新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)訊 （記者徐倩）11月5日，記者從知情人士處獲悉，融創(chuàng)正與部分境內(nèi)債券投資者進(jìn)行會(huì)晤，就二次重組計(jì)劃進(jìn)行深入溝通，并探討可能的解決方案。

從目前的溝通方案來(lái)看，對(duì)于約155億元的境內(nèi)債，融創(chuàng)給債權(quán)人提供了四種靈活選項(xiàng)，分別是折價(jià)回購(gòu)、債轉(zhuǎn)股、以資抵債、留債展期。具體而言：第一，融創(chuàng)擬以不超過(guò)8億元的現(xiàn)金，按面值15%的價(jià)格折價(jià)要約回購(gòu)債券，對(duì)應(yīng)化債約50億元；第二，將境內(nèi)債券轉(zhuǎn)為融創(chuàng)中國(guó)的境外股票收益權(quán)，轉(zhuǎn)股價(jià)格8-10港元，轉(zhuǎn)股份額大概3億-4億股，預(yù)計(jì)化債約20億-30億元；第三，成立服務(wù)型信托以資抵債，以某個(gè)項(xiàng)目的土地應(yīng)收賬款為底層資產(chǎn)，100元債券本金轉(zhuǎn)換為35元的信托份額，預(yù)計(jì)化債約20億-30億元，四年內(nèi)兌付完畢；第四，留債展期，債券利息統(tǒng)一降低至1%，第5年開(kāi)始兌付本金，最長(zhǎng)展期9.5年。如果該方案順利落地，記者粗略測(cè)算，融創(chuàng)不僅能成功削減超過(guò)50%的境內(nèi)債務(wù)，而且5年內(nèi)暫無(wú)兌付壓力。這不僅避免短期內(nèi)再違約，同時(shí)公司也更能聚焦項(xiàng)目層面保交付及經(jīng)營(yíng)恢復(fù)。

上述知情人士透露，目前只是初步方案溝通，本月底預(yù)計(jì)將會(huì)有最終版方案。

中指研究院企業(yè)研究總監(jiān)劉水表示，融創(chuàng)釋放的境內(nèi)債二次重組方案，與之前留置展期不同。新方案能夠削減債務(wù)，且能夠極大延長(zhǎng)債務(wù)償還期，有利于修復(fù)公司資產(chǎn)負(fù)債表，為公司經(jīng)營(yíng)基本面好轉(zhuǎn)創(chuàng)造條件，對(duì)于出險(xiǎn)房企益處較多。但該類(lèi)方案能否獲得債權(quán)人的支持、順利通過(guò)，則受到回購(gòu)價(jià)格、轉(zhuǎn)股價(jià)格、公司經(jīng)營(yíng)基本面、市場(chǎng)走勢(shì)等諸多因素影響，需要債權(quán)人和債務(wù)人反復(fù)磋商后達(dá)成共識(shí)。

編輯 楊娟娟

校對(duì) 穆祥桐