7月21日，貝殼財(cái)經(jīng)記者獲悉，亞投行最新熊貓債發(fā)行市場需求創(chuàng)紀(jì)錄。據(jù)了解，近期，亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行（以下簡稱“亞投行”）在銀行間債券市場成功發(fā)行20億元2年期熊貓債券，票面利率1.64%。市場認(rèn)購踴躍，境外投資者持有占比近六成，多家曾參與認(rèn)購亞投行美元債的境外央行及機(jī)構(gòu)參與認(rèn)購。
亞投行是由中國倡議成立、總部位于北京的國際開發(fā)機(jī)構(gòu)，于2016年開始運(yùn)營，目前在全球擁有110個成員國。作為具有豐富債券發(fā)行經(jīng)驗(yàn)的國際開發(fā)機(jī)構(gòu)，其已在銀行間債券市場先后發(fā)行7筆熊貓債券，累計(jì)發(fā)行規(guī)模165億元。
認(rèn)購需求創(chuàng)紀(jì)錄 拓展并深化亞投行的投資者基礎(chǔ)
本次發(fā)行共獲得64億元人民幣的認(rèn)購訂單，實(shí)現(xiàn)3.2倍超額認(rèn)購，創(chuàng)下亞投行熊貓債發(fā)行歷史最高紀(jì)錄。最終定價較國開行同期限債券利差為+7個基點(diǎn)，成為亞投行近三年來在熊貓債市場實(shí)現(xiàn)的最窄發(fā)行利差，充分體現(xiàn)了投資者對亞投行信用的高度認(rèn)可與信心。
據(jù)了解，此次交易還顯著拓展并深化了亞投行的投資者基礎(chǔ)，吸引超過30家機(jī)構(gòu)參與，創(chuàng)下亞投行熊貓債發(fā)行參與機(jī)構(gòu)的最高紀(jì)錄，其中包括12家新投資者。
此次強(qiáng)勁需求不僅來自近期中國路演中接觸的投資者，也包括多家曾參與認(rèn)購亞投行美元債的央行和官方機(jī)構(gòu)，首次涉足在岸人民幣市場，進(jìn)一步體現(xiàn)其國際吸引力。
據(jù)了解，中資與外資銀行的資金管理部門推動了本次發(fā)行的主要需求，占最終配售的88%；央行和官方機(jī)構(gòu)占比10.5%；其余份額由資產(chǎn)管理公司和保險公司認(rèn)購。
境外投資者獲得57.5%的最終配售份額，境內(nèi)投資者占42.5%。其中，境外商業(yè)銀行占比最高，達(dá)47%；其次為境內(nèi)外資銀行（27%）、國有及股份制商業(yè)銀行（10%）和城商行/農(nóng)商行（4%）。
亞投行司庫長諾德禮（Domenico Nardelli）表示，此次發(fā)行顯示亞投行信用在離岸和在岸人民幣市場日益增強(qiáng)?？吹绞煜喭缎忻涝獋难胄泻凸俜綑C(jī)構(gòu)現(xiàn)在進(jìn)入了熊貓債市場，同時還有各類商業(yè)銀行和新投資者參與。此次發(fā)行結(jié)果充分體現(xiàn)了亞投行在建設(shè)積極的投資者溝通機(jī)制和拓展多元化融資渠道方面所做的持續(xù)努力。
有業(yè)內(nèi)人士指出，此次交易進(jìn)一步鞏固了亞投行作為全球和區(qū)域市場常規(guī)戰(zhàn)略發(fā)行人的地位，也凸顯了亞投行致力于深化本地資本市場、培育亞洲可持續(xù)投資需求的堅(jiān)定承諾。
制度安排不斷完善 熊貓債券市場深度廣度持續(xù)拓展
近年來，隨著制度安排不斷完善，資金使用更加靈活便利，熊貓債券市場的深度廣度持續(xù)拓展。
截至目前，熊貓債券累計(jì)發(fā)行規(guī)模已突破一萬億元，發(fā)行機(jī)構(gòu)超90家，涵蓋國際開發(fā)機(jī)構(gòu)、外國政府、境外金融機(jī)構(gòu)及非金融企業(yè)，區(qū)域覆蓋亞、歐、非、北美、南美五大洲，包括熊貓債券在內(nèi)的人民幣國際融資，規(guī)模在國際上排名第二。
在發(fā)行端，今年以來，亞投行、新開發(fā)銀行、非洲進(jìn)出口銀行等國際開發(fā)機(jī)構(gòu)，奔馳、拜耳等知名發(fā)行體先后發(fā)行熊貓債券，匈牙利政府、摩根士丹利已分別獲得50億元、100億元注冊額度，并擬于近期發(fā)行，反映出國際知名發(fā)行體長期在華發(fā)展、繼續(xù)深耕中國市場的堅(jiān)定信心。
在投資端，熊貓債券為境內(nèi)外投資者提供了優(yōu)質(zhì)的人民幣資產(chǎn)，收益穩(wěn)定、滿足多元化資產(chǎn)配置需求等特點(diǎn)推動熊貓債券投資者結(jié)構(gòu)不斷豐富，外資銀行及境外投資者持有規(guī)模已接近四分之一。
巴西書贊桉諾集團(tuán)、非洲進(jìn)出口銀行已先后發(fā)行熊貓債券，巴西財(cái)政部、非洲金融公司等也正抓緊推進(jìn)發(fā)行準(zhǔn)備工作，熊貓債券助力中巴、中非等國際金融合作成效持續(xù)顯現(xiàn)。
新京報貝殼財(cái)經(jīng)記者 姜樊 編輯 陳莉 校對 王心
