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6月21日,由于二級市場交易價格出現(xiàn)較大幅度溢價,景順長城基金旗下納指科技ETF開市起至當(dāng)日10:30停牌。
今年以來,受香港股市及海外市場行情推動,QDII(合格境內(nèi)機構(gòu)投資者)基金受到追捧。
Wind數(shù)據(jù)顯示,截至6月20日收盤,數(shù)據(jù)可查的369只QDII股票型基金年內(nèi)平均收益率達(dá)7.94%,127只QDII混合型基金年內(nèi)平均收益率為6.84%,在各類基金中表現(xiàn)亮眼。
對于投資者而言,通過QDII基金可以便捷進(jìn)行全球投資,不過跟風(fēng)熱潮之下,近期不少基金公司發(fā)布公告,提示QDII基金的溢價風(fēng)險。
天相投顧基金評價中心相關(guān)負(fù)責(zé)人對貝殼財經(jīng)記者表示,今年以來,美股、印度股市等多個海外市場表現(xiàn)不錯。基于QDII基金的火爆行情,從全球資產(chǎn)配置的角度,基民通過合理、多元化、分散化的投資策略進(jìn)行海外資產(chǎn)配置,理論上可以獲得相應(yīng)的海外市場增長紅利。不過,投資者也要考慮到海外市場的投資風(fēng)險。
4個月規(guī)模漲超600億元,有股票型基金收益超36%
今年以來,QDII基金規(guī)模增長不斷提速。
數(shù)據(jù)顯示,截至2024年4月底,QDII基金有296只,份額約為5621億份,凈值約為4795億元。這一數(shù)字相較2023年12月末,QDII基金增加15只,份額增加401億份,凈值增加了約626億元。
QDII基金受寵,主要源于香港股市及海外市場的較好表現(xiàn)。
Wind數(shù)據(jù)顯示,截至6月20日收盤,納斯達(dá)克指數(shù)年內(nèi)漲18%,標(biāo)普500則漲14.75%,恒生指數(shù)、印度SENSEX30指數(shù)年內(nèi)分別漲7.55%、7.25%。
火熱行情之下,QDII基金表現(xiàn)亮眼。根據(jù)Wind數(shù)據(jù),今年截至6月20日收盤,QDII股票型基金中,景順長城納斯達(dá)克科技市值加權(quán)ETF獲得了36.24%的收益。此外,易方達(dá)標(biāo)普信息科技A人民幣、嘉實全球產(chǎn)業(yè)升級A等多只基金年內(nèi)回報超過20%。
QDII混合型基金中,建信新興市場優(yōu)選A、天弘全球高端制造A兩只基金年內(nèi)回報均超30%,多只基金年內(nèi)回報超20%。
排排網(wǎng)財富理財師姚旭升對貝殼財經(jīng)記者表示,通過投資QDII基金,投資者可以參與全球經(jīng)濟增長的機遇,有助于分散單一市場風(fēng)險,實現(xiàn)全球資產(chǎn)配置,分享海外市場紅利。
貝殼財經(jīng)記者注意到,面對投資者全球投資需求增長,基金公司也在積極發(fā)行QDII基金。Wind數(shù)據(jù)顯示,以認(rèn)購起始日計算,截至6月21日,年內(nèi)已新成立20只QDII基金,廣發(fā)基金、嘉實基金、華泰柏瑞基金等均有布局。
此外,證監(jiān)會官網(wǎng)顯示,截至5月31日,正在排隊待審QDII業(yè)務(wù)資格的基金管理公司已增至10家,除了此前已經(jīng)提交申請材料的方正富邦基金、中金基金外,今年以來博道基金、鵬揚基金和泓德基金提交了QDII業(yè)務(wù)資格申請。
