xiàn)，一個投資咨詢機構(gòu)在網(wǎng)絡平臺上開設多個投資顧問賬號，個別賬號粉絲達到幾十萬，而點擊不同賬號咨詢后，都是同一個投資咨詢機構(gòu)的助理應答。
從持有相關(guān)的資格證書的主播來看，往往主打正經(jīng)的持牌機構(gòu)，并通過學歷和媒體采訪經(jīng)歷等內(nèi)容背書。
國誠慧選股的助理告訴貝殼財經(jīng)記者，公司內(nèi)部會員“薦股”，擁有一個專業(yè)的投研團隊，股票為整個團隊篩選。其中，某人氣主播介紹稱，自己擁有四年私募，十余年投顧資格，為央視二套、第一財經(jīng)等財經(jīng)特邀嘉賓。
海能投顧旗下主推的人氣投顧為葉海琳，官方介紹顯示，其畢業(yè)于安徽財經(jīng)大學，擁有近9年股市經(jīng)驗，曾在國家級財經(jīng)刊物上發(fā)表過文章，并與投資大亨有書信往來。
此外，利多星智投主打人氣投顧侯勃，官方背景中，2005年進入股市，曾擔任第一財經(jīng)特邀嘉賓。匯正財經(jīng)旗下的匯正金融研究所有兩位“明星”從業(yè)人員，一是首席策略師楊首駿，二是首席研究員顧晨浩，兩人通過K線把握短線和波段交易機會，也為第一財經(jīng)特邀嘉賓、評論員。
貝殼財經(jīng)記者通過平臺添加了多家投資咨詢機構(gòu)助理的微信，一番咨詢后都會推薦記者加入會員，而攬客操作也大致相同——免費領(lǐng)取資料吸引客戶，此后批量發(fā)布消息“轟炸”，包括客戶賺錢的各種截圖。
一位啟富投顧的助理首先告訴貝殼財經(jīng)記者，公司三種大禮免費送，包括最新的內(nèi)部資料以及炒股紙質(zhì)書籍贈送。這位助理每天發(fā)送當天策略、相關(guān)熱點新聞。為了打動記者，她時不時地發(fā)來客戶購買會員、繳納定金的付款截圖，或是客戶成為會員后賺錢的案例。
“如果不知道買啥，可以成為會員讓老師帶你，資金在100萬元以內(nèi)主要介紹成長領(lǐng)航服務，收費5.998萬一年，2.9998萬半年，最近特惠2.58萬元買6個月送8個月。”助理多次給記者發(fā)送優(yōu)惠報價。在記者表示收費較貴之后，對方表示，在股市中幾萬不是錢，如果做得好一只股票的事。
此后，這名助理向記者發(fā)布了“恭喜黃姐和陳哥4天時間賺回學費”的消息，與此同時，還有不少投資者繳納定金的截圖。其中一張截圖顯示，“學員中線布局拓斯達單只股獲利46萬?！?/p>
五六百低價攬會員，層層誘導升級“天價”服務
貝殼財經(jīng)記者調(diào)查中，由于添加了多位助理，幾乎每天都會收到大概20條信息，也有投顧公司發(fā)布視頻吸引投資者。有投顧公司發(fā)布的視頻顯示，自己旗下的會員在9月24日買入相關(guān)個股，第二天獲得漲停。
值得注意的是，9月24日也是此輪行情的起點，一行一局一會釋放利好消息，隔天A股開始沸騰。當天，市場股票呈現(xiàn)漲多跌少局面，其中3941只上漲，977只下跌，漲停56只。
“畫餅”賺錢之外，這些機構(gòu)上車的門檻并不高。
貝殼財經(jīng)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，絕大多數(shù)投資咨詢機構(gòu)以低會員費吸引投資者入場，其中，海能投顧和利多星智投“雙11”特惠為680元，分別服務13個月和2年；國誠慧選股和匯正財經(jīng)目前優(yōu)惠價518元服務15個月左右。
“名額高急！分秒必爭，已經(jīng)8566個名額沒了，雙11特惠！歷史最低價518管16個月，太火爆了?！眹\慧選股助理發(fā)送優(yōu)惠信息，并告訴貝殼財經(jīng)記者，客戶今日第一次持倉賺了2.1萬。
