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6月21日，由于二級市場交易價格出現(xiàn)較大幅度溢價，景順長城基金旗下納指科技ETF開市起至當日10:30停牌。
今年以來，受香港股市及海外市場行情推動，QDII（合格境內(nèi)機構投資者）基金受到追捧。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月20日收盤，數(shù)據(jù)可查的369只QDII股票型基金年內(nèi)平均收益率達7.94%，127只QDII混合型基金年內(nèi)平均收益率為6.84%，在各類基金中表現(xiàn)亮眼。
對于投資者而言，通過QDII基金可以便捷進行全球投資，不過跟風熱潮之下，近期不少基金公司發(fā)布公告，提示QDII基金的溢價風險。
天相投顧基金評價中心相關負責人對貝殼財經(jīng)記者表示，今年以來，美股、印度股市等多個海外市場表現(xiàn)不錯。基于QDII基金的火爆行情，從全球資產(chǎn)配置的角度，基民通過合理、多元化、分散化的投資策略進行海外資產(chǎn)配置，理論上可以獲得相應的海外市場增長紅利。不過，投資者也要考慮到海外市場的投資風險。
4個月規(guī)模漲超600億元，有股票型基金收益超36%
今年以來，QDII基金規(guī)模增長不斷提速。
數(shù)據(jù)顯示，截至2024年4月底，QDII基金有296只，份額約為5621億份，凈值約為4795億元。這一數(shù)字相較2023年12月末，QDII基金增加15只，份額增加401億份，凈值增加了約626億元。
QDII基金受寵，主要源于香港股市及海外市場的較好表現(xiàn)。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月20日收盤，納斯達克指數(shù)年內(nèi)漲18%，標普500則漲14.75%，恒生指數(shù)、印度SENSEX30指數(shù)年內(nèi)分別漲7.55%、7.25%。
火熱行情之下，QDII基金表現(xiàn)亮眼。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，今年截至6月20日收盤，QDII股票型基金中，景順長城納斯達克科技市值加權ETF獲得了36.24%的收益。此外，易方達標普信息科技A人民幣、嘉實全球產(chǎn)業(yè)升級A等多只基金年內(nèi)回報超過20%。
QDII混合型基金中，建信新興市場優(yōu)選A、天弘全球高端制造A兩只基金年內(nèi)回報均超30%，多只基金年內(nèi)回報超20%。
排排網(wǎng)財富理財師姚旭升對貝殼財經(jīng)記者表示，通過投資QDII基金，投資者可以參與全球經(jīng)濟增長的機遇，有助于分散單一市場風險，實現(xiàn)全球資產(chǎn)配置，分享海外市場紅利。
貝殼財經(jīng)記者注意到，面對投資者全球投資需求增長，基金公司也在積極發(fā)行QDII基金。Wind數(shù)據(jù)顯示，以認購起始日計算，截至6月21日，年內(nèi)已新成立20只QDII基金，廣發(fā)基金、嘉實基金、華泰柏瑞基金等均有布局。
此外，證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，截至5月31日，正在排隊待審QDII業(yè)務資格的基金管理公司已增至10家，除了此前已經(jīng)提交申請材料的方正富邦基金、中金基金外，今年以來博道基金、鵬揚基金和泓德基金提交了QDII業(yè)務資格申請。
值得一提的是，今年，官方也增加了QDII的投資額度批準。國家外匯管理局披露的最新合格境內(nèi)機構投資者投資額度審批情況表顯示，截至5月末，累計批準額度為1677.89億美元，較4月末增加22.7億美元。這是時隔近10個月QDII額度再度獲批增加。其中，易方達基金、華夏基金、廣發(fā)基金等28家機構均新增0.5億美元額度，南方基金等2家機構新增0.4億美元額度，建信基金、申萬菱信基金等4家機構則新增0.2億美元額度。
基金公司出手降溫，業(yè)內(nèi)：避免盲目追逐熱門賽道基金
QDII基金一片火熱，機構相繼出手提示風險。
6月21日，景順長城基金發(fā)布公告稱，旗下景順長城納斯達克科技市值加權交易型開放式指數(shù)證券投資基金（QDII）（場內(nèi)簡稱：納指科技ETF，交易代碼：159509）二級市場交易價格明顯高于基金份額參考凈值，出現(xiàn)較大幅度溢價，特此提示投資者關注二級市場交易價格溢價風險，投資者如果盲目投資，可能遭受重大損失。為保護投資者利益，本基金于6月21日開市起至當日10:30停牌。
貝殼財經(jīng)記者注意到，截至今日收盤，納指科技ETF下跌3.16%。
貝殼財經(jīng)記者梳理看到，今年以來，多只QDII基金表現(xiàn)不佳，其中，截至6月20日，萬家全球成長一年持有A、工銀新經(jīng)濟美元等跌幅均超10%。
天相投顧基金評價中心相關負責人表示，此前，由于海外市場火熱，吸引大量資金涌入，疊加眾多QDII基金剩余額度緊張，以致很多QDII基金開始限購或暫停（大額）申購。投資者紛紛涌入二級市場購買，二級市場供求失衡，造成部分產(chǎn)品出現(xiàn)場內(nèi)高溢價的現(xiàn)象。投資者對此應持謹慎態(tài)度，盡量選擇分散化投資，避免高溢價產(chǎn)品，分散風險。
此外，該負責人進一步提示，投資者在計劃投資海外市場時，需要承擔交易時間差、匯率波動的風險，同時，投資者難以實時跟蹤海外市場動態(tài)，面臨較高的不確定性。
姚旭升則表示，投資者選擇QDII基金需要特別注意，境外投資比境內(nèi)投資具有更大的不確定性，相較國內(nèi)股市，許多海外市場并沒有漲跌幅限制，部分成熟市場做空機制也相對完善，相關產(chǎn)品可能會面臨較大的單日波動。國內(nèi)投資者在海外市場沒有信息優(yōu)勢，在投資標的的跟蹤頻率和跟蹤深度方面與海外本土機構有一定差距。
針對海外投資風險，天相投顧基金評價中心相關負責人建議，首先，投資者需要對自己的風險偏好有所了解，根據(jù)風險承受能力選擇適合的QDII基金。一般來說，股票型QDII基金的風險水平較高，債券型和貨幣型QDII基金的風險相較低一些。其次，要明確自己的投資目標，是想要高彈性還是低波動。一般來說，股票型QDII基金適合能接受凈值波動高彈性、追求長期資本增值的投資者，如果投資者希望基金保持較低波動，追求穩(wěn)定增長或保本收益，可選擇債券型和貨幣型QDII基金。
“此外，投資者還應對資金流向有大致規(guī)劃。雖然當前QDII基金熱度較高，但并不一定適合所有投資者，大家應結合自身情況來投資，避免盲目追逐熱門賽道基金?！鄙鲜鲐撠熑朔Q。
新京報貝殼財經(jīng)記者 潘亦純 編輯 王進雨 校對 盧茜
