“48小時(shí)之內(nèi)，要拿出一套完整的銀行理財(cái)產(chǎn)品投資方案，這是極具挑戰(zhàn)的一件事?！?月28日，光大理財(cái)上線了一檔銀行理財(cái)投資的真人秀，節(jié)目上兩只風(fēng)格不同的戰(zhàn)隊(duì)在線解構(gòu)投資確定性中的決定因素，并通過(guò)節(jié)目將銀行理財(cái)產(chǎn)品誕生的全過(guò)程展現(xiàn)在觀眾面前。
今年三季末，銀行理財(cái)子公司在產(chǎn)品的營(yíng)銷上沒少下功夫。據(jù)新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者了解，除了通過(guò)想方設(shè)法讓投資者更了解銀行理財(cái)?shù)倪\(yùn)作之外，一些銀行理財(cái)子公司還推出十一“國(guó)慶專屬理財(cái)”，對(duì)部分產(chǎn)品進(jìn)行優(yōu)惠。
有業(yè)內(nèi)人士表示，今年受市場(chǎng)波動(dòng)等因素影響，銀行理財(cái)?shù)臉I(yè)績(jī)亦受到影響。部分投資者仍不能完全適應(yīng)銀行理財(cái)凈值變動(dòng)，因此今年銀行理財(cái)子公司更加注重對(duì)投資者的投教工作，并通過(guò)讓利的方式讓客戶的資金回歸到銀行理財(cái)之中。
理財(cái)“玩”起真人秀 直播投資策略全過(guò)程
繼去年理財(cái)“脫口秀”之后，光大理財(cái)今年又“玩”起了真人秀節(jié)目，兩支理財(cái)“戰(zhàn)隊(duì)”在線PK投資策略。
“在當(dāng)下波動(dòng)的過(guò)程中，我們要追求確定性的收益，可轉(zhuǎn)債是個(gè)不錯(cuò)的選擇?！痹诠獯罄碡?cái)推出的欄目中，參與挑戰(zhàn)的一組銀行理財(cái)投資人士指出，而當(dāng)前公募REITs是新興的、具有投資價(jià)值的投資品類。該戰(zhàn)隊(duì)最終選擇了“固收+”多資產(chǎn)、多策略的產(chǎn)品解決方案。
而另一組則選擇了長(zhǎng)期投資的“養(yǎng)老理財(cái)”產(chǎn)品解決方案。該組理財(cái)投資人士解釋，一方面拉長(zhǎng)產(chǎn)品期限，更利于跨周期的資產(chǎn)配置與價(jià)值投資；另一方面設(shè)定特有的收益平滑與動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，并且有效發(fā)揮銀行理財(cái)多資產(chǎn)、多策略優(yōu)勢(shì)進(jìn)行投資組合，幫助投資者獲得波動(dòng)更小、收益表現(xiàn)更佳的投資回報(bào)。
光大理財(cái)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，伴隨著投資者越來(lái)越年輕化、線上化，如何同客戶進(jìn)行更有效觸達(dá)與陪伴，成了各資管機(jī)構(gòu)探究的新課題。這次活動(dòng)是對(duì)銀行理財(cái)發(fā)展的一次探路，希望以自制微綜藝節(jié)目為契機(jī)，拉近與投資者的距離，用投資者喜聞樂見的呈現(xiàn)方式、樂于且易于接受的語(yǔ)言表達(dá)來(lái)傳播金融、投資方面相關(guān)知識(shí)，讓投資者在趣味中提升投資認(rèn)知。
今年以來(lái)，受多方面因素影響，一直以穩(wěn)健著稱的銀行理財(cái)也經(jīng)歷了市場(chǎng)波動(dòng)的考驗(yàn)，“凈值波動(dòng)常態(tài)化下，如何尋找投資的確定性”成為投資者普遍關(guān)注的問題。這也成了今年以來(lái)各家銀行理財(cái)子公司投教的重點(diǎn)，投教的方式也不斷翻新。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者了解到，各家銀行理財(cái)子公司的官方微信公眾號(hào)上，各類漫畫、小視頻、情景劇、直播等花樣頻出，意在向投資者深入淺出地解讀銀行理財(cái)名詞、監(jiān)管變化、市場(chǎng)波動(dòng)情況等。
