一、雙碳要聞
A.政策速遞
1.九部門：到2027年新能源等領(lǐng)域用黃金、白銀高端新材料供給能力明顯增強(qiáng)
6月23日，工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委、自然資源部等九部門聯(lián)合印發(fā)《黃金產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案（2025—2027年）》，提出到2027年，我國資源保障能力和產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新水平明顯提升，黃金資源量增長5%至10%，黃金、白銀產(chǎn)量增長5%以上。
該方案指出，到2027年，資源保障能力和產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新水平明顯提升。突破一批關(guān)鍵共性技術(shù)和裝備，2000米以下深度的礦山開采、無氰提金等采選冶技術(shù)裝備實(shí)現(xiàn)應(yīng)用，新一代電子信息、航空航天、高端醫(yī)療器械、新能源等領(lǐng)域用黃金、白銀高端新材料供給能力明顯增強(qiáng)。培育形成一批優(yōu)質(zhì)企業(yè)，標(biāo)準(zhǔn)體系不斷健全，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。
零碳解讀：黃金是戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源，兼具商品和貨幣屬性，對(duì)維護(hù)國家產(chǎn)業(yè)安全和金融安全具有重要意義。據(jù)悉，工業(yè)和信息化部下一步將會(huì)同有關(guān)部門加強(qiáng)統(tǒng)籌協(xié)同，強(qiáng)化央地協(xié)同和部門聯(lián)動(dòng)，加大政策支持力度，扎實(shí)推動(dòng)各項(xiàng)政策措施落地見效，加快促進(jìn)黃金產(chǎn)業(yè)高端化、智能化、綠色化、安全化發(fā)展。
2.商務(wù)部：組織開展2025年千縣萬鎮(zhèn)新能源汽車消費(fèi)季活動(dòng)
6月24日，商務(wù)部辦公廳發(fā)布關(guān)于組織開展2025年千縣萬鎮(zhèn)新能源汽車消費(fèi)季活動(dòng)的通知，統(tǒng)籌汽車以舊換新、汽車流通消費(fèi)改革試點(diǎn)等重點(diǎn)工作和“購在中國”系列活動(dòng)安排，充分發(fā)揮地方、行業(yè)協(xié)會(huì)、企業(yè)等作用，堅(jiān)持“政策+活動(dòng)”雙輪驅(qū)動(dòng)，加強(qiáng)新能源汽車供需對(duì)接、新品發(fā)布，推動(dòng)完善縣鄉(xiāng)地區(qū)新能源汽車購買使用環(huán)境，助力新能源汽車下鄉(xiāng)。
零碳解讀：近年來，下沉市場(chǎng)社會(huì)消費(fèi)品零售總額保持較快增長，甚至高于一二線城市，說明其消費(fèi)能力和潛力都在加快釋放。不過，以往受銷售渠道、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)等多方面限制，鄉(xiāng)鎮(zhèn)消費(fèi)還未充分挖掘。因此，當(dāng)下推出“千縣萬鎮(zhèn)新能源汽車消費(fèi)季”，預(yù)計(jì)將對(duì)提振消費(fèi)起到重要作用。
B. 行業(yè)動(dòng)態(tài)
3.國家發(fā)展改革委：目前全國新能源消納利用維持在90%以上
6月26日，國家發(fā)展改革委政策研究室副主任李超在新聞發(fā)布會(huì)上介紹，截至今年5月底，我國風(fēng)電、光伏發(fā)電裝機(jī)規(guī)模分別達(dá)到5.7億、10.8億千瓦，占全部裝機(jī)比重達(dá)到45.7%，已經(jīng)超過了火電裝機(jī)的比重。近年來，在各方共同努力下，我國新能源消納取得積極進(jìn)展，據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前全國新能源消納利用維持在90%以上。
