10月8日晚間，恒大汽車發(fā)布公告稱，公司已申請于10月9日上午9時(shí)起復(fù)牌。此前，中國恒大、恒大物業(yè)已先一步于10月3日在港交所恢復(fù)交易。
時(shí)間向前回溯，中國恒大、恒大汽車、恒大物業(yè)三家恒大系公司于9月28日宣布短暫停牌，此次停牌距離中國恒大上一次復(fù)牌僅過去了一個(gè)月。8月28日-9月28日的31天內(nèi)，公司債務(wù)重組遇阻、許家印被依法采取強(qiáng)制措施，恒大集團(tuán)及旗下公司狀況不斷，恒大汽車遲一步宣布復(fù)牌也與上述變故有關(guān)。
復(fù)牌公告中提及，恒大汽車計(jì)劃引入的戰(zhàn)投方紐頓集團(tuán)(NWTN Inc.)提出鑒于中國恒大集團(tuán)近期發(fā)生的一系列變化，將暫停履行股份認(rèn)購協(xié)議中的相關(guān)義務(wù)。
與此同時(shí)，近期，恒大集團(tuán)、融創(chuàng)集團(tuán)在美元債重組過程中相繼在美申請“破產(chǎn)保護(hù)”的消息再度引發(fā)市場關(guān)注。專業(yè)人士對新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者強(qiáng)調(diào)，“破產(chǎn)保護(hù)”并非“破產(chǎn)清算”。
針對“會(huì)否對境內(nèi)債務(wù)處置和保交樓造成不利影響”的市場擔(dān)憂，10月8日，北京大成律師事務(wù)所高級合伙人鄭志斌指出，一旦恒大在香港等地的債務(wù)重組程序獲得美國確認(rèn)，美國法院將中止并不再受理債權(quán)人訴訟，從而保障企業(yè)海外資產(chǎn)不被無序分割，同時(shí)企業(yè)可以將更多的精力集中于境內(nèi)“保交樓”工作，恢復(fù)正常生產(chǎn)經(jīng)營。
據(jù)新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者了解，截至今年8月27日，恒大已交樓24.2萬套，較去年明顯提速。
恒大汽車引入戰(zhàn)投生變 或?qū)⒅匦抡勁?/strong>
宣布將復(fù)牌的同時(shí)，恒大汽車在公告中提及，引入戰(zhàn)投或生變數(shù)。
此前，8月14日，恒大汽車發(fā)布公告，紐頓集團(tuán)將以0.6297港元/股的價(jià)格認(rèn)購恒大汽車約61.77億股新發(fā)行普通股，總代價(jià)約38.9億港元（約5億美元）。債轉(zhuǎn)股及股份認(rèn)購事項(xiàng)完成后，紐頓集團(tuán)對恒大汽車持股比例占擴(kuò)大后已發(fā)行普通股總數(shù)的27.5%。
與此同時(shí)，在滿足先決條件的情況下，紐頓（浙江）汽車有限公司向恒大新能源汽車（天津）有限公司分三筆等額提供總金額為6億元的免息及有擔(dān)保過渡性資金，用于汽車的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售業(yè)務(wù)。
據(jù)了解，紐頓集團(tuán)為一家于開曼群島注冊成立的有限責(zé)任公司，于納斯達(dá)克證券交易所上市。公司主要從事以乘客為中心的優(yōu)質(zhì)智能交通產(chǎn)品和綠色能源解決方案的開發(fā)和商業(yè)化，吳楠間接持有其76.98%的投票權(quán)。
在恒大汽車宣布短暫停牌后，9月29日，紐頓集團(tuán)向恒大汽車發(fā)函，函件提及，根據(jù)股份認(rèn)購協(xié)議，恒大集團(tuán)債務(wù)重組完成及其他一系列前提條件是十分重要的交割先決條件。鑒于恒大汽車于9月28日暫時(shí)停牌且近期恒大集團(tuán)發(fā)生一系列變化，紐頓集團(tuán)暫停履行股份認(rèn)購協(xié)議中的相關(guān)義務(wù)。
