5月31日，證監(jiān)會(huì)表示，近日依法對(duì)恒大地產(chǎn)債券欺詐發(fā)行及信息披露違法案作出行政處罰決定，對(duì)恒大地產(chǎn)責(zé)令改正、給予警告并罰款41.75億元，對(duì)恒大地產(chǎn)時(shí)任董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人許家印處以頂格罰款4700萬(wàn)元并采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。

此次，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)恒大地產(chǎn)欺詐發(fā)行債券行為按照其所募集資金的20%進(jìn)行處罰，對(duì)其信息披露違法行為處以頂格罰款，是開(kāi)展債券市場(chǎng)統(tǒng)一執(zhí)法以來(lái)的最嚴(yán)尺度，既依法從重從嚴(yán)懲處財(cái)務(wù)造假，又充分考慮恒大地產(chǎn)債券規(guī)模及“保交房”攻堅(jiān)戰(zhàn)等全局性工作，堅(jiān)持政治效果、社會(huì)效果、法律效果相統(tǒng)一。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)正在推進(jìn)對(duì)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的調(diào)查。

虛增收入及利潤(rùn)，在交易所市場(chǎng)欺詐發(fā)債

證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，2019年至2020年，恒大地產(chǎn)通過(guò)提前確認(rèn)收入的方式虛增收入及利潤(rùn)，致使在交易所市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行債券存在欺詐發(fā)行，所披露的相關(guān)年度報(bào)告存在虛假記載。同時(shí)，恒大地產(chǎn)還存在未按期披露定期報(bào)告、未按規(guī)定披露重大訴訟仲裁、未按規(guī)定披露未能清償?shù)狡趥鶆?wù)情況等行為。

證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書顯示，此次處罰涉及許家印等多位時(shí)任恒大地產(chǎn)高管。

在涉案金額上，處罰決定書認(rèn)定，2019年恒大地產(chǎn)通過(guò)提前確認(rèn)收入方式實(shí)施財(cái)務(wù)造假,虛增收入2139.89億元,占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的50.14%,對(duì)應(yīng)虛增成本1732.67億元,虛增利潤(rùn)407.22億元,占當(dāng)期利潤(rùn)總額的63.31%。

2020年虛增收入3501.57億元,占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的78.54%,對(duì)應(yīng)虛增成本2988.68億元,虛增利潤(rùn)512.89億元,占當(dāng)期利潤(rùn)總額的86.88%。

由于在發(fā)行上述債券過(guò)程中公告的發(fā)行文件中分別引用了存在虛假記載的2019年、2020年年度報(bào)告的相關(guān)數(shù)據(jù)，恒大地產(chǎn)在2020年5月至2021年4月期間，共欺詐發(fā)行了208億元債券。

此外，恒大地產(chǎn)未按期披露2021年年度報(bào)告、2022年中期報(bào)告及2022年年度報(bào)告，未按規(guī)定披露重大訴訟仲裁的情況，未按規(guī)定披露未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的情況。

處罰決定書顯示，截至2023年8月31日,恒大地產(chǎn)自2020年1月1日以來(lái),共有1533筆重大訴訟仲裁事項(xiàng)(涉案金額5000萬(wàn)以上)未按規(guī)定及時(shí)予以披露,涉及金額4312.59億元。

截至2023年8月31日,恒大地產(chǎn)自2021年1月1日以來(lái),共有2983筆未能清償?shù)狡趥鶆?wù)未按規(guī)定及時(shí)予以披露,涉及金額2785.31億元。

恒大地產(chǎn)財(cái)務(wù)造假是一體化推進(jìn)，許家印難辭其咎

在措辭上，處罰決定書對(duì)時(shí)任董事長(zhǎng)許家印使用了“手段特別惡劣,情節(jié)特別嚴(yán)重”等用語(yǔ)。鑒于許家印決策并組織實(shí)施財(cái)務(wù)造假,手段特別惡劣,情節(jié)特別嚴(yán)重,依據(jù)《證券法》等相關(guān)規(guī)定,對(duì)許家印采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。