低門檻加無限“錢景”，利多星助理發(fā)送的信息也是充滿誘惑?！耙Ω鐝?0月14號加入內(nèi)部的！發(fā)來持倉報喜！賬戶全紅！11只股票9只漲停板！真的太牛了！半個月大賺22萬！爽歪歪！”
實際上，五六百元會員費往往只是引流的噱頭。投資者入局后，通常面臨進一步的升級服務。貝殼財經(jīng)記者不完全梳理看到，僅在黑貓投訴上有關(guān)“投顧”的投訴就有超過1100條記錄，其中，10月以來相關(guān)投訴為30余條。不少投資者申請退費金額超過萬元。
有投資者表示：“匯正財經(jīng)銷售人員每天不停地給自己父親發(fā)短信打電話，夸大宣傳，引誘自己父親在2024年7月、9月多次購買投顧服務，涉及金額10多萬元，不少股票處于虧損狀態(tài)?！?/p>
貝殼財經(jīng)記者不完全統(tǒng)計，黑貓投訴中涉及匯正財經(jīng)的投訴達300條。相比之下，利多星被投訴數(shù)量為150條，此外，金證投顧也多次被點名，有投資者稱自己2999元加入會員，沒幾天又讓再交6千多升級。亞商投顧服務則被指責誘導投資者加入實戰(zhàn)班，繳費累計58518元。
對于投資者投訴誘導購買會員以及涉嫌虛假宣傳等情況，貝殼財經(jīng)記者11月14日分別致電匯正財經(jīng)、國誠投顧等機構(gòu)，截至發(fā)稿時，未獲得回應。
會員費交出天價，最終結(jié)局卻是“一地雞毛”。投資者維權(quán)信息中，大多遭遇推薦的股票被套牢，自己成了接盤俠。
貝殼財經(jīng)記者調(diào)查中，當問及是否會虧損時，國誠慧選股的助理并未明確回答，只是說合作后跟著老師的操作策略就行，買賣都會有提示。此后，發(fā)來兩個賺錢案例，“李大哥10萬資金，9月20日加入以來，13只股票賺5萬多了，今天李大哥再賺3000多，還給我發(fā)紅包。”
為了打消投資者虧本念頭，這些投資咨詢機構(gòu)話術(shù)中，賺錢案例無疑是定心丸。
匯正財經(jīng)的助理說，“傅大哥加入前也擔心被騙，但是看到費用不貴就選擇試試，畢竟連1手票都買不到，第一次報喜，1萬本金操作1周，只有1支虧200元。第二次報喜，共操作40次，32次表現(xiàn)亮眼，賺了14000元左右，虧4次，還有4只持有中。本金目前是18萬左右?！?/p>
貝殼財經(jīng)記者在調(diào)查中提出，能否先試用幾天服務再決定加入會員，均被機構(gòu)拒絕。多位投顧表示，公司不提供試用服務，只有成為會員才能享受相關(guān)的股票服務。
機構(gòu)薦股的套路很容易被戳穿。對于加入會員前對方推薦的股票普遍翻紅，上車后卻高位套牢虧損，有業(yè)內(nèi)人士告訴貝殼財經(jīng)記者，這些機構(gòu)主要推送的集合競價高開股票或是近期連續(xù)漲停板的股票，這種股票大概率會在開盤后迅速漲停，但投資者幾乎沒有買入機會，這也就成功營造出一種“推薦的股票都暴漲”的假象。
有律師向貝殼財經(jīng)記者表示，如果一家機構(gòu)每天都有內(nèi)部消息押中個股漲停，那機構(gòu)本身籌錢炒股就能賺不少，何必費力拉散戶加入。在他看來，“交會員費獲得內(nèi)部股票的情況，噱頭居多?！?/p>
“投顧機構(gòu)狡滑了”，追回會員費難度增加
投資者跟風炒股成了機構(gòu)的“韭菜”，律師也有了追討會員費的生意，主打薦股維權(quán)。
一位律師告訴貝殼財經(jīng)記者，自己所在律所經(jīng)常幫助投資者追回相關(guān)會員費，涉及機構(gòu)中匯正財經(jīng)、亞商投顧、國誠投資等比較常見?！斑@些投資咨詢機構(gòu)主要涉嫌虛假宣傳，且大都擁有牌照，為了讓客戶繳納會員費而夸大宣傳?！?/p>
中證協(xié)公開的數(shù)據(jù)顯示，匯正財經(jīng)、亞商投顧、國誠投資分別擁有從業(yè)人員1001人、546人、951人，其中，投顧人員分別為202人、70人、175人。