零碳解讀：隨著新能源發(fā)電裝機(jī)比重的提高，對(duì)于大規(guī)模新能源的高水平消納，已經(jīng)成為當(dāng)前建設(shè)新型能源體系的關(guān)鍵。各地也在積極探索新能源和產(chǎn)業(yè)發(fā)展相融合的新模式。例如近期國家發(fā)展改革委、國家能源局印發(fā)《關(guān)于有序推動(dòng)綠電直連發(fā)展有關(guān)事項(xiàng)的通知》，支持部分新能源不直接接入公共電網(wǎng)，而是直接向單一電力用戶提供綠電，不僅有助于新能源就近消納，也為高耗能企業(yè)、出口型企業(yè)以及新能源發(fā)電企業(yè)等提供了新的發(fā)展機(jī)遇。
4.國務(wù)院國資委召開中央企業(yè)迎峰度夏能源電力保供工作推進(jìn)會(huì)
6月20日，國務(wù)院國資委召開中央企業(yè)迎峰度夏能源電力保供工作推進(jìn)會(huì)。會(huì)議要求，要加快納規(guī)火電項(xiàng)目建設(shè)，保障電煤庫存安全，夯實(shí)火電支撐作用；強(qiáng)化產(chǎn)運(yùn)儲(chǔ)銷銜接，保障電煤安全穩(wěn)定供應(yīng)；加強(qiáng)氣源協(xié)調(diào)和管輸保障，保障氣電頂峰用氣需求；持續(xù)提升新能源消納和調(diào)控能力，深挖跨區(qū)跨省送電潛力，精細(xì)開展需求側(cè)管理，保障電網(wǎng)安全運(yùn)行和電力可靠供應(yīng)。
零碳解讀：迎峰度夏是能源電力保供的重點(diǎn)，高溫天氣通常會(huì)引發(fā)用電量激增，從而對(duì)電力供應(yīng)系統(tǒng)造成壓力。據(jù)國家能源局預(yù)計(jì)，今年度夏期間，全國用電負(fù)荷還將快速增長，最高負(fù)荷同比增長約1億千瓦。
5.5月國家能源局核發(fā)綠證2.15億個(gè)
6月25日，國家能源局發(fā)布5月全國可再生能源綠色電力證書核發(fā)及交易數(shù)據(jù)，5月，國家能源局核發(fā)綠證2.15億個(gè)，環(huán)比下降0.59%，涉及可再生能源發(fā)電項(xiàng)目12.71萬個(gè)，其中可交易綠證1.30億個(gè)，占比60.31%；本期核發(fā)2025年4月可再生能源電量對(duì)應(yīng)綠證1.57億個(gè)，占比73.20%。2025年1至5月，國家能源局共計(jì)核發(fā)綠證10.93億個(gè)，其中可交易綠證7.62億個(gè)。
零碳解讀：在政策支持和市場(chǎng)機(jī)制雙重驅(qū)動(dòng)下，以綠證為基礎(chǔ)的綠色電力消費(fèi)得到社會(huì)廣泛認(rèn)可，綠證市場(chǎng)活力持續(xù)增強(qiáng)，綠證交易規(guī)模、參與交易主體數(shù)量均取得顯著突破。
6.中國已依法批準(zhǔn)一批稀土出口合規(guī)申請(qǐng)
6月26日，商務(wù)部新聞發(fā)言人何亞東在商務(wù)部例行新聞發(fā)布會(huì)上表示，中國一貫高度重視維護(hù)全球產(chǎn)供鏈的穩(wěn)定與安全，依法依規(guī)不斷加快對(duì)稀土相關(guān)出口許可申請(qǐng)的審查，已經(jīng)依法批準(zhǔn)一定數(shù)量的合規(guī)申請(qǐng)，并將持續(xù)加強(qiáng)合規(guī)申請(qǐng)的審批工作。中方愿就此進(jìn)一步加強(qiáng)與相關(guān)國家的出口管制溝通對(duì)話，積極促進(jìn)便利合規(guī)貿(mào)易。
