自4月27日觸底以來(lái)，股市持續(xù)反彈。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月13日收盤(pán)，上證指數(shù)區(qū)間漲幅（4.27~6.13）達(dá)12.79%，同時(shí)段，深證成指也漲了17.56%。

市場(chǎng)回暖，機(jī)構(gòu)也忙著調(diào)研。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至6月13日，在股市反彈的過(guò)去1個(gè)多月里，已有345家基金機(jī)構(gòu)總計(jì)展開(kāi)12903次調(diào)研，同比大增47.61%。

這其中，明星基金經(jīng)理的動(dòng)向引人關(guān)注。Wind數(shù)據(jù)顯示，中歐基金葛蘭5月上旬調(diào)研了上聲電子，易方達(dá)基金的張坤分別于4月28日、5月31日調(diào)研了國(guó)際醫(yī)學(xué)、寧波銀行兩只個(gè)股，諾安基金旗下蔡嵩松則分別于4月28日、5月31日調(diào)研了晶瑞電材、聞泰科技兩只個(gè)股。

站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，多位基金經(jīng)理看好股市后續(xù)走向，嘉實(shí)基金成長(zhǎng)風(fēng)格投資總監(jiān)姚志鵬此前便對(duì)貝殼財(cái)經(jīng)記者表示，對(duì)于市場(chǎng)上大多數(shù)成長(zhǎng)類行業(yè)而言，二季度比較困難?！袄L(zhǎng)時(shí)間維度來(lái)看，疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響是短期的，一旦市場(chǎng)情緒平復(fù)，經(jīng)濟(jì)面出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象，資產(chǎn)價(jià)值也會(huì)相應(yīng)地得到很好的修復(fù)?！?/p>

葛蘭、張坤等明星基金經(jīng)理調(diào)研忙

選擇的賽道悄然生變，立訊精密被“圍觀”

市場(chǎng)回暖，機(jī)構(gòu)調(diào)研也活躍了起來(lái)。Wind數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去1個(gè)多月里，已有345家基金公司總計(jì)展開(kāi)12903次調(diào)研，同比大增47.61%，其中，嘉實(shí)基金、富國(guó)基金、華夏基金、博時(shí)基金以及南方基金調(diào)研次數(shù)均超200次，分別達(dá)286次、282次、235次、224次及218次。

具體來(lái)看，嘉實(shí)基金調(diào)研的上市公司中，隸屬于工業(yè)機(jī)械、半導(dǎo)體產(chǎn)品、電子設(shè)備和儀器、食品加工與肉類等行業(yè)的公司較多。此外，Wind數(shù)據(jù)顯示，嘉實(shí)基金關(guān)注度最高的前三只個(gè)股分別為申昊科技、偉星新材及怡合達(dá)。

富國(guó)基金則更喜歡調(diào)研電子部件與設(shè)備、工業(yè)機(jī)械、金屬非金屬、半導(dǎo)體產(chǎn)品、電子設(shè)備和儀器等行業(yè)的上市公司。Wind數(shù)據(jù)顯示，富國(guó)基金關(guān)注度最高的前三只個(gè)股分別為偉星股份、中礦資源及華利集團(tuán)。

在這波基金機(jī)構(gòu)的調(diào)研中，明顯基金經(jīng)理也紛紛出動(dòng)，為下一步的調(diào)倉(cāng)選股做準(zhǔn)備。不過(guò)，“醫(yī)藥女神”葛蘭并未調(diào)研生物醫(yī)藥類企業(yè)，而是在5月上旬調(diào)研了上聲電子，這也是其近1個(gè)多月以來(lái)的唯一一次調(diào)研。

公開(kāi)信息顯示，上聲電子致力于運(yùn)用聲學(xué)技術(shù)提升駕車體驗(yàn)，是國(guó)內(nèi)技術(shù)領(lǐng)先的汽車聲學(xué)產(chǎn)品方案供應(yīng)商。今年一季度，上聲電子營(yíng)業(yè)收入約為3.68億元，同比提升17.47%，但歸母凈利潤(rùn)同比下降42.26%，約為0.13億元。

張坤則調(diào)研了國(guó)際醫(yī)學(xué)、寧波銀行。資料顯示，國(guó)際醫(yī)學(xué)目前以大健康醫(yī)療服務(wù)和現(xiàn)代醫(yī)學(xué)技術(shù)轉(zhuǎn)化應(yīng)用為主業(yè)，正在運(yùn)營(yíng)西安高新醫(yī)院、商洛國(guó)際醫(yī)學(xué)中心、二〇四所醫(yī)院等醫(yī)療機(jī)構(gòu)，今年一季度，國(guó)際醫(yī)院營(yíng)業(yè)收入、歸母凈利潤(rùn)分別下跌51.78%、134.01%。

此外，貝殼財(cái)經(jīng)記者還注意到，4月28日“果鏈”龍頭股立訊精密的一場(chǎng)調(diào)研吸引了諸多明星基金經(jīng)理的參與，包括睿遠(yuǎn)基金陳光明，嘉實(shí)基金歸凱、姚志鵬，銀華基金李曉星，富國(guó)基金朱少醒，景順長(zhǎng)城基金劉彥春，興證全球基金謝治宇等。

