消費端市場增速放緩，企業(yè)端市場競爭加劇，成為速凍食品行業(yè)新常態(tài)。2024年半年報顯示，8家速凍食品上市企業(yè)中，有半數(shù)取得凈利潤增長。受競爭激烈、費用投入增加等影響，海欣食品、惠發(fā)食品虧損額超千萬元，三全食品營收、凈利潤雙降，安井食品也結(jié)束了雙位數(shù)增長。
在市場監(jiān)管總局等六部門明確預(yù)制菜概念范疇、相關(guān)國家標準列入制定計劃之際，速凍食品既往財報中頻頻出現(xiàn)的“預(yù)制菜”三個字在今年的半年報中有所減少，但預(yù)制菜肴仍是行業(yè)押寶未來發(fā)展的重點。
頭部企業(yè)增速放緩
2024年上半年，三全食品延續(xù)業(yè)績下滑態(tài)勢，營收減少4.91%至36.65億元，凈利潤減少23.75%至3.33億元。另一頭部企業(yè)安井食品半年報也結(jié)束連續(xù)7年的雙位數(shù)增長，2024年上半年營收增幅回落至9.42%，凈利潤增幅降至9.17%。
作為速凍肉類企業(yè)代表，海欣食品上半年營收下降2.6%至7.15億元；凈利潤虧損1276.49萬元，同比下滑1172.09%，在8家速凍上市企業(yè)中墊底?；莅l(fā)食品凈利潤增長46.22%，但仍處于虧損狀態(tài)。
綜合財報來看，市場競爭激烈、傳統(tǒng)商超客流量下降、費用投入增加，是導致部分速凍食品企業(yè)業(yè)績下滑的主要原因。
三全食品在財報中稱，上半年受相對嚴峻的競爭形勢影響，渠道費用投入大幅增加，同時針對部分機器設(shè)備計提了減值準備，導致公司凈利潤下降。
安井食品則稱，當前消費潛力未完全釋放，市場競爭更趨激烈。從2023 年年底開始，消費者對性價比追求愈發(fā)強烈，導致餐飲行業(yè)諸多品牌進一步降價，行業(yè)普遍存在“增收不增利”的局面。另以小龍蝦為例，隨著近年來行業(yè)成熟、資本加速進入和供給端的快速擴容，蝦尾及小龍蝦價格持續(xù)下行，企業(yè)經(jīng)營壓力陡增。包括速凍食品行業(yè)在內(nèi)的中國快消品市場渠道分化、碎片化的態(tài)勢也愈發(fā)明顯。
9月2日，一位不愿具名的速凍面米行業(yè)從業(yè)者告訴新京報記者，幾大速凍食品企業(yè)上半年業(yè)績增速放緩，一方面受季節(jié)性影響，另一方面主要受市場競爭激烈影響。對速凍面米企業(yè)而言，每年11月份到次年2月是銷售旺季，而4月到8月是研發(fā)旺季，因此通常上半年業(yè)績表現(xiàn)一般。
“排除季節(jié)性影響，我們的感受是市場更卷、更難了。”該從業(yè)者稱，上半年一個明顯特征是消費流動性變差，速凍產(chǎn)品購買頻次降低，這與購買力下降、疫情后外出場景增多等因素有關(guān)。與2019年相比，速凍食品行業(yè)整體增速持平，但沒有形成行業(yè)性的大爆品，僅企業(yè)個別細分產(chǎn)品增速較好。
與此同時，市場競爭者并未減少，中小品牌在下沉市場主要卷價格，頭部企業(yè)普遍不參與惡性價格戰(zhàn)，但品質(zhì)、成本都在提升。據(jù)該從業(yè)者觀察，目前速凍食品的競爭特點是，所有企業(yè)都在研發(fā)高性價比產(chǎn)品，不過度研發(fā)高價產(chǎn)品；渠道下沉也更加徹底，除農(nóng)貿(mào)市場、鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場外，小社區(qū)等空白市場縫隙也已被企業(yè)覆蓋。
企業(yè)端市場競爭加劇
從渠道表現(xiàn)來看，速凍食品在企業(yè)端（B端）市場增速優(yōu)于消費端（C端）市場。
報告期內(nèi)，受連鎖系統(tǒng)客流量大幅下滑影響，同時對直營商超系統(tǒng)加強應(yīng)收賬款風險控制，導致直營商超系統(tǒng)銷售規(guī)模有所下滑，三全食品零售及創(chuàng)新市場營收同比下降7.45%。相比之下，其餐飲市場業(yè)務(wù)營收增長8.13%至6.8億元。安井食品今年6月接受投資者調(diào)研時也稱，公司今年營銷拓展新渠道，主動擁抱企業(yè)大客戶，包括餐飲連鎖、平臺定制零售大客戶等。隨著火鍋店、麻辣燙、燒烤等餐飲連鎖化率提升，對定制化產(chǎn)品的需求大大增加，當前大企業(yè)客戶更有機會，未來成長趨勢確定性強。
反映在財報中，主打B端供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的速凍食品企業(yè)均有較好業(yè)績表現(xiàn)。2024年上半年，千味央廚營收增長4.87%至8.92億元，凈利潤增長6.14%至5932.81萬元。巴比食品營收增長3.56%至7.64億元，凈利潤同比增長36.04%至1.11億元。
