新年伊始，多家房企忙碌著“找錢”，以應(yīng)對(duì)2022年即將到來的首次償債高峰。
據(jù)新京報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，進(jìn)入2022年的14天以來，已經(jīng)有融創(chuàng)、中海地產(chǎn)、龍湖集團(tuán)、華僑城、綠城、旭輝等超10家房企實(shí)施配股或發(fā)布新一輪融資計(jì)劃。而相對(duì)于去年融資政策的趨緊，今年年初融資政策有所松動(dòng)，不少房企正在加緊抓住年初融資的“窗口期”。
當(dāng)前，不少房企正在加緊抓住年初融資的“窗口期”。圖片來源/IC photo
融創(chuàng)等多家龍頭房企配股
1月13日，融創(chuàng)中國(guó)率先發(fā)布了新的配股公告，而這一次配股距離上次配股過去不足三個(gè)月。
根據(jù)融創(chuàng)中國(guó)發(fā)布的公告，1月12日，融創(chuàng)中國(guó)、融創(chuàng)國(guó)際投資控股有限公司及配售代理訂立一份配售及認(rèn)購(gòu)協(xié)議，擬以每股10港元配售4.52億股股份，預(yù)計(jì)認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)所得款項(xiàng)總額為45.20億港元，折合約5.80億美元。
此次融創(chuàng)配股的配售價(jià)格“打折”力度再次加大，其配售價(jià)格較2022年1月12日在聯(lián)交所報(bào)收市價(jià)每股11.80港元折讓約15.3%。而去年11月，融創(chuàng)就曾以每股15.18港元的價(jià)格獲取融資74.16億港元（折合約9.52億美元）。
這樣兩次配股融資算下來，融創(chuàng)合計(jì)獲得119.36港元的融資款項(xiàng)。而融創(chuàng)也在公告中表示，新一次配股融資所得款項(xiàng)的一半將用于償還貸款。兩次配股、出售股權(quán)和資產(chǎn)，可以看出，融創(chuàng)為了“過冬”正在儲(chǔ)備更多的“糧草”。
選擇配股的不止融創(chuàng)一家。2021年年底至今，陸續(xù)已經(jīng)有世茂集團(tuán)、新城發(fā)展，中國(guó)奧園以及龍光地產(chǎn)等龍頭房企通過配股融資來補(bǔ)充現(xiàn)金流。
以中國(guó)奧園為例，其在去年下半年以來接連開展三次配股融資，合計(jì)募資約16億港元。
不僅僅是上市母公司，房企還動(dòng)用旗下多重上市平臺(tái)進(jìn)行配股融資，尤其是目前資本市場(chǎng)熱度猶存的物業(yè)平臺(tái)。以碧桂園服務(wù)為例，去年11月，碧桂園配售1.5億股新股，每股配股價(jià)為53.35港元，融資總額達(dá)到80.03億港元。
整體來看，從去年11月至今年1月14日，陸續(xù)已經(jīng)有超過約10家房企或者物業(yè)公司進(jìn)行配股融資，掀起了年末、年初的一波“配股潮”。
應(yīng)對(duì)償債高峰，房企啟動(dòng)“花樣”融資
在房企頻頻通過配股等方式加大融資力度的背后，是不容忽視的償債壓力。機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，2022年開年即是償債高峰期。
據(jù)中指研究院數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2021年12月31日來看，2022年房企將有6589.4億元債券到期，信用債占比47.0%，海外債占比53.0%；其中，海外債償債高峰集中在上半年，信用債集中在3-9月。此外，2020年信托發(fā)行規(guī)模為9231.0億元，平均發(fā)行期限在1.6年左右，2022年同樣面臨較大的償還壓力。
具體來看，2022年1月，房企需償還到期信用債、海外債金額總計(jì)達(dá)到681.4億元，占全年需償還6589.4億元到期債務(wù)的10.3%，而3月份到期債務(wù)達(dá)到776.3億元，占比增至11.8%。這意味著，2022年開年，各大房企便要面對(duì)償債高峰。
相比于去年融資趨緊的態(tài)勢(shì)，今年年初，隨著融資政策的有所放松，多家房企抓緊“窗口期”融資來應(yīng)對(duì)即將到來的償債高峰。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，進(jìn)入2022年的這13天內(nèi)，已有旭輝、濱江、龍湖等房企發(fā)布融資計(jì)劃。其中，1月3日，旭輝宣布額外發(fā)行1.5億美元2026年到期優(yōu)先票據(jù)，而在去年11月，旭輝就曾通過供股募資約16.7億港元；1月5日，濱江公告發(fā)行2022年度第一期超短期融資券，發(fā)行金額9.6億元，票面利率4%；1月10日，龍湖宣布將于1月13日-14日公開發(fā)行規(guī)模不超過28億元的2022年第一期公司債券，分為3.15%-4.15%的6年期和3.6%-4.6%的8年期兩種無擔(dān)保債券。
除此之外，更多有著國(guó)資背景的房企們也在加快融資腳步。近日，中海地產(chǎn)、金隅集團(tuán)、建發(fā)股份、華僑城、綠城等房企均通過發(fā)行公司債、中期票據(jù)等方式進(jìn)行融資，融資金額少則數(shù)億元，多則超過20億元。
值得一提的是，一些企業(yè)忙著融資“過冬”，而另外一些房企則準(zhǔn)備抄底并購(gòu)。1月12日，央企招商蛇口注冊(cè)完成了30億元并購(gòu)票據(jù)，首期發(fā)行25.8億元，其中12.9億元用于收購(gòu)住宅項(xiàng)目公司股權(quán)，這也是國(guó)內(nèi)發(fā)行的首單并購(gòu)票據(jù)。
央企招商蛇口此次“試水”發(fā)行首單并購(gòu)票據(jù)也符合監(jiān)管層的引導(dǎo)。去年年底，央行、銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于做好重點(diǎn)房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處置項(xiàng)目并購(gòu)金融服務(wù)的通知》，并且會(huì)同國(guó)資委召集部分民營(yíng)、國(guó)有房地產(chǎn)企業(yè)和主要商業(yè)銀行召開座談會(huì)，鼓勵(lì)優(yōu)質(zhì)企業(yè)按照市場(chǎng)化原則加大房地產(chǎn)項(xiàng)目兼并收購(gòu)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)提供兼并收購(gòu)的金融服務(wù)，助力化解風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)行業(yè)出清。
可以預(yù)見的是，2022年，在償債壓力下，更多房企必須采取更多自救措施來度過危機(jī)。隨著今年并購(gòu)動(dòng)作的展開，房地產(chǎn)行業(yè)也將面臨著新的洗牌。
新京報(bào)記者 徐倩
編輯 楊娟娟 校對(duì) 柳寶慶