零碳解讀：中國商務(wù)部新聞發(fā)言人此前表示，中方注意到，隨著機(jī)器人、新能源汽車等行業(yè)發(fā)展，各國對(duì)中重稀土在民用領(lǐng)域的需求量正持續(xù)增長。中國作為負(fù)責(zé)任的大國，充分考慮各國在民用領(lǐng)域的合理需求與關(guān)切，依法依規(guī)對(duì)稀土相關(guān)物項(xiàng)出口許可申請(qǐng)進(jìn)行審查，已依法批準(zhǔn)一定數(shù)量的合規(guī)申請(qǐng)，并將持續(xù)加強(qiáng)合規(guī)申請(qǐng)的審批工作。
C. 地方快訊
7.海南：引導(dǎo)光伏發(fā)電項(xiàng)目合理布局
6月24日，海南省自然資源和規(guī)劃廳發(fā)布《關(guān)于規(guī)范光伏發(fā)電項(xiàng)目用地備案管理的通知（征求意見稿）》公開征求意見的公告。文件指出，引導(dǎo)光伏發(fā)電項(xiàng)目合理布局。新建、擴(kuò)建光伏發(fā)電項(xiàng)目，不得占用永久基本農(nóng)田和I級(jí)保護(hù)林地。鼓勵(lì)在保證安全的前提下，探索礦山生態(tài)修復(fù)、“治水+”立體開發(fā)利用與光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)相結(jié)合，促進(jìn)土地復(fù)合利用、空間立體開發(fā)等。
零碳解讀：2024年，海南省清潔能源裝機(jī)比重達(dá)到83.6%，能源轉(zhuǎn)型走在全國前列。《海南省碳達(dá)峰實(shí)施方案》明確提出，要堅(jiān)持分布式與集中式并舉，加大分布式光伏應(yīng)用，推廣光伏建筑一體化應(yīng)用，按照農(nóng)光互補(bǔ)、漁光互補(bǔ)、林光互補(bǔ)模式有序發(fā)展集中式光伏。到2025年，海南計(jì)劃新增光伏發(fā)電裝機(jī)400萬千瓦。
8.廣東：在新型儲(chǔ)能與新能源等領(lǐng)域?qū)嵤┫盗锌萍紝ｍ?xiàng)
6月24日，廣東省人民政府辦公廳發(fā)布的《廣東省促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好服務(wù)做強(qiáng)國內(nèi)大循環(huán)工作方案》指出，實(shí)施省重點(diǎn)領(lǐng)域研發(fā)計(jì)劃，在新一代人工智能、集成電路、新型儲(chǔ)能與新能源、生物醫(yī)藥、精密儀器設(shè)備、智能機(jī)器人與裝備制造等領(lǐng)域?qū)嵤┫盗锌萍紝ｍ?xiàng)，加強(qiáng)關(guān)鍵共性技術(shù)、前沿引領(lǐng)技術(shù)、顛覆性技術(shù)創(chuàng)新。
零碳解讀：作為電力消費(fèi)大省，廣東電力市場(chǎng)需求旺盛、峰谷電價(jià)差較大，為新型儲(chǔ)能市場(chǎng)化發(fā)展提供了良好的經(jīng)濟(jì)性條件，當(dāng)?shù)匾渤掷m(xù)推動(dòng)新型儲(chǔ)能發(fā)展。2024年年末，廣東新型儲(chǔ)能國家研究院有限公司獲得工業(yè)和信息化部批復(fù)組建國家新型儲(chǔ)能創(chuàng)新中心，這是我國新型儲(chǔ)能領(lǐng)域唯一的制造業(yè)創(chuàng)新中心。
9.上海發(fā)布用戶側(cè)虛擬電廠建設(shè)實(shí)施方案：完善參與電力市場(chǎng)機(jī)制
6月23日，上海市經(jīng)濟(jì)信息化委印發(fā)《上海市用戶側(cè)虛擬電廠建設(shè)實(shí)施方案》（2025—2027年）的通知。文件明確，完善價(jià)格激勵(lì)政策。按照國家相關(guān)規(guī)定，將電網(wǎng)企業(yè)用于負(fù)荷管理系統(tǒng)平臺(tái)及裝置的建設(shè)、運(yùn)行、維護(hù)費(fèi)用，納入輸配電價(jià)成本核算。持續(xù)完善對(duì)虛擬電廠參與需求響應(yīng)的電價(jià)支持政策，并通過市場(chǎng)競(jìng)價(jià)形成電價(jià)補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)。結(jié)合虛擬電廠聚合平臺(tái)調(diào)節(jié)能力、響應(yīng)速度，給予一定的資金獎(jiǎng)勵(lì)。
