康得新退市的靴子，終于落地。
4月6日，深交所披露了《關于康得新復合材料集團股份有限公司股票終止上市的公告》，稱根據相關規(guī)定以及深交所上市委員會的審核意見，2021年4月6日，決定對公司股票實施重大違法強制退市，公司股票終止上市。
根據公告，2021年4月14日起康得新進入退市整理期，退市整理期屆滿的次一交易日，深交所對公司股票予以摘牌。
此時距離證監(jiān)會表態(tài)堅決依法依規(guī)推進康得新退市，僅過去不足一個月。
作為中國資本市場大股東掏空上市公司的典型案例，有關康得新的動態(tài)牽扯著外界神經，并已持續(xù)多年。自2019年1月起，康得新開始出現(xiàn)債務違約的情況，公司逐漸因資金緊張而陷入經營困境。隨后，證監(jiān)會開始對康得新展開立案調查，并兩度舉行聽證會、兩度下發(fā)行政處罰事先告知書，其間，康得新也兩度更換管理層。隨著調查的深入，康得新大股東康得集團利用違規(guī)擔保、資金歸集、虛假采購合同等手段對上司公司進行掏空的行為，逐漸浮出水面。
釋疑
為何會被終止上市？
深交所公告稱，根據中國證監(jiān)會《行政處罰決定書》（〔2020〕71號）認定的事實，康得新復合材料集團股份有限公司（簡稱康得新）2015年至2018年披露的年度報告存在虛假記載，追溯重述后公司2015年至2018年度歸屬于上市公司股東的凈利潤（以下簡稱“凈利潤”）連續(xù)為負值。
同時，因2018年、2019年連續(xù)兩個會計年度財務會計報告被出具無法表示意見的審計報告，公司股票自2020年7月10日起暫停上市。公司股票暫停上市后的首個年度報告（2020年年度報告）顯示，公司2020年凈利潤、扣除非經常性損益后的凈利潤、歸屬于上市公司股東的期末凈資產均為負值，且公司財務會計報告被出具保留意見的審計報告。
康得新存在哪些違法行為？
今年3月，證監(jiān)會新聞發(fā)言人就康得新退市問題答記者問時稱，2019年1月，康得新無力償還15億元短期融資券，各界紛紛質疑公司2018年三季報披露財務信息的真實性。證監(jiān)會立即啟動現(xiàn)場檢查并及時進行立案調查。
經查明，康得新存在以下信息披露違法事實。一是2015年至2018年年度報告存在虛假記載，合計虛增利潤115.3億元?？档眯峦ㄟ^虛構銷售業(yè)務等方式虛增營業(yè)收入，并通過虛構采購、生產、研發(fā)費用、產品運輸費用等方式虛增營業(yè)成本、研發(fā)費用和銷售費用，導致2015年至2018年年度報告虛增利潤總額分別為22.43億元、29.43億元、39.08億元、24.36億元，分別占各年度報告披露利潤總額的136.22%、127.85%、134.19%、711.29%。大股東康得集團與相關銀行簽訂現(xiàn)金管理協(xié)議，經查證，協(xié)議涉及的康得新銀行賬戶各年末實際余額為0，康得新2015年至2018年年報披露的銀行存款余額虛假。
二是2016年至2018年未及時披露及未在年度報告中披露康得新子公司為控股股東提供關聯(lián)擔保。
三是未在年度報告中如實披露2015年和2016年非公開發(fā)行募集資金的使用情況?？档眯逻`法違規(guī)問題事實清楚、證據確鑿。我會依法對其及相關責任人采取了罰款、市場禁入等處理措施；對涉嫌犯罪的，嚴格按照有關規(guī)定移送司法機關追究刑事責任。
這兩年康得新經歷了什么
2021年3月12日
推進康得新退市工作
深圳證券交易所通過其官方微信發(fā)布《深交所堅決履行退市實施主體責任 依法依規(guī)推進康得新退市工作》。
康得新虛增利潤等違法行為，事實清楚、證據確鑿，持續(xù)時間長、涉案金額大、手段惡劣，嚴重破壞市場誠信基礎。下一步，深交所將認真踐行“建制度、不干預、零容忍”方針，堅持“四個敬畏、一個合力”，堅持市場化、法治化、常態(tài)化要求，堅決履行退市實施主體責任，依法依規(guī)推進康得新退市工作。
