公告還提到，考慮到部分債權(quán)人需要更多時(shí)間來(lái)完成加入重組支持協(xié)議的內(nèi)部程序，同意費(fèi)截止日期將延長(zhǎng)至2023年5月4日香港時(shí)間下午5:00。融創(chuàng)中國(guó)方面表示，此舉是為了響應(yīng)部分債權(quán)人的要求和建議，以便他們能夠加入重組支持協(xié)議。

對(duì)于境外債的重組工作，在3月29日的境外債務(wù)重組電話說(shuō)明會(huì)上，融創(chuàng)中國(guó)董事會(huì)主席兼執(zhí)行董事孫宏斌稱，公司和團(tuán)隊(duì)一直強(qiáng)調(diào)兩個(gè)要求，一個(gè)是快，這是恢復(fù)正常經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)，另一方面就是方案必須是系統(tǒng)、周全的，能支持公司真正恢復(fù)過(guò)來(lái)，走出困境。因?yàn)橹挥凶叱鰜?lái)，債務(wù)重組才有意義，才能保護(hù)所有債權(quán)人的最終利益。

易居研究院研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)分析指出，無(wú)論融創(chuàng)中國(guó)本身在房地產(chǎn)市場(chǎng)中的規(guī)模還是債務(wù)問(wèn)題，影響力都受業(yè)內(nèi)外關(guān)注，所以這次融創(chuàng)債權(quán)債務(wù)問(wèn)題的解決或取得突破，具有行業(yè)標(biāo)桿意義。

“境外債務(wù)實(shí)現(xiàn)重組，為融創(chuàng)后續(xù)整個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展創(chuàng)造了更好的條件。相對(duì)來(lái)說(shuō)，融創(chuàng)是一家比較負(fù)責(zé)任的企業(yè)，在債權(quán)債務(wù)問(wèn)題解決方面取得較大諒解，有助于后續(xù)為其創(chuàng)造更好的發(fā)展環(huán)境，也有助于企業(yè)在解決問(wèn)題的同時(shí)獲得良性發(fā)展?！眹?yán)躍進(jìn)分析稱。

在優(yōu)淘城總裁薛建雄看來(lái)，融創(chuàng)爭(zhēng)取到大多數(shù)債權(quán)人支持后，有利于推進(jìn)下一步企業(yè)重整，回歸正常運(yùn)營(yíng)軌道，對(duì)債權(quán)人和企業(yè)生存來(lái)說(shuō)都是好事。

融創(chuàng)中國(guó)為何能獲超75%債權(quán)人支持，實(shí)現(xiàn)境外債務(wù)重組？對(duì)此，中國(guó)企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長(zhǎng)柏文喜分析指出，這一結(jié)果當(dāng)然是融創(chuàng)自己所期望的，也是融創(chuàng)與相關(guān)債權(quán)人密切溝通、相互支持和展現(xiàn)誠(chéng)意的結(jié)果。

“從爆發(fā)流動(dòng)性危機(jī)以來(lái)，融創(chuàng)及其實(shí)際控制人對(duì)于挽救公司和維護(hù)相關(guān)各方利益付出了艱巨努力與相當(dāng)?shù)恼\(chéng)意，為市場(chǎng)所認(rèn)可，且融創(chuàng)提出的債務(wù)重組方案充分展現(xiàn)了在目前條件下最大程度保護(hù)債權(quán)人利益的考量。另外，政策面和行業(yè)逐步向好等因素，加上債權(quán)人對(duì)行業(yè)現(xiàn)狀與企業(yè)現(xiàn)狀的充分認(rèn)知，接受目前的重組方案應(yīng)該是各方能夠?qū)崿F(xiàn)最大利益的共識(shí)，這也是融創(chuàng)債務(wù)重組方案得以通過(guò)的根本原因?！卑匚南踩缡钦f(shuō)。

那么，境外債務(wù)重組方案通過(guò)以后，融創(chuàng)接下來(lái)的工作重點(diǎn)在哪里？距離公司恢復(fù)正常運(yùn)營(yíng)，還有多大距離？

柏文喜指出，債務(wù)重組方案通過(guò)以后，融創(chuàng)來(lái)自于債權(quán)人的流動(dòng)性壓力暫時(shí)得以化解，無(wú)疑有利于其推動(dòng)項(xiàng)目與公司層面的資產(chǎn)重組和業(yè)務(wù)調(diào)整，乃至引進(jìn)新的合作方、新的資源以促進(jìn)公司層面盡快全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)復(fù)售，并在此基礎(chǔ)上，借助當(dāng)前逐步向好的市場(chǎng)態(tài)勢(shì)而推動(dòng)公司恢復(fù)正常運(yùn)營(yíng)。

