近日民企債券融資支持工具（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“第二支箭”）再迎發(fā)行小高峰，持續(xù)助力民營(yíng)經(jīng)濟(jì)。截至2023年12月25日，“第二支箭”共為13家民營(yíng)房地產(chǎn)企業(yè)累計(jì)發(fā)行38只合計(jì)361.68億元的債務(wù)融資工具提供增信服務(wù)。

今年以來(lái)，“第二支箭”已累計(jì)為民營(yíng)企業(yè)提供融資支持規(guī)模超過(guò)220億元，涉及行業(yè)包括房地產(chǎn)、制造業(yè)等重要領(lǐng)域，對(duì)改善民企融資環(huán)境、提振市場(chǎng)信心、化解項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)等方面發(fā)揮了重要作用。

近期，美的置業(yè)、新城控股、龍湖拓展、金輝股份以及紅豆集團(tuán)陸續(xù)通過(guò)“第二支箭”完成了債券融資。據(jù)悉，后續(xù)包括新希望地產(chǎn)、朗姿股份等企業(yè)在內(nèi)的項(xiàng)目正在推進(jìn)中。

今年7月，中共中央、國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的意見(jiàn)》，提出31條舉措促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大，強(qiáng)調(diào)了發(fā)展民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的重要性。11月，人民銀行、金融監(jiān)管總局等八部門(mén)聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于強(qiáng)化金融支持舉措 助力民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的通知》，提出支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的25條具體舉措，其中特別提到了對(duì)民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具，即“第二支箭”的工作要求，推動(dòng)“第二支箭”擴(kuò)容增量、穩(wěn)定存量。

12月以來(lái)，“第二支箭”持續(xù)發(fā)力，已成功幫助多家民營(yíng)企業(yè)獲得融資支持，下一階段交易商協(xié)會(huì)將強(qiáng)化“第二支箭”落地成果，為民營(yíng)企業(yè)提供可靠、高效、便捷的金融服務(wù)，助力民營(yíng)企業(yè)公開(kāi)市場(chǎng)融資，實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)、健康、高質(zhì)量發(fā)展。

長(zhǎng)三角先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)集合短期融資券發(fā)行

12月25日，“長(zhǎng)三角先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)2023年度第一期集合短期融資券”成功發(fā)行，發(fā)行規(guī)模7億元，期限為270天，發(fā)行利率2.98%，募集資金分別用于蘇浙皖三家聯(lián)合發(fā)行人補(bǔ)流及償還銀行借款，主承銷(xiāo)商為浦發(fā)銀行，本期集合短融由“第二支箭”通過(guò)交易型增信模式提供支持。

三家聯(lián)合發(fā)行人國(guó)軒高科股份有限公司、上能電氣股份有限公司以及寧波激智科技股份有限公司，均為長(zhǎng)三角地區(qū)的先進(jìn)制造業(yè)上市民營(yíng)企業(yè)。三家發(fā)行人所在行業(yè)屬于國(guó)家新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，且均在各自細(xì)分行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位。本期集合短融的發(fā)行對(duì)促進(jìn)長(zhǎng)三角地區(qū)一體化發(fā)展戰(zhàn)略具有一定的積極意義。

據(jù)了解，本期集合短融所采用的交易型增信模式作為“第二支箭”支持民企發(fā)債的一種方式，通過(guò)在債券上構(gòu)建與投資人間的交易履約義務(wù)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)債項(xiàng)增信的目的。這種模式有效解決了三家民營(yíng)發(fā)行人發(fā)債融資難度大、融資成本高、投資人接受程度低的難題，提高了“第二支箭”落地效率，是“第二支箭”又一次精準(zhǔn)發(fā)力民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，為民營(yíng)企業(yè)融資又打開(kāi)了“一扇窗”。

新希望地產(chǎn)“第二支箭”支持規(guī)模超第一大貸款行貸款余額

同日“第二支箭”項(xiàng)下新希望五新實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新希望地產(chǎn)”）2023年度第三期中期票據(jù)成功發(fā)行，發(fā)行規(guī)模8億元，期限3年，票面利率3.9%，全場(chǎng)2.15倍，邊際10.5倍。

今年以來(lái)，“第二支箭”在新希望地產(chǎn)有息負(fù)債大幅下降的背景下逆勢(shì)而上，幫助企業(yè)拓寬債券融資渠道，持續(xù)助力新希望地產(chǎn)利用債務(wù)融資工具獲得低成本、長(zhǎng)期限的新增融資。

值得關(guān)注的是，目前新希望地產(chǎn)先后共發(fā)行了3支合計(jì)金額26億元的中期票據(jù)，“第二支箭”支持規(guī)模已超過(guò)第一大貸款行的貸款余額。有力的支持了企業(yè)“保交樓、穩(wěn)民生”，幫助新希望地產(chǎn)降低融資成本，改善債務(wù)結(jié)構(gòu)。

分析人士指出，充分發(fā)揮了債券市場(chǎng)公開(kāi)透明、預(yù)期引導(dǎo)性強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，釋放積極明確信號(hào)。支持暫時(shí)融資緊縮的房企解決現(xiàn)金流緊張問(wèn)題，促進(jìn)其恢復(fù)正常經(jīng)營(yíng)，有效遏制了民營(yíng)房企債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露的勢(shì)頭。

據(jù)有關(guān)人士介紹，“第二支箭”將繼續(xù)深入貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策部署，持續(xù)加大對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度，一視同仁滿(mǎn)足不同所有制企業(yè)的合理融資需求，不斷擴(kuò)容增量、創(chuàng)新模式、優(yōu)化條件、提高成效，為改善民營(yíng)企業(yè)融資環(huán)境添磚加瓦，充分發(fā)揮政策工具的實(shí)施效用。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 張曉翀

編輯 宋鈺婷

校對(duì) 王心