至于收費，這位律師表示，會收取追回會員費后的30%。也有律師稱，自己的收費是行業(yè)最低的，只收取15%。值得注意的是，有律師告訴貝殼財經(jīng)記者，如果有正式的咨詢合同，且對方約定了各種免責，投資者很難要回會員費。
“我們今年上半年就處理了多個相關(guān)案例，只要向證監(jiān)部門投訴，對方理虧一般會退大部分錢?！币晃宦蓭煾嬖V貝殼財經(jīng)記者，“后來這些投顧機構(gòu)狡滑了，現(xiàn)在一般不會留下痕跡或說話都很小心，遇到投訴也不退款了，直接讓走訴訟或仲裁。所以，投資者一旦繳納了相關(guān)會員費，追回越來越難?！?/p>
北京尋真律師事務所主任、律師王德怡表示，根據(jù)規(guī)定，從事證券投資咨詢業(yè)務必須滿足以下條件：一是該機構(gòu)取得投資咨詢資格，二是具體人員取得從業(yè)資格，三是必須在所屬的咨詢機構(gòu)執(zhí)業(yè)。
“有些網(wǎng)絡上的薦股高手，很可能沒有取得從業(yè)資格，也有的雖然有從業(yè)資格，但實際上是違規(guī)展業(yè)。這些人往往通過多個電話、微信和當事人取得聯(lián)系，一旦發(fā)生爭議，當事人連對方真實姓名都查不到，維權(quán)十分困難?！蓖醯骡Q，建議投資者在選擇業(yè)務之前，與對方簽署正式的合同，用官方指定的方式聯(lián)系；相關(guān)款項要支付到對方對公賬號，不要通過微信、支付寶轉(zhuǎn)給個人。
他表示，針對在冊的投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員的違規(guī)行為，可向證監(jiān)部門投訴。若是冒充正規(guī)機構(gòu)展業(yè)，因?qū)Ψ轿慈〉煤戏▓?zhí)業(yè)資格，對方無權(quán)收取所謂的服務費用，可通過民事訴訟要求對方返還所收取的顧問費。
北京中銀律師事務所賀一杭律師在接受貝殼財經(jīng)記者采訪時表示，證券公司和證券投資咨詢機構(gòu)在提供投資咨詢服務時，必須遵守法律法規(guī)，禁止進行虛假、不實、誤導性的營銷宣傳，不得承諾或保證投資收益。因此，如果投顧機構(gòu)在提供服務過程中存在欺詐行為，如虛假宣傳、承諾保證收益等，明顯違反了相關(guān)法律法規(guī)。
近年來，官方持續(xù)對投顧機構(gòu)出重拳監(jiān)管，多家機構(gòu)被注銷或被資格罰。證監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月，擁有牌照的證券投資咨詢機構(gòu)共計78家，其中19家被采取暫停新增客戶監(jiān)管措施。
對于投顧機構(gòu)展業(yè)，賀一杭認為，在推廣投顧業(yè)務時，投資咨詢機構(gòu)應加強對投資者的教育，避免使用任何形式的欺詐、誘導或不實宣傳手段來吸引客戶，包括但不限于承諾確定收益或收益范圍、承諾承擔投資損失等。
在服務過程中，投顧機構(gòu)必須向客戶充分披露所有相關(guān)信息，所有業(yè)務操作須以客戶的利益為重，不得損害客戶的合法權(quán)益，不得利用職務之便，為自己或他人謀取不當利益。
此外，在風險控制上，投顧機構(gòu)應建立健全證券投資顧問業(yè)務管理制度、合規(guī)管理和風險控制機制，覆蓋業(yè)務推廣、協(xié)議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等業(yè)務環(huán)節(jié)。應建立客戶投訴處理機制，及時、妥善處理客戶投訴事項。
新京報貝殼財經(jīng)記者 胡萌 編輯 王進雨 校對 柳寶慶