證監(jiān)會(huì)表示，在案證據(jù)足以證明,許家印作為恒大地產(chǎn)董事長(zhǎng)和實(shí)際控制人,安排、組織財(cái)務(wù)造假事項(xiàng),例如對(duì)調(diào)整收入后的經(jīng)營(yíng)指標(biāo)水平提出要求、決定采用何種指標(biāo)數(shù)據(jù)等,該相關(guān)事項(xiàng)均是財(cái)務(wù)造假流程中的重要組成部分,直接導(dǎo)致恒大地產(chǎn)存在欺詐發(fā)行及年報(bào)虛假記載的違法行為。據(jù)此,證監(jiān)會(huì)認(rèn)定其決策并組織實(shí)施財(cái)務(wù)造假,并對(duì)欺詐發(fā)行以及年報(bào)虛假記載行為承擔(dān)責(zé)任。

“除了作為恒大地產(chǎn)董事長(zhǎng)未履行勤勉盡責(zé)義務(wù)外,許家印更是利用實(shí)際控制人對(duì)公司的控制力,指使相關(guān)人員實(shí)施財(cái)務(wù)造假?！碧幜P決定書指出。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，在案證據(jù)證明恒大地產(chǎn)的財(cái)務(wù)造假行為是公司相關(guān)職能部門相互配合,公司總部和項(xiàng)目公司一體推進(jìn)的,并采取修改調(diào)整當(dāng)年交樓清單、修改明源系統(tǒng)交樓時(shí)間等編造重要事實(shí)的手段,涉及范圍廣、造假金額大,這些事項(xiàng)顯然已超出董事長(zhǎng)能夠組織實(shí)施的職責(zé)范圍和履職程序,離不開(kāi)實(shí)際控制人利用對(duì)公司的控制力指使相關(guān)人員具體落實(shí),因此對(duì)其作為實(shí)際控制人的指使行為進(jìn)行處罰并無(wú)不當(dāng)。

恒大地產(chǎn)債券欺詐發(fā)行及年報(bào)虛假記載未超追責(zé)時(shí)效

許家印在陳述申辯意見(jiàn)中表示，恒大地產(chǎn)的違法行為已超出行政處罰追責(zé)時(shí)效,不應(yīng)予以行政處罰,且應(yīng)由審計(jì)機(jī)構(gòu)承擔(dān)責(zé)任。

對(duì)此，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，《行政處罰法》規(guī)定違法行為在二年內(nèi)未被發(fā)現(xiàn)的,不再給予行政處罰,法律另有規(guī)定的除外。只要違法行為的線索已經(jīng)進(jìn)入有權(quán)機(jī)關(guān)的視野,即應(yīng)認(rèn)定違法行為“被發(fā)現(xiàn)”。

2021年8月恒大地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā),2021年12月相關(guān)部門組織會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)恒大集團(tuán)進(jìn)行資產(chǎn)清查專項(xiàng)審計(jì),2022年3月經(jīng)審計(jì)發(fā)現(xiàn)恒大地產(chǎn)涉嫌存在提前確認(rèn)收入等違法違規(guī)行為。因此,案涉違法行為不晚于2022年3月被有權(quán)機(jī)關(guān)發(fā)現(xiàn)。

恒大地產(chǎn)分別于2020年4月、2021年4月披露2019年、2020年年報(bào)。同時(shí),20恒大02、20恒大03、20恒大04、20恒大05、21恒大01五只債券的發(fā)行時(shí)間均不早于2020年5月26日,距離發(fā)現(xiàn)時(shí)點(diǎn)2022年3月均未超過(guò)2年。本案責(zé)任人員參與編制虛假數(shù)據(jù)及報(bào)告或曾在相應(yīng)報(bào)告、文件上簽字,亦未超過(guò)2年的行政處罰時(shí)效。

綜上,恒大地產(chǎn)披露2019年、2020年年度報(bào)告存在虛假記載以及公開(kāi)發(fā)行公司債券欺詐發(fā)行的違法違規(guī)行為均在行政處罰時(shí)效內(nèi)。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 張曉翀 編輯 陳莉 校對(duì) 盧茜