函件顯示，由于目前存在導(dǎo)致股份認(rèn)購協(xié)議項(xiàng)下先決條件無法獲得滿足的情況，紐頓（浙江）汽車有限公司暫時(shí)無義務(wù)向恒大新能源汽車（天津）有限公司支付第二筆及第三筆資金。
另外，紐頓集團(tuán)提出，希望恒大汽車明確兩個(gè)問題：股份認(rèn)購協(xié)議中涉及的恒大集團(tuán)債務(wù)重組方案需要進(jìn)行重新調(diào)整，并有計(jì)劃推出新的重組方案；中國恒大集團(tuán)、恒大汽車、債權(quán)人及相關(guān)方有意愿在新的重組方案明確的前提下，對擬議交易方案所需的調(diào)整進(jìn)行重新談判。
恒大汽車在公告中表示，10月5日，已向紐頓集團(tuán)發(fā)出回函，表達(dá)了重新談判意愿。
31天內(nèi)狀況百出：恒大財(cái)富暫停兌付、多人被捕、許家印被采取強(qiáng)制措施
巧合的是，8月28日，三家公司宣布短暫停牌的整整一個(gè)月之前，中國恒大剛剛在停牌超過17個(gè)月后宣布恢復(fù)買賣，暫時(shí)擺脫退市風(fēng)險(xiǎn)。
31天內(nèi)，恒大集團(tuán)及旗下公司狀況百出。8月31日，恒大財(cái)富官微發(fā)布公告稱，因公司資產(chǎn)處置進(jìn)度不及預(yù)期，未獲得資產(chǎn)處置資金，公司無法開展本月兌付，后續(xù)兌付安排公司將另行公告。9月16日晚間，深圳市公安局南山分局發(fā)布消息稱，公安機(jī)關(guān)依法對恒大財(cái)富杜某等涉嫌犯罪人員采取刑事強(qiáng)制措施。
天眼查顯示，恒大財(cái)富成立于2015年11月，杜亮為公司法定代表人、執(zhí)行董事和總經(jīng)理。中國恒大曾在公告中提及，截至2022年末，恒大財(cái)富未兌付本息合計(jì)約340億元。
9月15日，深圳金融監(jiān)管局批復(fù)，明確表示已于9月13日同意海港人壽整體受讓恒大人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)及相應(yīng)的資產(chǎn)、負(fù)債。
9月18日，中國恒大針對上述消息發(fā)布澄清公告，提及“恒大財(cái)富為公司間接全資附屬公司，恒大財(cái)富的相關(guān)人員被依法采取刑事強(qiáng)制措施，不影響公司經(jīng)營運(yùn)作。恒大人壽是公司的50%參股公司。恒大人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)及相應(yīng)的資產(chǎn)、負(fù)債轉(zhuǎn)讓對公司現(xiàn)在的業(yè)務(wù)運(yùn)營沒有重大影響?！?/p>
此后，中國恒大于9月28日晚間宣布，公司執(zhí)行董事及董事會(huì)主席許家印因涉嫌違法犯罪，已被依法采取強(qiáng)制措施。
中國恒大、恒大物業(yè)均已于10月3日恢復(fù)買賣。首日開盤，中國恒大股價(jià)漲超9%、恒大物業(yè)漲超6%。不過，雖然中國恒大當(dāng)日股價(jià)以大漲28.13%收尾，但隨后便連續(xù)3個(gè)交易日收跌。以10月6日收盤價(jià)計(jì)算，中國恒大市值約為41.59億港元，與10月3日相比，其市值縮水12.54億港元。
境外債務(wù)重組遇阻 恒大將走向何方？
“鑒于恒大地產(chǎn)正在被立案調(diào)查，集團(tuán)目前的情況無法滿足新票據(jù)的發(fā)行資格?！?月24日，中國恒大在其發(fā)布的公告中如是表示。
今年3月22日，中國恒大公布境外債務(wù)重組方案，涉及資金規(guī)模約191.49億美元。方案中的核心協(xié)議為恒大通過發(fā)行強(qiáng)制可交換債券、票據(jù)等形式實(shí)現(xiàn)債務(wù)重組，即以“新債”置換“舊債”。無法發(fā)行新票據(jù)意味著公司境外債務(wù)重組計(jì)劃或?qū)⑹茏琛?/p>