58安居客房產(chǎn)研究院分院院長(zhǎng)張波分析指出，境外債務(wù)重組成功，說(shuō)明融創(chuàng)的債務(wù)壓力有了一定程度的緩解，也有利于其有效修復(fù)資產(chǎn)負(fù)債表，同時(shí)也是企業(yè)后續(xù)不斷走上穩(wěn)健型發(fā)展的重要前提。結(jié)合復(fù)牌來(lái)看，預(yù)計(jì)后續(xù)融創(chuàng)在房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)市場(chǎng)會(huì)開(kāi)始發(fā)力，由于其自身的優(yōu)質(zhì)土地儲(chǔ)備相對(duì)充足，后續(xù)開(kāi)發(fā)和銷售的節(jié)奏也會(huì)加快；此外，還將加快“借新還舊”進(jìn)度，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)。

此外，對(duì)于融創(chuàng)接下來(lái)的走勢(shì)，在薛建雄看來(lái)，還需要融創(chuàng)在債權(quán)人和客戶之間協(xié)調(diào)平衡。

值得一提的是，自出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)后，融創(chuàng)在努力尋求和推動(dòng)整體解決方案，支持公司恢復(fù)正常。從去年底開(kāi)始，外界開(kāi)始傳出融創(chuàng)的利好消息。

從融資方面來(lái)看，去年12月，中國(guó)華融、浦發(fā)銀行、中信信托與融創(chuàng)中國(guó)就上海董家渡項(xiàng)目融資合作完成股轉(zhuǎn)交易，根據(jù)合作協(xié)議，中國(guó)華融、以浦發(fā)銀行牽頭的6家銀行組成的銀團(tuán)（浦發(fā)銀行、上海銀行、上海農(nóng)商行、交通銀行、興業(yè)銀行、北京銀行）、中信信托等合作方攜手對(duì)上海董家渡項(xiàng)目注資，新增融資總量將超120億元，所注入資金用于該項(xiàng)目的整體開(kāi)發(fā)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)。同時(shí)，東方資產(chǎn)也與融創(chuàng)中國(guó)就武漢桃花源項(xiàng)目達(dá)成融資合作。據(jù)融創(chuàng)中國(guó)執(zhí)行董事兼行政總裁汪孟德介紹，融創(chuàng)積極推進(jìn)和AMC（資產(chǎn)管理公司）的合作，目前已經(jīng)落地了上海董家渡、武漢桃花源等項(xiàng)目，合作落地規(guī)模超200億元，還有很多項(xiàng)目在持續(xù)推進(jìn)和落地過(guò)程中。

在境內(nèi)債方面，今年1月3日，融創(chuàng)房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司發(fā)布公告稱，總計(jì)160億元的境內(nèi)債券整體展期方案獲債券持有人會(huì)議表決通過(guò)。值得一提的是，同一天，項(xiàng)目層面上，融創(chuàng)以35.8億元向華發(fā)轉(zhuǎn)讓深圳冰雪文旅城股權(quán)，雙方將設(shè)立合資公司，共同負(fù)責(zé)項(xiàng)目后續(xù)的開(kāi)發(fā)建設(shè)及銷售，以及冰雪項(xiàng)目和酒店項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)管理服務(wù)。

關(guān)于境內(nèi)項(xiàng)目層面的融資，據(jù)汪孟德此前介紹，絕大部分項(xiàng)目的貸款還比較正常，尤其是核心城市的、與實(shí)力合作伙伴的合作項(xiàng)目。對(duì)于一些由于市場(chǎng)下滑造成貸款展期的項(xiàng)目，融創(chuàng)一直在積極爭(zhēng)取金融機(jī)構(gòu)的支持，對(duì)于銀行類通過(guò)“總對(duì)總”推動(dòng)等進(jìn)行合理的展期；對(duì)于一些信托等展期難度較大的融資，公司也在積極與金融機(jī)構(gòu)溝通制訂整體解決方案，通過(guò)引入AMC等第三方資金的方式去解決。此外，融創(chuàng)還在積極申請(qǐng)保交樓專項(xiàng)借款、配套融資等，確保項(xiàng)目的建設(shè)及交付，目前第一批次保交樓資金已落地約110億元；第二批次也有幾十個(gè)項(xiàng)目獲批，資金已有實(shí)質(zhì)落地，公司也在積極推動(dòng)銀行的保交樓配套融資，已有部分項(xiàng)目落地放款。

在此背景下，融創(chuàng)此次實(shí)現(xiàn)境外債務(wù)重組，于行業(yè)而言也有其意義。柏文喜指出，融創(chuàng)中國(guó)債務(wù)重組方案的通過(guò)，對(duì)于行業(yè)信心的恢復(fù)，無(wú)疑是一個(gè)明顯的利好，同時(shí)對(duì)于其他出險(xiǎn)房企的債務(wù)重組工作也提供了一個(gè)案例性的借鑒。也就是說(shuō)，只要債務(wù)重組充分考慮各方的利益，重組方展現(xiàn)出足夠的誠(chéng)意，同時(shí)相關(guān)各方進(jìn)行充分的溝通，在債務(wù)重組上達(dá)成共識(shí)完全是有可能的。

新京報(bào)記者 張曉蘭 

編輯 楊娟娟 校對(duì) 趙琳