2月28日晚間，中國證監(jiān)會一口氣發(fā)布了十余份全國人大建議和政協提案復文。貝殼財經記者梳理發(fā)現，今年中國證監(jiān)會答復的兩會建議及提案主要聚焦于北交所、并購重組、REITs等多個關鍵詞。
據了解，2024年，中國證監(jiān)會共承辦全國兩會建議及提案424件。其中，人大議案、建議202件，政協提案222件。建議及提案聚焦服務實體經濟和新質生產力發(fā)展、增強資本市場內在穩(wěn)定性、打擊資本市場違法違規(guī)行為等熱點問題。
關鍵詞：并購重組
落實好突破關鍵核心技術的科技型企業(yè)并購重組“綠色通道”
《關于支持上市公司并購重組的建議》答復函顯示，2023年以來，中國證監(jiān)會主要開展了以下工作，包括全面實行重組注冊制、出臺定向可轉債重組規(guī)則、延長發(fā)股類重組財務資料有效期、優(yōu)化完善重組“小額快速”審核機制、適當提高重組估值包容性、持續(xù)加強對并購重組市場的調研和服務。
中國證監(jiān)會指出，下一步將持續(xù)深化并購重組市場化改革，多措并舉活躍并購重組市場，落實好突破關鍵核心技術的科技型企業(yè)并購重組“綠色通道”，以優(yōu)質頭部公司為“主力軍”推動上市公司之間吸收合并，開展股份對價分期支付研究，鼓勵上市公司綜合運用股份、現金、定向可轉債等工具實施并購重組、注入優(yōu)質資產，更好服務高水平科技自立自強和現代化產業(yè)體系建設等重大國家戰(zhàn)略，助力新質生產力發(fā)展。
關鍵詞：協作發(fā)展
目前暫不具備條件設立重慶證券交易所
在《關于推動金融鏈產業(yè)鏈融合 促進東西協作發(fā)展的提案》答復函中，中國證監(jiān)會指出，目前我國境內設有上海、深圳、北京三家證券交易所，全面實行注冊制落地后，多層次資本市場體系更加清晰，較大程度滿足了不同行業(yè)、不同類型、不同成長階段企業(yè)的需求，滬深北三家證券交易所均在成渝地區(qū)設有市場基地，為西部地區(qū)提供直接便利的資本市場服務，發(fā)揮服務實體經濟高質量發(fā)展的重要作用。
中國證監(jiān)會指出，新設并辦好證券交易所需要一系列內外部條件支撐，并充分考慮與現有市場體系的銜接協調，實現與現有證券交易所的錯位發(fā)展和競爭，避免重復建設和資源浪費。綜上，目前暫不具備條件設立重慶證券交易所。
關鍵詞：科創(chuàng)企業(yè)融資
積極推動符合條件的科技創(chuàng)新企業(yè)多措并舉融資
《關于更好促進創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)股權投資發(fā)展的提案》答復函顯示，在推動多層次資本市場更好服務科技創(chuàng)新方面，中國證監(jiān)會表示，支持符合條件的科技創(chuàng)新企業(yè)上市融資、持續(xù)深化并購重組市場化改革、暢通私募基金退出渠道。
下一步，中國證監(jiān)會將積極推動符合條件的科技創(chuàng)新企業(yè)通過上市、并購重組等形式融資，完善私募基金估值標準和信披體系，進一步優(yōu)化私募基金份額轉讓制度安排，支持私募基金更好發(fā)揮功能作用，提高服務實體經濟和科技創(chuàng)新的質效。
關鍵詞：區(qū)域性股權市場
完善區(qū)域性股權市場證券登記、托管、轉讓、質押等制度規(guī)范
目前，區(qū)域性股權市場已登記托管股份公司和商業(yè)銀行2.5萬家，涉及2.5萬億股股份，并積極協助司法機關查詢、凍結以及扣劃已登記股份。同時，一些司法機關與區(qū)域性股權市場研究通過與區(qū)域性股權市場的區(qū)塊鏈跨鏈對接的形式實現股份查詢凍結，提高司法機關的辦理效率，部分地區(qū)已有落地案例。