完善參與電力市場(chǎng)機(jī)制。在滿足相關(guān)市場(chǎng)的準(zhǔn)入要求后，虛擬電廠可按獨(dú)立主體身份參與電力中長期市場(chǎng)、現(xiàn)貨市場(chǎng)及輔助服務(wù)市場(chǎng)，進(jìn)一步拓寬虛擬電廠收益渠道。電網(wǎng)企業(yè)、電力市場(chǎng)運(yùn)營機(jī)構(gòu)要持續(xù)提升服務(wù)虛擬電廠參與系統(tǒng)運(yùn)行和電力市場(chǎng)的水平。
零碳解讀：近年來，隨著“雙碳”目標(biāo)的廣泛認(rèn)識(shí)以及電力市場(chǎng)的深化改革，虛擬電廠作為連接分布式能源與電力市場(chǎng)的橋梁，其重要性愈發(fā)凸顯。上海在虛擬電廠建設(shè)方面走在前列，《上海電力供應(yīng)環(huán)境可持續(xù)性關(guān)鍵績效指標(biāo)報(bào)告（2024年度）》顯示，2024年，上海市注冊(cè)虛擬電廠運(yùn)營商29家，簽約用戶3466戶，接入可調(diào)節(jié)負(fù)荷112.18萬千瓦，同比增長60.4%，取得了突破性進(jìn)展。
10.廣西年度綠電交易首破百億千瓦時(shí)
據(jù)新華社6月26日?qǐng)?bào)道，廣西電力交易中心數(shù)據(jù)顯示，今年截至目前，廣西綠電交易電量達(dá)100.05億千瓦時(shí)，同比增長103.53%。這是自2022年啟動(dòng)綠電交易以來，首次在一年內(nèi)突破百億千瓦時(shí)大關(guān)。
今年以來，廣西開展綠電交易36批次，平均交易價(jià)格同比下降26.86%。
廣西電力交易中心總經(jīng)理貝宇表示，下一步將推動(dòng)集中式、分布式新能源上網(wǎng)電量全部參與市場(chǎng)交易，加強(qiáng)綠電市場(chǎng)及電能量市場(chǎng)的銜接，完善現(xiàn)貨市場(chǎng)連續(xù)結(jié)算試運(yùn)行下綠電交易機(jī)制。
零碳解讀：為了促進(jìn)新能源消納，廣西持續(xù)深化電力市場(chǎng)建設(shè)，積極推動(dòng)新能源上網(wǎng)電量全面進(jìn)入電力市場(chǎng)，通過市場(chǎng)交易形成價(jià)格，目前已實(shí)現(xiàn)陸上集中式新能源全電量入市，打破新能源“保量保價(jià)”模式，電力供需環(huán)境及市場(chǎng)交易機(jī)制進(jìn)一步優(yōu)化。
二、專題碳討
固態(tài)電池“破繭”時(shí)刻：資金活躍上市公司密集布局，但商業(yè)化仍需時(shí)間
A股市場(chǎng)上，固態(tài)電池?zé)o疑是近期最為活躍的主題。
天際股份（002759.SZ）、國軒高科（002074.SZ）、龍?bào)纯萍迹?03906.SH）等多只個(gè)股連續(xù)三個(gè)交易日收盤價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)超過20%，因而發(fā)布股票交易異常波動(dòng)公告，諾德股份（600110.SH）更因七連板而成為市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。
國家部委及地方政府近期密集出臺(tái)固態(tài)電池鼓勵(lì)政策同樣成為市場(chǎng)情緒的催化劑。例如工信部3月印發(fā)的《2025年工業(yè)和信息化標(biāo)準(zhǔn)工作要點(diǎn)》首次將全固態(tài)電池納入新產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)。
在資金活躍的另一面，板塊企業(yè)表現(xiàn)相對(duì)謹(jǐn)慎，在公告中紛紛披露目前固態(tài)電池領(lǐng)域相關(guān)業(yè)務(wù)占比較小，或尚未形成商業(yè)化。
