蘇寧易購(gòu)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有最新進(jìn)展。7月5日晚間，蘇寧易購(gòu)公告稱(chēng)，終止深圳國(guó)資股權(quán)合作；江蘇國(guó)資與阿里巴巴、海爾、美的、TCL、小米等設(shè)立基金持有公司16.96%的股份，總額88.27億元。消息一出，截至7月6日午盤(pán)，蘇寧易購(gòu)漲停。
今年以來(lái)，蘇寧易購(gòu)股權(quán)轉(zhuǎn)讓一事延宕多時(shí)，深圳國(guó)資、江蘇國(guó)資先后談判，進(jìn)進(jìn)出出。截至目前，深圳國(guó)資全線退出，江蘇國(guó)資暫時(shí)獲得主動(dòng)權(quán)，江蘇國(guó)資與張近東的“家電朋友圈”一同助力蘇寧易購(gòu)渡過(guò)難關(guān)。
對(duì)于此次股權(quán)安排，蘇寧易購(gòu)表示，本次股份轉(zhuǎn)讓有利于蘇寧易購(gòu)進(jìn)一步整合優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)，與國(guó)有資本、產(chǎn)業(yè)資本實(shí)現(xiàn)資源互補(bǔ)、合作共贏。與此同時(shí)，經(jīng)營(yíng)重壓之下，蘇寧易購(gòu)上半年業(yè)績(jī)失色，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損25億元-32億元，去年同期虧損1.67億元。
盡調(diào)4個(gè)月后，深圳國(guó)資退出
蘇寧易購(gòu)股權(quán)變動(dòng)一波三折。
7月5日晚間，深圳國(guó)際發(fā)布公告稱(chēng)，與蘇寧易購(gòu)股東方未能就商務(wù)合作條件達(dá)成最終協(xié)議，經(jīng)綜合考慮各方面因素并通過(guò)審慎分析論證后決定終止進(jìn)行潛在收購(gòu)事項(xiàng)，但雙方將繼續(xù)探索物流業(yè)務(wù)領(lǐng)域合作的機(jī)會(huì)。終止進(jìn)行潛在收購(gòu)將不會(huì)對(duì)其現(xiàn)有業(yè)務(wù)或財(cái)務(wù)狀況等構(gòu)成任何重大影響。
雙方合作源于春節(jié)后，2月25日，蘇寧易購(gòu)公告稱(chēng)擬籌劃公司股份轉(zhuǎn)讓事宜，預(yù)計(jì)轉(zhuǎn)讓比例20%-25%，股權(quán)受讓方屬于基礎(chǔ)設(shè)施等行業(yè)，預(yù)計(jì)可能涉及公司控制權(quán)變化。當(dāng)時(shí)，市場(chǎng)傳言，由江蘇國(guó)資介入，不想深圳國(guó)資快人一步。
3天后，蘇寧易購(gòu)發(fā)布公告表示，公司引入深國(guó)際、鯤鵬資本戰(zhàn)略投資。據(jù)悉，鯤鵬資本持股比例為15%，深國(guó)際持股比例為8%，兩者合計(jì)持股比例23%。
本以為該筆合作能如約完成，最終傳言四起。5月12日，有媒體報(bào)道稱(chēng)，深國(guó)際、鯤鵬資本全面暫停相關(guān)盡調(diào)工作。當(dāng)時(shí)，蘇寧易購(gòu)火速辟謠稱(chēng)，經(jīng)核實(shí)，傳聞所提到的信息均為虛假和不實(shí)信息。截至本公告日，深國(guó)際、鯤鵬資本按照之前已簽署的《股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》正在進(jìn)行正常的項(xiàng)目盡調(diào)工作。
對(duì)此，5月底，有知情人士告訴新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者，“深圳國(guó)資項(xiàng)目盡調(diào)工作仍在進(jìn)行中，對(duì)于江蘇國(guó)資出資幫扶樂(lè)見(jiàn)其成，畢竟錢(qián)越多越好?！?nbsp;
對(duì)于本次合作終止原因，7月5日晚間，蘇寧易購(gòu)公告稱(chēng)，該協(xié)議簽署之后，各方就后續(xù)合作進(jìn)行了積極的溝通，但各方未能就商業(yè)條款形成實(shí)質(zhì)性正式協(xié)議，現(xiàn)根據(jù)實(shí)際情況，經(jīng)協(xié)議各方協(xié)商一致，同意終止該協(xié)議。