在《關于開展非上市股份公司股權集中登記托管的建議》答復函中，中國證監(jiān)會表示，將不斷完善區(qū)域性股權市場證券登記、托管、轉讓、質押等制度規(guī)范，協調地方金融管理部門指導區(qū)域性股權市場提供便民高效的相關服務，同時與市場監(jiān)管機關等相關部門協調溝通，推進相關非上市股份公司的市場主體登記與區(qū)域性股權市場股份登記的銜接。
關鍵詞：北交所
持續(xù)推進高質量建設北交所
在此次建議征集中，有兩會代表建議，強化北京國家金融管理中心的支持力度，建設北交所成為國際一流證券交易所，具體觀點包括提升北交所上市公司質量；合理調整投資準入門檻、擴大投資者規(guī)模；完善掛牌、調層、上市、摘牌全生命周期監(jiān)管流程等。
中國證監(jiān)會指出，下一步將圍繞打造服務創(chuàng)新型中小企業(yè)“主陣地”的目標，持續(xù)推進高質量建設北交所。一是堅守北交所板塊定位，壓實中介機構責任，強化審核注冊把關，把好上市“入口關”，與滬深交易所合理錯位，為北交所提供更多優(yōu)質上市公司。
二是不斷完善上市公司監(jiān)管機制安排，提升科技監(jiān)管水平，增強現場與非現場監(jiān)管的協調配合與有效聯動，著力提升監(jiān)管有效性，切實提高上市公司質量。
三是優(yōu)化投資者結構，提高對潛在投資者和已開戶投資者的吸引力，引導公募基金加大在北交所投資，加大力度引入中長期資金，推動投融資兩端平衡發(fā)展。
四是深化國際合作，積極支持北交所開展國際交流合作與經驗互鑒，推動境外中長期資金投資北交所。
五是壓實中介機構責任，督促保薦機構和審計評估機構提升執(zhí)業(yè)質量，允許更多符合條件的證券公司依法參與北交所做市業(yè)務，推動北交所高質量發(fā)展。
關鍵詞：數據資產
現階段設立專門數據券商開展數據資產證券化的法律、市場基礎尚不具備
針對《關于建設數據資產創(chuàng)新應用體系的提案》中提到的“制定數據資產作價入股和數據資產證券化等路徑體系”“鼓勵成立數據券商等專營機構”等建議，考慮到目前數據資產創(chuàng)新應用相關法律法規(guī)與制度體系仍在探索中，中國證監(jiān)會認為，現階段設立專門數據券商開展數據資產證券化的法律、市場基礎尚不具備。
中國證監(jiān)會指出，下一步將在有關部門關于數據資產證券化相關規(guī)則制定過程中，配合研究證券公司參與數據資產證券化的可行路徑。同時，將豐富完善數據產業(yè)相關指數及產品，持續(xù)引導市場資金流入數據產業(yè)，積極釋放資本市場助力數據要素市場發(fā)展的動能，充分發(fā)揮數據要素乘數效應，賦能經濟社會發(fā)展。
關鍵詞：金融精準支持
三大方面積極支持科技創(chuàng)新產業(yè)發(fā)展
在《關于為科技創(chuàng)新產業(yè)全生命周期提供精準金融支持的提案》答復函中，中國證監(jiān)會指出，下一步將充分發(fā)揮資本市場服務實體經濟的作用，積極支持科技創(chuàng)新產業(yè)發(fā)展。一是繼續(xù)堅持政府推動和發(fā)揮市場作用相結合，促進區(qū)域性股權市場逐步完善服務體系，引導私募股權創(chuàng)投基金不斷提升服務實體經濟質效；二是積極支持符合條件的科技型企業(yè)在資本市場融資，進一步發(fā)揮資本市場服務高水平科技自立自強的功能；三是推動科創(chuàng)債高質量發(fā)展，積極推動符合條件的企業(yè)通過科創(chuàng)債獲得資金融通，助力降低科技創(chuàng)新企業(yè)融資成本。
關鍵詞：生物醫(yī)藥企業(yè)上市
積極支持符合條件的中醫(yī)藥等生物醫(yī)藥企業(yè)發(fā)行上市