固態(tài)電池的進(jìn)展是確定的，最大的不確定性是應(yīng)用何時(shí)能夠落地，而后者需要由整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的完善、市場(chǎng)的認(rèn)可，以及管理規(guī)范的建立等多方面因素共同保障。目前行業(yè)內(nèi)不少意見將固態(tài)電池的商業(yè)化節(jié)點(diǎn)放在了2027年，這也與企業(yè)給出的固態(tài)電池裝車時(shí)間相一致。
圖/ic
資本熱情，企業(yè)“冷靜”
與目前行業(yè)廣泛應(yīng)用的鋰離子電池相比，全固態(tài)電池使用固態(tài)電解質(zhì)代替電解液，從技術(shù)角度來看，固態(tài)電解質(zhì)擁有相對(duì)更高的能量密度、更高的安全性以及更長的循環(huán)壽命。雖然被廣泛認(rèn)為是電池領(lǐng)域的下一代技術(shù)，但固態(tài)電池尚需跨過材料、工藝、產(chǎn)業(yè)鏈、設(shè)備等方面挑戰(zhàn)構(gòu)成的門檻。
近年來固態(tài)電池頻頻闖入公眾視野，今年以來，產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用呈現(xiàn)提速趨勢(shì)，特別是近期已有多家上市公司密集披露相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)展。
5月14日，寧德時(shí)代（300750.SZ）在路演中透露，公司在全固態(tài)電池上持續(xù)堅(jiān)定投入，技術(shù)處于行業(yè)領(lǐng)先水平，2027年有望實(shí)現(xiàn)小批量生產(chǎn)。
5月中旬，國軒高科（002074.SZ）宣布已建成0.2GWh“金石”全固態(tài)電池中試線，并發(fā)布了包括G垣準(zhǔn)固態(tài)電池在內(nèi)的多項(xiàng)新產(chǎn)品。公司同時(shí)表示，生產(chǎn)的金石電池中試樣品電芯能量密度達(dá)到了350Wh/kg，且金石全固態(tài)電池封裝與集成系統(tǒng)（PACK）已完成初步開發(fā)應(yīng)用工作，并開啟裝車路測(cè)。
進(jìn)展頻頻的同時(shí)，不少上市公司面對(duì)近期的股價(jià)異動(dòng)表現(xiàn)出了相對(duì)謹(jǐn)慎的態(tài)度。
“公司銅箔業(yè)務(wù)應(yīng)用于固態(tài)電池領(lǐng)域的收入占公司總營業(yè)收入不足1%，對(duì)公司整體業(yè)績的貢獻(xiàn)較小，尚未形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，且該業(yè)務(wù)領(lǐng)域市場(chǎng)競(jìng)爭激烈，未來存在不確定性。”諾德股份在連日發(fā)布的股票交易異常波動(dòng)公告中均就被列入“固態(tài)電池”概念如是表示。據(jù)其介紹，公司在2025年推出了雙面鍍鎳銅箔，目前已適配半固態(tài)/固態(tài)電池技術(shù)。目前公司自主研發(fā)的材料已小批量送樣到頭部電池企業(yè)測(cè)試。
龍?bào)纯萍纪瑯釉诠嬷信?，截至目前，公司全資子公司江蘇三金鋰電科技有限公司涉及固態(tài)電池三元前驅(qū)體的開發(fā)工作，目前仍處于研發(fā)試用階段，部分前驅(qū)體材料已小批量送樣到頭部企業(yè)并通過客戶測(cè)試，但暫未對(duì)外銷售產(chǎn)生收入，對(duì)公司整體業(yè)績暫不構(gòu)成重大影響。
政策持續(xù)加碼多地納入規(guī)劃，意見認(rèn)為未來5年將是關(guān)鍵攻堅(jiān)期
國家部委及地方政府近期密集出臺(tái)固態(tài)電池鼓勵(lì)政策無疑也是板塊活躍的催化劑。