同時(shí)，蘇寧易購(gòu)表示，公司與深國(guó)際將繼續(xù)依托各自?xún)?yōu)勢(shì)，加強(qiáng)在物流基礎(chǔ)設(shè)施、綜合物流服務(wù)業(yè)務(wù)等方面的合作，有效提升雙方的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)效率。
江蘇國(guó)資再次出手，張近東“家電朋友圈”上場(chǎng)
接替深圳國(guó)資的還是江蘇國(guó)資。7月5日晚間，蘇寧易購(gòu)公告稱(chēng)，公司大股東本次擬將所持公司合計(jì)數(shù)量占上市公司總股本16.96%的股份轉(zhuǎn)讓給江蘇新新零售創(chuàng)新基金二期(有限合伙)，轉(zhuǎn)讓總價(jià)約為88.27億元。此次交易完成后，蘇寧易購(gòu)將處于無(wú)控股股東、無(wú)實(shí)控人狀態(tài)。
公告顯示，江蘇新新零售創(chuàng)新基金二期股東包括:普通合伙人為海南吉力達(dá)投資有限責(zé)任公司，有限合伙人為南京新興零售發(fā)展基金(有限合伙)、華泰證券、阿里媽媽、海爾、美的集團(tuán)、TCL實(shí)業(yè)、小米科技等共10家。
早在5月6日，江蘇省國(guó)資、南京市國(guó)資與蘇寧簽署了組建新零售發(fā)展基金的框架協(xié)議。新零售發(fā)展基金由江蘇省與南京市國(guó)資、蘇寧、社會(huì)資本共同出資，總規(guī)模200億元。為支持蘇寧調(diào)整優(yōu)化結(jié)構(gòu)、盤(pán)活優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展，推動(dòng)新零售產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
在蘇寧經(jīng)營(yíng)危機(jī)中，江蘇國(guó)資多次現(xiàn)身。2月底，市場(chǎng)傳言，張近東將出售上市公司蘇寧易購(gòu)的全部或部分股權(quán)，估值范圍大約在80億元至100億元人民幣。
交易方可能是來(lái)自江蘇國(guó)企等組成的財(cái)團(tuán)，包括江蘇省國(guó)信集團(tuán)有限公司、江蘇交通控股有限公司、江蘇省農(nóng)墾集團(tuán)有限公司和南京新工投資集團(tuán)有限責(zé)任公司。
針對(duì)于上述傳言，蘇寧易購(gòu)方面當(dāng)時(shí)回應(yīng)稱(chēng)，一切以公告為準(zhǔn)。有接近于蘇寧易購(gòu)的人士向新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者表示，“如果是國(guó)資應(yīng)該就是好事?！?nbsp;
7月5日，蘇寧易購(gòu)表示，本次股份轉(zhuǎn)讓新引入的股東新新零售基金二期，出資人結(jié)構(gòu)多元、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，各方將積極推動(dòng)蘇寧易購(gòu)進(jìn)一步完善治理結(jié)構(gòu)，提升上市公司科學(xué)決策能力，全面提升經(jīng)營(yíng)管理水平，建立更為科學(xué)的激勵(lì)體系，助推向“零售服務(wù)商”轉(zhuǎn)型的落地，提高上市公司資產(chǎn)和業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)效率，推動(dòng)公司長(zhǎng)期戰(zhàn)略的實(shí)施。
蘇寧多次自救，上半年虧損25億元-32億元
從2020年下半年以來(lái)，蘇寧資本運(yùn)作不斷。債券市場(chǎng)的動(dòng)蕩也令蘇寧易購(gòu)公司債券均大幅度跌破面值。為給投資人信心，蘇寧易購(gòu)相繼公告回購(gòu)債券。
債券面值破發(fā)，出售資產(chǎn)的傳言也不斷。2020年11月27日，有外媒報(bào)道稱(chēng)，蘇寧易購(gòu)考慮出售電子商務(wù)業(yè)務(wù)部分股份，尋求大約60億美元的估值。3天后，蘇寧易購(gòu)發(fā)布公告稱(chēng)，公司以云網(wǎng)萬(wàn)店為主體，對(duì)蘇寧易購(gòu)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)業(yè)務(wù)進(jìn)行整合重組，旗下云網(wǎng)萬(wàn)店以250億元估值完成A輪融資，融資金額60億元。