此前，其境外債務(wù)重組會(huì)議的推進(jìn)并不順利，經(jīng)歷兩次延期。9 月 22 日，會(huì)議再度被中國恒大以銷售情況不如預(yù)期為由宣布取消。
為何此前恒大的債務(wù)重組會(huì)議一再延期？在北京市康達(dá)律師事務(wù)所主任、高級合伙人彭偉看來，有可能是公司已測算認(rèn)為，債務(wù)重組方案在境外債權(quán)人方面很難達(dá)成超50%債權(quán)人出席且代表債權(quán)價(jià)值不少于75%的債權(quán)人投票贊成的結(jié)果。
今年8月，恒大在美提出破產(chǎn)保護(hù)，引發(fā)廣泛關(guān)注，在專業(yè)人士看來，這一舉動(dòng)也是為推動(dòng)境外債務(wù)重組順利進(jìn)行。
北京金訴律師事務(wù)所主任、律師王玉臣介紹，破產(chǎn)保護(hù)并非破產(chǎn)清算，在美國，破產(chǎn)法第15章等具有與破產(chǎn)保護(hù)有關(guān)的規(guī)定，破產(chǎn)保護(hù)主要是為了幫助經(jīng)營企業(yè)在債務(wù)重組中尋求生機(jī)，避免破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，維持正常經(jīng)營。
在王玉臣看來，恒大在美國申請破產(chǎn)保護(hù)，可能主要有三方面原因，“一是為了暫緩國外債務(wù)壓力，暫緩債權(quán)人提起訴訟，保全其資產(chǎn)。二是境外債務(wù)中有美元債券，受美國當(dāng)?shù)胤ㄔ汗茌?。而且，根?jù)美國破產(chǎn)法的規(guī)定，美國破產(chǎn)法院可以承認(rèn)外國的破產(chǎn)程序，恒大在美國申請破產(chǎn)保護(hù)，在涉及跨國、跨地區(qū)破產(chǎn)程序時(shí)，有利于美國法院與其他國家法院之間合作解決恒大的資產(chǎn)問題。三是恒大可以在重整其資產(chǎn)債務(wù)時(shí)，基于美國破產(chǎn)法對于債權(quán)人利益的保護(hù)性、在開曼群島等其他地區(qū)的適用性、外國債權(quán)人的可參與性等，對其國外資產(chǎn)和債務(wù)進(jìn)行整體整合，跨區(qū)域擴(kuò)大資產(chǎn)重整范圍，與國內(nèi)外債權(quán)人進(jìn)行溝通協(xié)調(diào)，從而可以整體推動(dòng)其重整程序，相應(yīng)保全其國外資產(chǎn)，盡可能避免在多國重復(fù)性陷入債務(wù)危機(jī)。”
今年8月，中國恒大在公告中強(qiáng)調(diào)，目前各區(qū)域公司資金一般由政府共管及統(tǒng)籌，全力配合保交樓相關(guān)工作。2022年年報(bào)顯示，公司年內(nèi)實(shí)現(xiàn)了732個(gè)保交樓項(xiàng)目全面復(fù)工，全年累計(jì)交樓30.1萬套。接近恒大人士向貝殼財(cái)經(jīng)表示，截至今年8月27日，恒大已交樓24.2萬套，較去年明顯提速。
恒大保交樓工作穩(wěn)步推進(jìn)的背后，各地地方政府先后打響保交樓攻堅(jiān)戰(zhàn)。
8月9日，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前各地“保交樓”工作正在順利推進(jìn)中，“保交樓”專項(xiàng)借款項(xiàng)目總體復(fù)工率接近100%，累計(jì)已完成住房交付超過165萬套，首批專項(xiàng)借款項(xiàng)目住房交付率超過60%。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 丁爽 編輯 陳莉 校對 劉軍