值得一提的是,今年,官方也增加了QDII的投資額度批準(zhǔn)。國家外匯管理局披露的最新合格境內(nèi)機構(gòu)投資者投資額度審批情況表顯示,截至5月末,累計批準(zhǔn)額度為1677.89億美元,較4月末增加22.7億美元。這是時隔近10個月QDII額度再度獲批增加。其中,易方達(dá)基金、華夏基金、廣發(fā)基金等28家機構(gòu)均新增0.5億美元額度,南方基金等2家機構(gòu)新增0.4億美元額度,建信基金、申萬菱信基金等4家機構(gòu)則新增0.2億美元額度。
基金公司出手降溫,業(yè)內(nèi):避免盲目追逐熱門賽道基金
QDII基金一片火熱,機構(gòu)相繼出手提示風(fēng)險。
6月21日,景順長城基金發(fā)布公告稱,旗下景順長城納斯達(dá)克科技市值加權(quán)交易型開放式指數(shù)證券投資基金(QDII)(場內(nèi)簡稱:納指科技ETF,交易代碼:159509)二級市場交易價格明顯高于基金份額參考凈值,出現(xiàn)較大幅度溢價,特此提示投資者關(guān)注二級市場交易價格溢價風(fēng)險,投資者如果盲目投資,可能遭受重大損失。為保護(hù)投資者利益,本基金于6月21日開市起至當(dāng)日10:30停牌。
貝殼財經(jīng)記者注意到,截至今日收盤,納指科技ETF下跌3.16%。
貝殼財經(jīng)記者梳理看到,今年以來,多只QDII基金表現(xiàn)不佳,其中,截至6月20日,萬家全球成長一年持有A、工銀新經(jīng)濟美元等跌幅均超10%。
天相投顧基金評價中心相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,此前,由于海外市場火熱,吸引大量資金涌入,疊加眾多QDII基金剩余額度緊張,以致很多QDII基金開始限購或暫停(大額)申購。投資者紛紛涌入二級市場購買,二級市場供求失衡,造成部分產(chǎn)品出現(xiàn)場內(nèi)高溢價的現(xiàn)象。投資者對此應(yīng)持謹(jǐn)慎態(tài)度,盡量選擇分散化投資,避免高溢價產(chǎn)品,分散風(fēng)險。
此外,該負(fù)責(zé)人進(jìn)一步提示,投資者在計劃投資海外市場時,需要承擔(dān)交易時間差、匯率波動的風(fēng)險,同時,投資者難以實時跟蹤海外市場動態(tài),面臨較高的不確定性。
姚旭升則表示,投資者選擇QDII基金需要特別注意,境外投資比境內(nèi)投資具有更大的不確定性,相較國內(nèi)股市,許多海外市場并沒有漲跌幅限制,部分成熟市場做空機制也相對完善,相關(guān)產(chǎn)品可能會面臨較大的單日波動。國內(nèi)投資者在海外市場沒有信息優(yōu)勢,在投資標(biāo)的的跟蹤頻率和跟蹤深度方面與海外本土機構(gòu)有一定差距。
針對海外投資風(fēng)險,天相投顧基金評價中心相關(guān)負(fù)責(zé)人建議,首先,投資者需要對自己的風(fēng)險偏好有所了解,根據(jù)風(fēng)險承受能力選擇適合的QDII基金。一般來說,股票型QDII基金的風(fēng)險水平較高,債券型和貨幣型QDII基金的風(fēng)險相較低一些。其次,要明確自己的投資目標(biāo),是想要高彈性還是低波動。一般來說,股票型QDII基金適合能接受凈值波動高彈性、追求長期資本增值的投資者,如果投資者希望基金保持較低波動,追求穩(wěn)定增長或保本收益,可選擇債券型和貨幣型QDII基金。
“此外,投資者還應(yīng)對資金流向有大致規(guī)劃。雖然當(dāng)前QDII基金熱度較高,但并不一定適合所有投資者,大家應(yīng)結(jié)合自身情況來投資,避免盲目追逐熱門賽道基金。”上述負(fù)責(zé)人稱。
新京報貝殼財經(jīng)記者 潘亦純 編輯 王進(jìn)雨 校對 盧茜