在這場(chǎng)調(diào)研中，立訊精密對(duì)2021年度及2022年一季度經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行了說(shuō)明，且回應(yīng)了如何看待產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移過(guò)程中對(duì)于行業(yè)整體供應(yīng)格局產(chǎn)生的影響，公司有何整體應(yīng)對(duì)策略等諸多問(wèn)題。

怡合達(dá)、中礦資源、中微公司位列基金關(guān)注度前三

在不少投資者看來(lái)，上市公司被機(jī)構(gòu)調(diào)研，特別是被明星機(jī)構(gòu)、明星基金經(jīng)理調(diào)研是一個(gè)利好消息，這意味著其或許有值得機(jī)構(gòu)關(guān)注的投資價(jià)值。

因此，貝殼財(cái)經(jīng)記者統(tǒng)計(jì)了過(guò)去1個(gè)多月，Wind機(jī)構(gòu)調(diào)研數(shù)據(jù)中的基金機(jī)構(gòu)關(guān)注度最高的前三大個(gè)股數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)怡合達(dá)出現(xiàn)的頻率最高，總計(jì)48次，也就是說(shuō)，怡合達(dá)同時(shí)出現(xiàn)在48家基金機(jī)構(gòu)關(guān)注度最高的前三大個(gè)股的名單上，分別為博時(shí)基金、南方基金、廣發(fā)基金、天弘基金等基金公司的第一大關(guān)注個(gè)股。

據(jù)悉，怡合達(dá)專業(yè)從事自動(dòng)化零部件研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，提供FA工廠自動(dòng)化零部件一站式供應(yīng)，自動(dòng)化設(shè)備行業(yè)的下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，包括3C、汽車、鋰電、光伏、醫(yī)療、激光、食品和物流等眾多行業(yè)。2021年，該公司營(yíng)業(yè)收入約為18.03億元，同比提升49.03%，歸母凈利潤(rùn)約為4億元，同比上漲47.65%。

機(jī)構(gòu)調(diào)研怡合達(dá)時(shí)，比較關(guān)注的問(wèn)題包括疫情對(duì)公司影響、大宗商品漲價(jià)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)影響、持續(xù)性增長(zhǎng)的路徑和能力建設(shè)規(guī)劃有哪些等。

此外，中礦資源、中微公司、偉星新材、橫店?yáng)|磁、偉星股份等個(gè)股也備受機(jī)構(gòu)關(guān)注，分別“上榜”32次、28次、23次、21次及20次。

其中，中礦資源是鵬華基金、銀華基金、上投摩根基金等基金公司的第一大關(guān)注個(gè)股；中微公司則是中郵創(chuàng)業(yè)基金、中加基金、先鋒基金等基金公司的第一大關(guān)注個(gè)股。

券商人士分析稱，疫情防控形勢(shì)向好，企業(yè)逐漸復(fù)工復(fù)產(chǎn)；政策面偏暖，各部委、各部門(mén)密集行動(dòng)，有序落實(shí)政策要求；A股估值已處歷史低位，市場(chǎng)情緒修復(fù)帶動(dòng)資產(chǎn)估值抬升等都是本輪股市反彈的主因。

而展望后市，市場(chǎng)情緒比較樂(lè)觀。銀華基金李曉星對(duì)貝殼財(cái)經(jīng)記者表示，今年往后來(lái)看，股市有幾大利好因素。首先，最近中央在房地產(chǎn)、平臺(tái)經(jīng)濟(jì)、內(nèi)需等領(lǐng)域也出臺(tái)了不少政策，政策面來(lái)看是偏暖的；其次，我國(guó)對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的支持力度一直很大，采取了諸如組合式稅費(fèi)支持政策等多種有力措施；第三，股票的估值分位已經(jīng)達(dá)到了歷史低位。其實(shí)，制約股市上漲的因素之一就是疫情的發(fā)展情況，我們相信如果控制住了，情況應(yīng)該是樂(lè)觀的。不過(guò)，即便疫情是零星散發(fā)的狀態(tài)，也不至于特別悲觀。

泰達(dá)宏利基金認(rèn)為，6月1日以后，隨著上海、北京等地企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，餐飲等服務(wù)性行業(yè)也恢復(fù)正常，國(guó)內(nèi)基本面的修復(fù)進(jìn)程有望拉開(kāi)序幕。盡管美聯(lián)儲(chǔ)縮表也開(kāi)始實(shí)施，但我國(guó)央行多次在香港離岸市場(chǎng)出手穩(wěn)匯率，外圍貨幣環(huán)境對(duì)人民幣資產(chǎn)的影響相對(duì)有限，A股市場(chǎng)的核心邏輯還在于國(guó)內(nèi)政策和估值因素?？紤]到此輪上漲邏輯是政策和估值的雙因素疊加，預(yù)計(jì)科創(chuàng)板的“獨(dú)傲群雄”只是暫時(shí)的，往后看，由于“保增長(zhǎng)”依舊是三季度邏輯主線，與之相關(guān)的價(jià)值股以及與疫情解封概念相關(guān)的成長(zhǎng)股預(yù)計(jì)都將有好的表現(xiàn)。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 潘亦純 編輯 岳彩周 校對(duì) 柳寶慶