上述速凍食品人士向新京報記者證實，企業(yè)端市場被行業(yè)廣泛提及已有兩年時間，尤其在餐飲業(yè)復(fù)蘇后，客戶主要分為連鎖餐飲企業(yè)和個體戶、食品店等。相比消費端市場，企業(yè)端市場需求沒有萎縮，各速凍食品企業(yè)都在進行定制化產(chǎn)品生產(chǎn)，競爭也日趨激烈。
千味央廚財報顯示，長期以來，速凍面米企業(yè)競爭主要集中于C端市場，以三全食品、思念食品、安井食品為企業(yè)已經(jīng)形成充分競爭的市場格局。隨著餐飲行業(yè)集中化、連鎖化和供應(yīng)鏈社會化的發(fā)展，餐飲端速凍面米制品需求潛力較大，成為新藍海，部分企業(yè)開始關(guān)注B端市場，競爭不斷加劇，不少消費端企業(yè)逐漸將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向餐飲渠道。
安井食品早在2018年底便調(diào)整了經(jīng)營策略，提出“三劍合璧、餐飲發(fā)力”的經(jīng)營策略和“餐飲流通渠道為主、商超電商渠道為輔”的渠道策略，推出副品牌“凍品先生”，切入到餐飲渠道。三全食品推出“三全綠標”產(chǎn)品，主要圍繞餐飲市場進行產(chǎn)品開發(fā)和生產(chǎn)，并對預(yù)制菜業(yè)務(wù)進行嘗試性安排。思念食品成立了BP事業(yè)部，主要針對連鎖餐飲、團餐、方便熟食、酒樓宴席渠道為餐飲客戶提供產(chǎn)品。
千味央廚分析稱，大型速凍食品企業(yè)逐漸把業(yè)務(wù)重點向B端轉(zhuǎn)移，一方面是因為傳統(tǒng)C端業(yè)務(wù)遇到瓶頸，另一方面也跟餐飲供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)不斷成熟，行業(yè)規(guī)模不斷擴大有關(guān)。隨著大型速凍企業(yè)加入，未來B端市場競爭可能更為激烈。
預(yù)制菜待標準明朗
與過去三年財報中頻頻提及“預(yù)制菜”不同，如今速凍食品企業(yè)對這三個字愈加理性，半年報中相關(guān)表述大幅減少，但仍為拉動業(yè)績增長的動力之一。
安井食品早在2018年就著手布局預(yù)制菜品類；2022年成立“安井小廚”事業(yè)部，聚焦B端調(diào)理菜肴類產(chǎn)品；通過收購新宏業(yè)食品有限公司、湖北新柳伍食品集團有限公司，快速布局上游原料淡水魚糜產(chǎn)業(yè)及速凍調(diào)味小龍蝦菜肴制品。2024年上半年，安井食品速凍菜肴制品營收22.08億元，同比增長0.4%。
押寶預(yù)制菜的，還有三全食品、海欣食品、惠發(fā)食品、千味央廚、巴比食品等。報告期內(nèi)，海欣食品速凍菜肴制品營收增長87.48%至2億元，為公司第二大營收來源。千味央廚菜肴類及其他產(chǎn)品營收增長18.99%至1.33億元，主要為B端預(yù)制菜貢獻的增量。
上述速凍食品人士告訴新京報記者，目前各企業(yè)都很看重預(yù)制菜市場潛力，六部門明確相關(guān)概念范疇后，預(yù)制菜并未遇冷，而是發(fā)展更加理性，在強制性標準未出臺前，企業(yè)不會輕易做批量的市場營銷和產(chǎn)品投入。此外，預(yù)制菜標準化不是易事，未來各品牌可能更偏向區(qū)域市場。
政策層面上，2024年3月，市場監(jiān)管總局等六部門印發(fā)《關(guān)于加強預(yù)制菜食品安全監(jiān)管 促進產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的通知》，首次在國家層面明確預(yù)制菜范圍，對預(yù)制菜原輔料、預(yù)加工工藝等進行界定。另據(jù)國家衛(wèi)健委發(fā)布的《2024年度食品安全國家標準立項計劃》，預(yù)制菜標準制定被囊括其中。
海欣食品今年7月接受投資者調(diào)研時表示，預(yù)制菜行業(yè)前景依然樂觀。預(yù)制菜行業(yè)正不斷通過技術(shù)創(chuàng)新，如食材保鮮技術(shù)、冷鏈物流技術(shù)等，提高產(chǎn)品品質(zhì)和服務(wù)質(zhì)量。千味央廚也在近期對投資者表示，公司將拓展米面產(chǎn)品以外的品類，尤其是B端預(yù)制菜，“現(xiàn)在客戶對預(yù)制菜需求較大”。
新京報首席記者 郭鐵
編輯 秦勝南
校對 柳寶慶