當天，證監(jiān)會新聞發(fā)言人就康得新退市問題答記者問。
2021年3月1日
連續(xù)多年虧損
繼去年9月證監(jiān)會下發(fā)《行政處罰決定書》后，康得新案的另一只靴子——財務報表追溯重述也于3月1日落地，在更正后康得新2015年-2018年盈利性質由盈轉虧，連續(xù)4年虧損。
康得新披露“前期會計差錯更正”相關公告，在采用前期會計差錯追溯重述法進行更正后，康得新2015-2019年營業(yè)收入分別為23.78億元、28.69億元、25.60億元、27.25億元和14.70億元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為-14.81億元、-17.55億元、-24.60億元、-23.57億元和-71.72億元；未分配利潤分別為-23.80億元、-42.65億元、-69.26億元、-95.31億元和-165.88億元。
加上2019年的虧損，康得新連虧5年。
對此，康得新在回復深交所的關注函中表示，公司股票已經觸及《深圳證券交易所上市公司重大違法強制退市實施辦法》第四條第（三）項規(guī)定的重大違法強制退市情形。
2021年1月20日
康得新及鐘玉被罰
繼2019年1月22日因“涉嫌信息披露違法違規(guī)”被證監(jiān)會立案調查后，2020年6月9日，康得新“因涉嫌債券市場信息披露違法違規(guī)”再度被證監(jiān)會立案調查。
2021年1月20日，康得新收到了證監(jiān)會關于此案的《行政處罰事先告知書》。
證監(jiān)會決定對康得新責令改正，給予警告，并處以60萬元罰款；對康得新原董事長鐘玉給予警告，并處以30萬元罰款?？档眯录扮娪裣碛嘘愂?、申辯和要求聽證的權利。
康得新違約的債務包括了2017年至2018年間發(fā)行的2期中期票據“17康得新MTN001”和“17康得新MTN002”，共募集金額20億元，以及2期超短期融資券“18康得新SCP001”和“18康得新SCP002”，共募集金額15億元。
此次，證監(jiān)會進行事先處罰的案件便涉及上述四只債券。《行政處罰事先告知書》顯示，康得新和鐘玉涉嫌違法行為主要與財務數(shù)據和大股東銀行資金歸集兩方面相關，內容與之前“涉嫌信息披露違法違規(guī)”的立案調查結論基本一致。
2020年11月10日
起訴大股東康得集團
康得新披露公告稱，公司已于近日就與大股東康得集團的侵權責任糾紛事項，向北京市高級人民法院申請立案。
公告顯示，此次申請立案的案由為“侵權責任糾紛”，其中，康得新請求判令被告康得集團承擔因其侵權行為對康得新造成的全部損失，暫計為50.5億元，最終以實際損失金額為準，并請求判令被告康得集團承擔案件的全部訴訟費用。
2020年9月28日
康得新處罰落地
康得新披露公告稱，公司收到證監(jiān)會對其立案調查的《行政處罰決定書》及《市場禁入決定書》，處罰結論與6月二次下發(fā)的事先告知書基本一致。
較大的變動出現(xiàn)在康得新時任財務中心副總經理張麗雄上。由于“在本案補充調查階段積極配合調查人員查清全部造假資金流轉及循環(huán)”，張麗雄的證券市場禁入年限由“終身”減輕為“10年”，罰款也由30萬元降低至15萬元，而時任康得新董事長鐘玉、時任康得新財務總監(jiān)兼董事王瑜和時任總經理兼董事徐曙則維持終身禁入、終身禁入和10年禁入的處罰決定。
2020年8月14日
康得新前總裁徐曙疑被警方控制
新京報貝殼財經記者從多位知情人士處獲悉，康得新前總裁徐曙已被警方控制近60日，此前其狀態(tài)為取保候審。
記者撥通張家港經偵的電話，對方表示：“要以公司公告為準，我們不好透露什么?！彪S后，記者嘗試與張家港公安局宣傳科取得聯(lián)系，但多次撥打電話無人接聽。而徐曙手機則提示“用戶已開通來電提醒業(yè)務”。