今年2月份，工信部等8部門印發(fā)《新型儲(chǔ)能制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》，明確支持儲(chǔ)能用固態(tài)電池發(fā)展，提出加快長壽命、高安全性固態(tài)電池技術(shù)攻關(guān)，推動(dòng)鋰電池和鈉電池固態(tài)化發(fā)展。
3月工信部印發(fā)的《2025年工業(yè)和信息化標(biāo)準(zhǔn)工作要點(diǎn)》首次將全固態(tài)電池納入新產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)，提出建立全固態(tài)電池標(biāo)準(zhǔn)體系，以加速其產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。在4月發(fā)布的《2025年汽車標(biāo)準(zhǔn)化工作要點(diǎn)》中，工信部還提出要推動(dòng)制定及發(fā)布固態(tài)電池等標(biāo)準(zhǔn)子體系，加快全固態(tài)電池等標(biāo)準(zhǔn)研制，為固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供政策指引。
北京、上海、珠海等地也已陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)政策，將固態(tài)電池納入當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)規(guī)劃?！侗本┦行滦蛢?chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)施方案（2024—2027年）》提出鼓勵(lì)昌平區(qū)、房山區(qū)和北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)等示范區(qū)圍繞半固態(tài)/全固態(tài)電池、液流電池等高安全性儲(chǔ)能技術(shù)路線和儲(chǔ)能系統(tǒng)安全技術(shù)開展示范應(yīng)用?！渡虾Ｊ行滦蛢?chǔ)能示范引領(lǐng)創(chuàng)新發(fā)展工作方案（2025—2030年）》也提出，加快形成以系統(tǒng)集成為核心的先進(jìn)鋰電池-固態(tài)電池上下游核心材料及裝備技術(shù)產(chǎn)業(yè)鏈。目前固態(tài)電池領(lǐng)域已形成“中央政策定調(diào)+地方試點(diǎn)推進(jìn)”的立體化支持體系。
目前行業(yè)內(nèi)不少意見將固態(tài)電池的量產(chǎn)節(jié)點(diǎn)放在了2027年。
“未來5年既是固態(tài)電池技術(shù)突破的關(guān)鍵攻堅(jiān)期，更是產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)的戰(zhàn)略整合期?！敝袊暧^經(jīng)濟(jì)研究院能源研究所能源系統(tǒng)分析中心副主任劉堅(jiān)撰文提出，預(yù)計(jì)2027年前，半固態(tài)電池將在高端電動(dòng)汽車領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)商業(yè)化應(yīng)用，全固態(tài)電池處于技術(shù)突破和小規(guī)模上車驗(yàn)證階段，早期小批量應(yīng)用于eVTOL、機(jī)器人等細(xì)分場(chǎng)景。到2027年，全固態(tài)電池有望開始批量裝車，初期多應(yīng)用于高端電動(dòng)汽車、航空航天、家庭儲(chǔ)能等對(duì)性能和安全性要求較高的領(lǐng)域。隨著應(yīng)用規(guī)模擴(kuò)大和成本下降，全固態(tài)電池有望于2030年前后迎來產(chǎn)業(yè)化拐點(diǎn)，此后其市場(chǎng)滲透率有望快速增長。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 朱玥怡 編輯 陳莉 校對(duì) 王心