“現(xiàn)在銀行理財(cái)子公司最關(guān)心的就是客戶的投教話題。”一位銀行理財(cái)子公司業(yè)內(nèi)人士告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，今年銀行理財(cái)收益情況隨著市場(chǎng)波動(dòng)出現(xiàn)了回撤，不少銀行理財(cái)投資者選擇了逃離，這讓銀行理財(cái)?shù)囊?guī)模增長(zhǎng)乏力。因此今年銀行理財(cái)子公司都增加了投教的力度。
下調(diào)手續(xù)費(fèi)率 真金白銀吸引客戶
除了加大投教力度以外，新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者了解到，招商理財(cái)、信銀理財(cái)?shù)榷嗉毅y行理財(cái)子公司近期調(diào)整了部分銀行理財(cái)?shù)氖掷m(xù)費(fèi)率，主要下調(diào)銷售服務(wù)費(fèi)率和固定管理費(fèi)率。
招銀理財(cái)近日針對(duì)多款銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)布公告，部分理財(cái)產(chǎn)品的固定投資管理費(fèi)率從調(diào)整前的0.3%下調(diào)至0.15%，亦有產(chǎn)品的固定投資管理費(fèi)率從此前的0.15%進(jìn)一步下調(diào)到了0.05%。而招銀理財(cái)另一款14個(gè)月封閉期的固收產(chǎn)品，則將銷售服務(wù)費(fèi)從此前的0.3%下調(diào)到了0.2%。
而信銀理財(cái)不僅下調(diào)了部分理財(cái)產(chǎn)品的固定投資管理費(fèi)率，還下調(diào)了部分產(chǎn)品的銷售服務(wù)費(fèi)率。其中，一款固收類7天持有的理財(cái)產(chǎn)品的銷售服務(wù)費(fèi)率從0.3%下調(diào)至0.2%。
值得注意的是，當(dāng)前各家銀行理財(cái)子公司執(zhí)行優(yōu)惠費(fèi)率的理財(cái)產(chǎn)品主要是固收類產(chǎn)品，且優(yōu)惠具有時(shí)間限制。而今年以來(lái)，通過(guò)對(duì)部分產(chǎn)品費(fèi)率進(jìn)行階段性優(yōu)惠，已經(jīng)成為銀行理財(cái)子公司慣用的營(yíng)銷手段之一。
華泰證券指出，近幾年“固收+”產(chǎn)品不斷膨脹，但投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好普遍較低，產(chǎn)品認(rèn)知存在差異，因此對(duì)凈值波動(dòng)尤其是虧損的容忍度較低。由此來(lái)看，通過(guò)費(fèi)率優(yōu)惠吸引投資者，似乎是銀行和理財(cái)子公司對(duì)沖產(chǎn)品業(yè)績(jī)波動(dòng)導(dǎo)致市場(chǎng)負(fù)面情緒的錦囊妙計(jì)。
“費(fèi)率優(yōu)惠的本質(zhì)是為了沖淡資管新規(guī)后，產(chǎn)品業(yè)績(jī)波動(dòng)對(duì)投資者的影響，加大理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力?！币晃粐?guó)有銀行理財(cái)子公司內(nèi)部人士表示，其所在的理財(cái)子公司今年以來(lái)會(huì)階段性地對(duì)部分理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行優(yōu)惠，但主要是一些收益波動(dòng)較小、穩(wěn)定性較強(qiáng)的固收類產(chǎn)品，或配合階段性推廣政策對(duì)部分主題類的產(chǎn)品手續(xù)費(fèi)率進(jìn)行優(yōu)惠。
不過(guò)，亦有業(yè)內(nèi)人士指出，銀行調(diào)低部分理財(cái)產(chǎn)品的費(fèi)率并不等于投資者就一定能享受低費(fèi)率。一般來(lái)說(shuō)，銀行理財(cái)產(chǎn)品向投資者收取的主要有銷售服務(wù)費(fèi)、托管費(fèi)、固定管理費(fèi)、浮動(dòng)管理費(fèi)、認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)以及產(chǎn)品在投資運(yùn)作過(guò)程中可能產(chǎn)生的其他費(fèi)用。各家銀行及其理財(cái)子公司收費(fèi)的項(xiàng)目和費(fèi)率各不相同，因此投資者仍需看清合同中的相關(guān)規(guī)定。
