臨近年底，銀行理財子公司開啟了新一輪理財營銷。近日，中郵理財、招銀理財、平安理財、建信理財?shù)榷嗉毅y行理財子公司相繼宣布下調(diào)部分產(chǎn)品申購起點(diǎn)、延長申贖時間并提高申購上限，產(chǎn)品費(fèi)率也一降再降，部分產(chǎn)品費(fèi)率直降至0。

對于理財公司的“花式”營銷，卻有投資者并不買賬?！岸际菭I銷噱頭”一名投資者對貝殼財經(jīng)記者直言，購買理財產(chǎn)品時不太在意費(fèi)率等情況，更多關(guān)注理財產(chǎn)品周期以及收益率情況。

招聯(lián)首席研究員董希淼認(rèn)為，費(fèi)率下調(diào)是理財公司吸引投資者的手段之一，但費(fèi)率高低，不應(yīng)作為投資者選擇理財產(chǎn)品的關(guān)鍵因素。投資者應(yīng)基于自身的風(fēng)險偏好、流動性需求、投資能力等因素進(jìn)行資產(chǎn)配置。

0.01元即可起購 部分產(chǎn)品申贖時間延長兩小時

11月以來，中郵理財、平安理財相繼宣布下調(diào)部分產(chǎn)品申購起點(diǎn)，部分理財產(chǎn)品調(diào)整后起購金額最低低至0.01元。

11月15日，中郵理財宣布自2024年11月15日起，中郵理財郵銀財富添頤·鴻錦最短持有1825天1號（增盈款）人民幣理財產(chǎn)品A類份額個人客戶的申購起點(diǎn)金額由1000元調(diào)整為1元。

建信理財更將1元人民幣起購的理財產(chǎn)品調(diào)整為0.01元人民幣起購。11月11日，建信理財發(fā)布公告稱，擬將建信理財惠眾（日申月贖）固收類產(chǎn)品（中旬）第1期、建信理財嘉鑫固收類最低持有7天產(chǎn)品第4期等產(chǎn)品起購金額調(diào)整為0.01元人民幣，以0.01元人民幣的整數(shù)倍遞增，自2024年11月13日起生效。

建信理財將部分理財產(chǎn)品調(diào)整為0.01元人民幣起購。 公告截圖

“理財公司下調(diào)或者上調(diào)起購金額都是市場化行為?！敝袊]政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對貝殼財經(jīng)記者表示，調(diào)整理財產(chǎn)品申購起點(diǎn)金額有助于讓理財公司根據(jù)客戶特點(diǎn)，細(xì)分客群并提供針對性金融服務(wù)。隨著理財產(chǎn)品的不斷豐富，預(yù)計不同理財產(chǎn)品可能呈現(xiàn)差異化發(fā)展特點(diǎn)，包括申購金額的差異化，以更好服務(wù)不同客群的差異化需求。

不過，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對貝殼財經(jīng)記者指出，理財產(chǎn)品起購價由原先的1元起購調(diào)降至0.01元，起購門檻沒有實質(zhì)區(qū)別，更傾向于是部分機(jī)構(gòu)宣傳和營銷方式，起購金額接近零也體現(xiàn)理財產(chǎn)品的普惠特性。

除了下調(diào)理財產(chǎn)品申購起點(diǎn)，多家理財公司還提高了產(chǎn)品申購上限，延長申贖時間。平安理財宣布，自2024年11月26日起，平安理財啟元添利90天持有5號固收類理財產(chǎn)品A份額單筆申購上限、單一投資者持有上限均從40萬元上調(diào)至1000萬元。招銀理財也對旗下理財產(chǎn)品“招睿鑫鼎日開三個月滾動持有固定收益類理財計劃”單戶持倉上限進(jìn)行調(diào)整，從5000萬元上調(diào)至1億元。

另據(jù)公告，建信理財擬于2024年11月27日（含）起延長建信理財私行精選福星固收類最低持有2年產(chǎn)品、建信理財私行精選福星固收類最低持有18個月產(chǎn)品等多個理財產(chǎn)品申購贖回交易時間，截至?xí)r間均從15:00調(diào)整至17:00。

婁飛鵬認(rèn)為，理財公司降低產(chǎn)品申購門檻、提高申購上限并降低費(fèi)率踐行了普惠金融服務(wù)理念，提高了申贖的靈活性，有助于在市場競爭下吸引更多客戶購買理財產(chǎn)品。

為吸引投資者 理財公司費(fèi)率“卷”至0

今年下半年，多家理財公司已對部分產(chǎn)品費(fèi)率進(jìn)行減免。臨近年末，理財公司費(fèi)率再度“開卷”，多家理財公司宣布部分理財產(chǎn)品施行優(yōu)惠費(fèi)率，華夏理財、光大理財階段性將部分理財產(chǎn)品優(yōu)惠費(fèi)率降至0。