《關于促進資本市場支持中醫(yī)藥事業(yè)發(fā)展的提案》答復函顯示，中國證監(jiān)會下一步將按照相關要求，推動股票發(fā)行注冊制走深走實，繼續(xù)把控好新股發(fā)行節(jié)奏，積極支持符合條件的中醫(yī)藥等生物醫(yī)藥企業(yè)發(fā)行上市，同時把好入口關，從源頭上提高上市公司質量；中國證監(jiān)會將繼續(xù)推動并購重組市場化改革，認真落實國家產業(yè)政策，多措并舉活躍并購重組市場，持續(xù)助力中醫(yī)藥上市公司通過并購重組實現高質量發(fā)展。
關鍵詞：REITs立法
加快推動REITs的相關立法工作
在提案中，有政協委員提出《關于加快不動產投資信托基金（REITs）專項立法的提案》。中國證監(jiān)會指出，基礎設施REITs試點工作開展四年以來，REITs市場各方面制度逐步完善。但客觀上看，現行REITs也存在產品結構較為復雜、產業(yè)資本作用有待進一步發(fā)揮、法律層級較低、法律責任邊界不清晰等問題。
答復函顯示，中國證監(jiān)會下一步將進一步深入研究REITs的法律依據、交易安排、管理架構、監(jiān)督管理及其他配套機制，借鑒境內外實踐經驗，加快推動相關立法工作。
關鍵詞：REITs互聯互通
加快推動兩地REITs互聯互通盡早平穩(wěn)落地
在REITs市場的快速發(fā)展下，REITs互聯互通引起了有關政協委員的關注。答復函顯示，基于REITs的ETF產品開發(fā)方面，目前我國REITs發(fā)展尚處于起步階段，產品數量和市場規(guī)模較小，現階段推出基于REITs的ETF條件尚不完全具備。
中國證監(jiān)會指出，下一步將與香港方面保持密切溝通合作，積極推動REITs市場發(fā)展，加快推動REITs互聯互通盡早平穩(wěn)落地。持續(xù)豐富跨境投資品種，為境內外投資者提供更多投資便利和機會，更好助力資本市場高水平雙向開放。
關鍵詞：能源結構轉型
支持相關供熱企業(yè)發(fā)行REITs進行融資
日前，中國證監(jiān)會發(fā)布了《關于推進北方地區(qū)冬季清潔供暖行業(yè)高質量發(fā)展的建議》的答復函。答復函顯示，截至2024年5月底，中國證監(jiān)會批準注冊48只首發(fā)和擴募REITs產品，已有36只REITs上市，募集資金1189億元，但還未有供熱基礎設施REITs獲批上市。
中國證監(jiān)會指出，下一步，將繼續(xù)支持符合條件的供熱企業(yè)發(fā)行REITs進行融資，更好發(fā)揮REITs盤活存量資產、促進有效投資的功能。同時，支持優(yōu)質供熱企業(yè)發(fā)行REITs實現產業(yè)整合優(yōu)化，支持優(yōu)秀民營供熱企業(yè)發(fā)行REITs，鼓勵管理人通過提高資產運營管理能力，增厚基金收益，提升運營效能，促進我國能源結構綠色轉型。
關鍵詞：資本通
進一步優(yōu)化拓展內地與香港金融市場互聯互通
在《關于試行粵港澳大灣區(qū)“資本通”的提案》答復函中，中國證監(jiān)會指出，近年來，中國證監(jiān)會會同有關部門高度重視推動粵港澳大灣區(qū)金融市場互聯互通，支持香港強化國際金融中心和離岸人民幣業(yè)務樞紐地位，深入推進金融市場雙向開放。
中國證監(jiān)會指出，下一步證監(jiān)會與有關部門將進一步優(yōu)化拓展內地與香港金融市場互聯互通，持續(xù)優(yōu)化股票通、債券通、基金互認等機制，在總結既有經驗基礎上深入研究論證香港公司到內地上市的可行性，結合市場需求持續(xù)推動優(yōu)化“跨境理財通”業(yè)務試點，結合實際有序開展數字人民幣在香港試點等，全面深化內地與香港緊密實務合作，鞏固提升香港國際金融中心地位。
新京報貝殼財經記者 胡萌
編輯 李錚
校對 劉軍