理財(cái)子公司力推國(guó)慶“專屬理財(cái)”
國(guó)慶假期將至，部分銀行和理財(cái)子公司均推出了國(guó)慶專享產(chǎn)品。中國(guó)理財(cái)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至9月28日，國(guó)慶專享的理財(cái)產(chǎn)品共有17只，其中5只是今年國(guó)慶節(jié)前夕發(fā)售的產(chǎn)品，多只產(chǎn)品仍處于“在售”狀態(tài)；亦有部分往年發(fā)行的國(guó)慶專享理財(cái)產(chǎn)品今年仍在持續(xù)銷售。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者了解到，今年不少國(guó)有大行的理財(cái)子公司亦參與其中，如建新理財(cái)今年發(fā)行了多款國(guó)慶專屬理財(cái)產(chǎn)品，主要是固收類產(chǎn)品，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)普遍在3%到3.25%左右。
而中郵理財(cái)?shù)摹班]銀財(cái)富·鴻錦合家歡一年定開3號(hào)(國(guó)慶專屬安盈款)”理財(cái)產(chǎn)品于2022年9月23日開售。該產(chǎn)品是去年成立的理財(cái)產(chǎn)品，其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)將自10月13日起由4.30%調(diào)整為3.60%-4.20%。
值得注意的是，盡管今年銀行里子公司發(fā)行的國(guó)慶理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較往年有所下降，但仍高于當(dāng)前其他銀行理財(cái)產(chǎn)品。根據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)銀行理財(cái)子公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)持續(xù)下行。截至9月中旬，國(guó)有銀行理財(cái)子公司發(fā)行的產(chǎn)品平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)已下降至3.6%左右，股份行略高，為3.91%。
“今年很多銀行理財(cái)子公司加大了季末理財(cái)產(chǎn)品的銷售力度?！币晃汇y行理財(cái)子公司業(yè)內(nèi)人士告訴新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者，往年銀行為了季末存款沖點(diǎn)慣性安排，部分理財(cái)產(chǎn)品到期日往往會(huì)安排在季末最后幾日，而銀行理財(cái)此時(shí)開始起息的并不多。但今年有所不同，由于理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模因市場(chǎng)變化增長(zhǎng)乏力，因此不少母行不缺存款的理財(cái)子公司，增加了在月末起息的理財(cái)產(chǎn)品，以此來(lái)吸引更多的投資者將資金放入銀行理財(cái)中。
不過(guò)，亦有業(yè)內(nèi)人士提示，當(dāng)前銀行理財(cái)子公司推出的理財(cái)產(chǎn)品均已完成了凈值化轉(zhuǎn)型，這意味著即便是風(fēng)險(xiǎn)較低的理財(cái)產(chǎn)品也有有可能出現(xiàn)本金虧損，因此實(shí)際利率不達(dá)業(yè)績(jī)基準(zhǔn)屬于正常現(xiàn)象。投資者應(yīng)考慮自身風(fēng)險(xiǎn)偏好選購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品，理性看待基準(zhǔn)利率。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 姜樊 編輯 陳莉 校對(duì) 盧茜