“優(yōu)惠后費(fèi)率0.00%/年?！比A夏理財宣布，根據(jù)產(chǎn)品費(fèi)率階段性優(yōu)惠安排，公司擬對華夏理財悅安封閉式理財產(chǎn)品163號開展費(fèi)率優(yōu)惠，從2024年12月3日（含）起，2024年12月31日（含）止，上述理財產(chǎn)品固定管理費(fèi)率為0。

華夏理財部分產(chǎn)品優(yōu)惠費(fèi)率低至0。公告截圖

光大理財也宣布，2024年11月21日（含）起開展“陽光碧樂活 100 號”理財產(chǎn)品（EW2663）費(fèi)率優(yōu)惠活動，R類份額銷售服務(wù)費(fèi)由0.2%降至0。

11月22日，寧銀理財宣布將階段性對6款理財產(chǎn)品費(fèi)率實施優(yōu)惠，優(yōu)惠期間，費(fèi)率均下調(diào)0.1%。同日，招銀理財表示，擬對招銀理財招贏日日金21號現(xiàn)金管理類理財計劃給予階段性費(fèi)率優(yōu)惠，優(yōu)惠后費(fèi)率0.01%。

“理財公司降費(fèi)有助于增厚投資者收益，吸引投資者配置理財產(chǎn)品，也有助于理財公司擴(kuò)大產(chǎn)品市場規(guī)模，從而穩(wěn)定或者提高產(chǎn)品市場占有率?！眾滹w鵬稱。

對于銀行理財公司費(fèi)率一降再降，董希淼對貝殼財經(jīng)記者表示，費(fèi)率下調(diào)是理財公司應(yīng)對挑戰(zhàn)的措施之一，一定程度上增強(qiáng)了理財產(chǎn)品對投資者的吸引力，是理財公司短期內(nèi)穩(wěn)住規(guī)模、吸引投資者的手段之一。

董希淼進(jìn)一步指出，理財公司通過費(fèi)率下降傳遞出對自身投資能力和市場發(fā)展的信心，也將理財公司與投資者利益捆綁得更為緊密，有助于增強(qiáng)雙方黏性。此外，費(fèi)率下調(diào)也有助于理財公司擴(kuò)大與公募基金競爭的優(yōu)勢。

費(fèi)率高低并非選擇關(guān)鍵 投資者需合理配置資產(chǎn)

“買不買理財產(chǎn)品取決于自己有多少錢，以及有多少錢可以投資低風(fēng)險產(chǎn)品?！庇型顿Y者稱，在購買銀行理財產(chǎn)品時，產(chǎn)品費(fèi)率以及其他細(xì)節(jié)并不是主要影響因素。

董希淼表示，對投資者而言，費(fèi)率下調(diào)可以降低投資成本，變相增加收益，但費(fèi)率高低不應(yīng)作為投資者選擇理財產(chǎn)品的關(guān)鍵因素，投資者應(yīng)基于自身的風(fēng)險偏好、流動性需求、投資能力等因素進(jìn)行資產(chǎn)配置，在資產(chǎn)配置中選擇適合自己的理財產(chǎn)品。

國信證券研報顯示，10月份銀行理財規(guī)模加權(quán)平均年化收益率2.14%，較上月降低56bps。規(guī)模視角看，10月末理財產(chǎn)品存量規(guī)模29.3萬億元，環(huán)比上升約4000億元，判斷9月末資本市場向好帶來的“蹺蹺板沖擊”逐步消化。

上述研報指出，10月理財規(guī)模是綜合“股債蹺蹺板”和“存款搬家”綜合效應(yīng)后形成的結(jié)果。

周茂華認(rèn)為，未來理財公司競爭力仍要體現(xiàn)其投研能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力，盡量在降低產(chǎn)品凈值波動情況下，為投資者提供可持續(xù)、有吸引力的收益回報。

“面對市場波動和投資者多樣化需求，銀行和理財公司如何在安全性、收益性、流動性中做好動態(tài)平衡，將是一個長期的巨大挑戰(zhàn)?！倍ｍ捣Q。銀行和理財公司應(yīng)加快引入和培養(yǎng)專業(yè)人才，不斷提升對宏觀形勢和金融市場研判能力，持續(xù)提升投資研究能力和資產(chǎn)配置能力，為不同需求的投資者提供差異化的產(chǎn)品和服務(wù)。

董希淼進(jìn)一步表示，銀行和理財公司應(yīng)同時加強(qiáng)市場溝通，通過開展形式多樣的投資者教育活動，強(qiáng)化“賣者盡責(zé)，買者自負(fù)”原則，持續(xù)提升國民金融素養(yǎng)，引導(dǎo)投資者養(yǎng)成價值投資和長期投資理念。

新京報貝殼財經(jīng)記者 徐雨婷 編輯 陳莉 校對 賈寧