2020年12月10日，蘇寧再傳震撼消息。蘇寧控股集團(tuán)股東張近東、張康陽(yáng)及南京潤(rùn)賢企業(yè)管理中心將公司全部股權(quán)出質(zhì)給淘寶（中國(guó)）軟件有限公司，合計(jì)出質(zhì)股權(quán)數(shù)額為10億元。
疫情疊加經(jīng)營(yíng)壓力，蘇寧易購(gòu)2020年舉步維艱。2020年財(cái)報(bào)顯示，蘇寧易購(gòu)當(dāng)期實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2522.96億元，同比下降6.29%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損42.75億元，同比下降143.43%；扣非凈利潤(rùn)虧損68.07億元，同比下降19.19%。
除了上述深圳國(guó)資、江蘇國(guó)資參與外。6月22日，蘇寧易購(gòu)公告稱(chēng)，為進(jìn)一步強(qiáng)化公司線下核心能力，公司將對(duì)于門(mén)店優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)加強(qiáng)獲取。蘇寧易購(gòu)正在籌劃發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)事項(xiàng)，預(yù)計(jì)在本停牌公告后不超過(guò)10個(gè)交易日的時(shí)間內(nèi)披露本次交易方案。
意料之中，該計(jì)劃也在7月5日被終止。蘇寧易購(gòu)表示，自籌劃本次交易以來(lái)，公司組織推動(dòng)本次交易相關(guān)工作，與本次交易相關(guān)各方進(jìn)行了磋商和溝通。但由于交易雙方認(rèn)為繼續(xù)推進(jìn)本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的條件不夠成熟，預(yù)計(jì)在規(guī)定的停牌時(shí)間期限內(nèi)，難以形成具體可行的方案繼續(xù)推進(jìn)本次交易事項(xiàng)，為切實(shí)維護(hù)上市公司及廣大投資者利益，經(jīng)審慎研究并協(xié)商一致，公司與交易相關(guān)方?jīng)Q定終止籌劃本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)相關(guān)事項(xiàng)。
經(jīng)歷這一系列變動(dòng)，蘇寧易購(gòu)經(jīng)營(yíng)也受影響，7月5日晚間，蘇寧易購(gòu)發(fā)布半年度業(yè)績(jī)預(yù)告稱(chēng)，報(bào)告期內(nèi)，公司遇到階段性的挑戰(zhàn)和困難，二季度銷(xiāo)售收入預(yù)計(jì)同比下滑超過(guò)30%，帶來(lái)毛利額同比較大下滑，與此同時(shí)費(fèi)用相對(duì)剛性，使得二季度虧損較大，整體來(lái)看上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損25億元-32億元，去年同期虧損1.67億元。
蘇寧易購(gòu)認(rèn)為，本次股份轉(zhuǎn)讓將助力蘇寧易購(gòu)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，并營(yíng)造良好有序的外部環(huán)境，實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展。此外，報(bào)告期內(nèi)公司非經(jīng)常性損益項(xiàng)目預(yù)計(jì)影響金額約15億元，主要包括珠海普易物流產(chǎn)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)收購(gòu)公司物流資產(chǎn)公司、18蘇寧債第二次債券購(gòu)回帶來(lái)的影響。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 陳維城 編輯 徐超 校對(duì) 劉軍
