2023年一季度，家電行業(yè)業(yè)績分化，白電企業(yè)抗壓性較強(qiáng)。受益于一季報(bào)預(yù)喜，奧馬電器、海信家電、長虹美菱等企業(yè)一度出現(xiàn)股價(jià)異動(dòng)。
不過，智能投影、小家電、集成灶、清潔電器等品類遇陣痛。奧維云網(wǎng)分析稱，今年第一季度我國家電市場零售額規(guī)模同比下滑3.5個(gè)百分點(diǎn)，市場規(guī)模觸頂之下，行業(yè)仍呈現(xiàn)出激烈內(nèi)卷之勢。
白電領(lǐng)跑大盤，一季報(bào)提振行業(yè)景氣度
“火三月、紅四月”，一季度空調(diào)營銷戰(zhàn)打響。奧維云網(wǎng)全渠道推總數(shù)據(jù)顯示，2023年第一季度空調(diào)行業(yè)整體零售量1025萬臺(tái)，同比增長3.9%，零售額為400億元，同比增長9.8%。
2023年第一季度，海爾智家營收同比增長8.02%；美的集團(tuán)營收同比增長6.51%；格力電器營收同比增長0.56%。海爾智家的營收增速高于美的集團(tuán)、格力電器。
凈利潤方面，海爾智家同比增長12.60%，美的集團(tuán)同比增長12.04%，格力電器同比增長2.65%。海爾智家、美的集團(tuán)相差無幾，格力電器增速墊底。
西部證券分析師吳東炬認(rèn)為，考慮到格力電器經(jīng)銷商預(yù)付款，呈現(xiàn)出較好的發(fā)展勢頭；隨著行業(yè)回暖、公司渠道變革成效逐步兌現(xiàn)，公司業(yè)績有望持續(xù)向好。
實(shí)際上，白電企業(yè)一季報(bào)預(yù)喜，提振市場行情。奧馬電器、海信家電、長虹美菱等企業(yè)一度出現(xiàn)股價(jià)異動(dòng)。海信家電歸母凈利潤同比增長131.11%，長虹美菱歸母凈利潤同比增長2280.51%，奧馬電器歸母凈利潤同比增長660.11%。
澳柯瑪增收不增利，公司營收同比增長12.20%；歸母凈利潤同比下滑19.64%?；荻种袊c之相反，公司營收同比減少17.36%；歸母凈利潤同比增長162.42%。總體來看，白電企業(yè)表現(xiàn)不錯(cuò)。
奧維云網(wǎng)大家電事業(yè)部研究總監(jiān)裴東敏介紹，從2023年一季度看，線上掛機(jī)均價(jià)已恢復(fù)至價(jià)格戰(zhàn)之前的水平。空調(diào)大匹數(shù)趨勢明顯，掛機(jī)向1.5匹集中，新一級(jí)能效產(chǎn)品占比持續(xù)提升。
“聚焦到冰冷市場，2023年開年，企業(yè)定制特高預(yù)期、冰箱品類開盤早于其他品類，下沉市場增長9.5%。去年冰箱市場迎來小爆發(fā)，預(yù)計(jì)今年壓力較大。”裴東敏認(rèn)為。
面板價(jià)格上行乏力，智能投影承壓
從2022年第四季度開始，雖然面板企業(yè)已經(jīng)喊出漲價(jià)的訴求，但對(duì)頭部品牌客戶漲價(jià)未能成功，面板價(jià)格始終難真正漲起來。
這也令面板雙雄壓力倍增。京東方繼續(xù)業(yè)績雙降，歸母凈利潤同比下滑94.36%。TCL科技更是由盈轉(zhuǎn)虧，歸母凈利潤-5.49億元，同比下滑140.59%。
在外部環(huán)境與內(nèi)部需求偏弱的影響下，彩電行業(yè)開年景氣度不足。奧維云網(wǎng)全渠道推總數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度中國彩電市場零售量規(guī)模同比下降15.7%；零售額規(guī)模同比下降18.7%。
不過傳統(tǒng)電視企業(yè)業(yè)績尚可，海信視像營收同比增長12.75%，歸母凈利潤同比增長107.90%；四川長虹營收同比增長14.22%，歸母凈利潤同比增長64.9%。
正在承壓的是顯示企業(yè)，光峰科技營收同比下滑12.59%，歸母凈利潤同比下滑23.54%；極米科技營收同比下滑12.75%，歸母凈利潤同比下滑57.03%。
德邦證券分析師認(rèn)為，極米科技一季度收入規(guī)模下滑致利潤率暫承壓，老品折扣力度加大，待老品逐步出清后利潤率有望修復(fù)。隨疫情影響漸消，線下門店有望有序拓張，推動(dòng)收入增長。
“2023年作為疫后復(fù)蘇的關(guān)鍵之年，預(yù)計(jì)后期在政策支持及補(bǔ)貼優(yōu)惠的刺激下，消費(fèi)意愿將得以進(jìn)一步提升，這將對(duì)中國彩電市場需求釋放產(chǎn)生積極影響?！眾W維云網(wǎng)消費(fèi)電子事業(yè)部總經(jīng)理揭美娟表示。
集成灶競爭加劇，價(jià)格下行
集成灶等廚電市場繼續(xù)疲軟不振。奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度廚熱市場規(guī)模270億元，同比下滑2.3%。灶具規(guī)模下滑比油煙機(jī)更明顯。
