第三大面板企業(yè)將上市。6月30日晚間，深交所官網(wǎng)發(fā)布公告顯示，惠科股份有限公司（簡稱“惠科股份”）IPO申請已正式獲得受理。
自2023年首次IPO折戟后，惠科股份業(yè)績回升，2024年營收達超400億元?；菘乒煞荽舜蜪PO擬募資85億元，主要用于擴大新技術(shù)、新產(chǎn)品的研發(fā)和創(chuàng)新。
2023年IPO折戟，近兩年業(yè)績回升
惠科股份成立于2001年，專注于半導(dǎo)體顯示領(lǐng)域，主營業(yè)務(wù)為研發(fā)、制造和銷售半導(dǎo)體顯示面板等核心顯示器件及智能顯示終端。
主要產(chǎn)品包括多種尺寸和多種類型的TV和IT顯示面板、智能電視、顯示器及智慧物聯(lián)終端等，廣泛應(yīng)用于消費電子、商用顯示、汽車電子、工業(yè)控制、智慧物聯(lián)等各類應(yīng)用場景。
面板行業(yè)周期性明顯，企業(yè)營收波動性較強。2023年8月，惠科股份首次沖擊IPO折戟，一大原因也是行業(yè)下行周期對公司經(jīng)營的影響。
今年5月，惠科股份上市輔導(dǎo)機構(gòu)的中國國際金融股份有限公司披露報告，確認已完成對惠科股份的上市輔導(dǎo)。意味著，惠科股份再起上市計劃。
惠科股份是全球三家大尺寸液晶面板巨頭之一，其他兩家是京東方與TCL科技。群智咨詢數(shù)據(jù)顯示，2024年度，惠科LCD電視面板出貨面積、顯示器面板出貨面積、智能手機面板出貨面積分別位列全球第三名、第四名、第三名。
2022年-2024年，惠科股份營收分別為271.34億元、357.97億元、403.10億元；同期歸母凈利潤分別為-14.28億元、25.66億元、33.39億元。
其中2022年至2024年公司半導(dǎo)體顯示面板業(yè)務(wù)收入分別為194.45億元、251.86億元和290億元，智能顯示終端業(yè)務(wù)收入分別為68億元、96.32億元和102.63億元，主營業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入的比例分別為96.72%、97.26%和97.41%。
奧維睿沃總經(jīng)理陳慧表示，從面板規(guī)模的角度來看，惠科在中大尺寸應(yīng)用的市場增速也較為可觀，韓系、日系廠商逐漸退出LCD市場供應(yīng)后，惠科產(chǎn)品布局迅速，主流產(chǎn)品的出貨規(guī)模不斷增長，不斷地搶占市場份額。
不過，近期全球頭部電視品牌6月大幅下調(diào)當月的面板采購量，各家面板廠的出貨壓力陡增。雖然面板廠有控產(chǎn)，但是控產(chǎn)力度不足以抵消當前面板需求下降的力度，面板廠需再度檢討控產(chǎn)方案，預(yù)計當前TV面板價格承壓下行。
此次IPO擬募資85億元
惠科股份是中國大陸最早建成G8.6高世代產(chǎn)線并投產(chǎn)的企業(yè)。招股書顯示，惠科股份目前擁有4條G8.6高世代產(chǎn)線及6座智能顯示終端生產(chǎn)基地，同時配置有5個顯示模組生產(chǎn)基地和4座顯示終端配件生產(chǎn)工廠。
這四座顯示面板生產(chǎn)基地中，重慶金渝和滁州惠科G8.6高世代產(chǎn)線分別于2017年和2019年投產(chǎn)；綿陽惠科G8.6高世代產(chǎn)線于2020年投產(chǎn)；長沙惠科G8.6高世代產(chǎn)線于2021年投產(chǎn)。
六座智能顯示終端生產(chǎn)基地分別為重慶金揚于2017年投產(chǎn)；合肥金揚和宜昌惠科于2016年投產(chǎn)；廣西智顯于2019年投產(chǎn)、東莞惠智于2022年投產(chǎn)，越南惠科2023年投產(chǎn)。
惠科股份此次IPO擬募資85億元，25億元投建于長沙新型OLED研發(fā)升級項目、30億元投資于長沙Oxide研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目、20億元投建于綿陽Mini-LED智能制造項目、10億元用于補充流動資金及償還銀行貸款。
其中，“長沙新型OLED研發(fā)升級項目”主要針對OLED顯示面板的生產(chǎn)方案進行研發(fā)，有利于提高公司在OLED顯示技術(shù)方面的技術(shù)儲備水平，為OLED產(chǎn)品的規(guī)?；慨a(chǎn)提供技術(shù)保障?！伴L沙Oxide研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目”將加大Oxide技術(shù)的研發(fā)投入，提升公司Oxide顯示面板的生產(chǎn)能力和技術(shù)水平，并擴寬Oxide相關(guān)產(chǎn)品應(yīng)用場景、豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增強公司產(chǎn)品競爭力?！熬d陽Mini-LED智能制造項目”將加大公司MiniLED產(chǎn)品的產(chǎn)線布局，持續(xù)研發(fā)高性能MiniLED產(chǎn)品。
惠科股份表示，本次募集資金投資項目均圍繞公司主營業(yè)務(wù)進行，通過本次募集資金投資項目的實施，將有助于公司實現(xiàn)現(xiàn)有產(chǎn)品市場的擴大和新技術(shù)、新產(chǎn)品的研發(fā)和創(chuàng)新，既是現(xiàn)有業(yè)務(wù)的升級、延伸與補充，也是對未來發(fā)展戰(zhàn)略的落實。同時，募集資金投資項目的順利實施將有利于進一步提升公司研發(fā)和生產(chǎn)能力，有效增加公司營運資金、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，進一步提升公司的核心競爭力。
“若惠科股份順利上市，預(yù)計對其戰(zhàn)略布局也會產(chǎn)生影響，預(yù)計企業(yè)會獲得多重賦能，資金壓力的緩解，有助于面板行業(yè)的資金流動性的補充，以及對新型技術(shù)的投資。且在當前技術(shù)儲備的基礎(chǔ)上，募集的資金會有部分投向新技術(shù)的開發(fā)，增加高附加值產(chǎn)品的研發(fā)與產(chǎn)出，助力其在細分市場以及潛力高端市場的突破。此外，上市平臺有助于并購擴張等決策，提升對抗周期性風險、行業(yè)競爭的能力?！标惢壅J為。
新京報貝殼財經(jīng)記者 陳維城
編輯 楊娟娟
校對 陳荻雁