老牌廚電企業(yè)抗壓性較好，老板電器營收同比增長4.37%，歸母凈利潤同比增長5.72%；華帝股份營收同比增長6.24%，歸母凈利潤同比增長15.86%。華帝股份有所回血。萬和電氣承壓重回老路，公司營收同比下滑27.80%，歸母凈利潤同比下滑22.40%。
集成灶行業(yè)仍需恢復(fù)，浙江美大營收同比下滑18.05%，火星人營收同比下滑8.61%，帥豐電器營收同比下滑8.52%，億田智能營收同比下滑7.40%；浙江美大降幅最大，火星人、帥豐電器旗鼓相當(dāng)。
凈利潤方面，火星人同比下滑18.69%，浙江美大同比下滑17.20%，億田智能同比下滑8.67%；火星人、浙江美大營收下滑多，唯有帥豐電器同比增長6.33%。
集成灶承壓，與產(chǎn)品毛利率減少有關(guān)。奧維云網(wǎng)廚衛(wèi)電器事業(yè)部總經(jīng)理趙志偉表示，當(dāng)下，集成灶均價(jià)增速出現(xiàn)回落，線上市場同比出現(xiàn)下滑；廚電套系的零售額規(guī)模仍呈增長趨勢。
“對(duì)于高安裝、強(qiáng)服務(wù)的品類，價(jià)格戰(zhàn)絕不是長久之計(jì)。頭部企業(yè)正在積極地向多元渠道邁進(jìn)，無論是一二線的KA賣場，還是區(qū)域連鎖型商場，對(duì)于集成灶產(chǎn)業(yè)既是挑戰(zhàn)，也是機(jī)會(huì)?！壁w志偉認(rèn)為。
清潔電器繼續(xù)疲軟，個(gè)護(hù)表現(xiàn)不錯(cuò)
曾經(jīng)的優(yōu)等生小家電，這兩年增長遇瓶頸。奧維云網(wǎng)全渠道推總數(shù)據(jù)顯示，2023年第一季度廚房小家電零售額144.6億元，同比下降8.0%；零售量6788萬臺(tái)，同比下降1.5%。
小家電龍頭首當(dāng)其沖，蘇泊爾營收同比下滑11.56%，歸母凈利潤同比下滑18.63%；九陽營收同比下滑18.74%，歸母凈利潤同比下滑26.98%。新寶股份營收、歸母凈利潤同比均下滑超22%。
光大證券分析師洪吉然認(rèn)為，受制于疫情沖擊國內(nèi)市場、海外需求較低，九陽一季度業(yè)績暫時(shí)承壓。但長期來看，公司盈利能力將持續(xù)改善。伴隨著國內(nèi)市場迎來消費(fèi)復(fù)蘇，小家電終端需求將逐步修復(fù)，公司業(yè)績有望實(shí)現(xiàn)增長。
不過，小熊電器營收12.51億元，同比增長28.07%；歸母凈利潤1.65億元，同比增長58.27%。比依股份營收3.78億元，同比增長2.92%；歸母凈利潤4637萬元，同比增長82.03%。兩家表現(xiàn)好于大盤。
“空氣炸鍋、破壁機(jī)等品類均價(jià)呈現(xiàn)不同幅度下調(diào)。電蒸鍋、咖啡機(jī)紅利延續(xù)，較高的顏值和功能的多樣性也帶動(dòng)了很多新增用戶加入其中?！眾W維云網(wǎng)小家電事業(yè)部總經(jīng)理李婷表示。
清潔電器遭遇滑鐵盧，奧維云網(wǎng)推總數(shù)據(jù)顯示，2023年第一季度清潔電器銷售額59.6億元，同比下滑1.8%，銷售量482.3萬臺(tái)，同比下滑14.7%。
綜合家電品牌入局，也讓垂直企業(yè)業(yè)績下滑，科沃斯歸母凈利潤3.26億元，同比下滑23.01%。石頭科技?xì)w母凈利潤2.04億元，同比下滑40.42%。萊克電氣歸母凈利潤同比下滑12.24%。
奧維云網(wǎng)環(huán)電大數(shù)據(jù)事業(yè)部研究總監(jiān)劉洪濤介紹，新興電商向傳統(tǒng)電商發(fā)起挑戰(zhàn)，洗地機(jī)均價(jià)由2022年一季度的2904元下探到2023年一季度的2496元，同比下降14.1%。洗地機(jī)品牌競爭格局也發(fā)生了變化，呈現(xiàn)1+N到1+X+N的格局轉(zhuǎn)變。
按摩小電器仍難復(fù)蘇，榮泰健康營收、歸母凈利潤均同比下滑超30%。奧佳華營收、歸母凈利潤均同比下滑超25%。倍輕松仍處虧損狀態(tài)。不過，個(gè)護(hù)電器恢復(fù)不錯(cuò)。飛科電器營收同比增長22.73%；歸母凈利潤同比增長35.30%。
“2023年個(gè)護(hù)小家電發(fā)展趨勢是看好的，尤其是今年上半年，在去年低基數(shù)以及直播電商的帶動(dòng)下，會(huì)迎來較高的增長，另外6·18、雙一十等大促活動(dòng)對(duì)于個(gè)護(hù)小家電影響大，各企業(yè)需把握好時(shí)間以及機(jī)會(huì)，做到精準(zhǔn)突破?！崩铈帽硎?。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 陳維城
編輯 岳彩周
校對(duì) 楊許麗