大約19年前，鐘玉創(chuàng)辦康得新，而徐曙從康得新成立初期起即擔任公司的總裁。
2020年8月4日
康得新創(chuàng)始人鐘玉：愿接受一切處罰
新京報貝殼財經記者從知情人士處獲悉，上市公司康得新原董事長兼創(chuàng)始人鐘玉進行了證監(jiān)會的二次聽證。
知情人士表示，鐘玉的態(tài)度與第一次聽證時一致，他承認作為本事件的決策者，負有不可推卸的責任，并對為此受到傷害的公司、干部員工、合作伙伴、投資者、金融機構、各政府有關部門、監(jiān)管部門致以深深的歉意。他表示承擔全部責任，愿意接受一切處罰。
8月3日-5日，證監(jiān)會舉行了關于康得新的二次聽證會。其中，在關于公司的聽證會上，雙方主要圍繞兩個焦點進行討論，一是證明外銷虛假利潤金額的證據是否充分，二是是否存在不予行政處罰的情節(jié)。
2020年6月11日
康得新及實控人鐘玉等被立案調查
康得新發(fā)布公告披露，康得新及公司實際控制人鐘玉、 公司董事紀福星、公司監(jiān)事周桂芬于 2020年6月9日收到中國證券監(jiān)督管理委員會送達的《調查通知書》， 因涉嫌債券市場信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會決定對公司、鐘玉、紀福星、周桂芬立案調查。
2020年4月12日
康得新大股東2.9億持股流拍
4月11日10時至4月12日10時，康得新大股東康得集團所持有的2.9411億股在阿里司法拍賣平臺上進行公開拍賣活動。4月12日，拍賣結束，結果為流拍。
不到一個月，康得集團已有三筆康得新持股的拍賣流拍。除前述2.9411億股的第一次拍賣外，康得集團的另外兩筆康得新持股在上個月所進行的二次拍賣中，均流拍。
2020年3月
康得新、康得集團、鐘玉等成失信被執(zhí)行人
繼2019年12月6日、2020年2月25日以及3月3日后，康得新再度披露有關被納入失信被執(zhí)行人的公告。
公告顯示，康得新于近日收到張家港市人民法院和蘇州市中級人民法院的合計18份《執(zhí)行決定書》。18起案件的案由包括了金融借款合同糾紛、公司債券交易糾紛、建設工程施工合同糾紛等，涉及金額合計逾30億元。
而18起案件的被告則包括康得新及其三家子公司以及康得新大股東康得集團和康得新創(chuàng)始人鐘玉。
2019年12月16日
鐘玉因涉嫌犯罪被逮捕
康得新發(fā)布公告稱，經蘇州市人民檢察院批準，康得新的實際控制人鐘玉，因涉嫌犯罪被執(zhí)行逮捕。公告進一步披露稱，鐘玉未在公司任職，相關事項不會對公司的生產經營產生重大影響。
早在5月12日晚，張家港市公安局官方微博發(fā)布消息稱，康得集團董事長、康得新復合材料集團股份有限公司大股東及實際控制人鐘玉，因涉嫌犯罪被警方采取刑事強制措施。
2019年9月2日
15名股東起訴康得新
上海市東方劍橋律師事務所主辦康得新索賠律師團隊負責人吳立駿律師向新京報記者表示，15名股東聯(lián)合起訴康得新的案件于9月26日在南京中院開庭?！氨敬卧V訟共由15名康得新股東聯(lián)合提起，主要訴求是要求賠償股東法定損失的全部金額?！眳橇ⅡE表示，“訴訟周期大約一年半到兩年之間?！?/p>
2019年7月5日
或被退市，康得新停牌
康得新發(fā)布風險提示稱，根據證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰及市場禁入事先告知書》認定的事實，公司2015年-2018年連續(xù)四年凈利潤實際為負，觸及重大違法強制退市情形，公司股票可能被實施重大違法強制退市，公司股票自2019年7月8日起停牌。
隨后，深交所表示，如證監(jiān)會對康得新作出上述最終行政處罰決定，深交所將第一時間啟動公司重大違法強制退市流程。
2019年7月5日
證監(jiān)會擬對康得新頂格處罰和終身市場禁入措施
證監(jiān)會新聞發(fā)言人常德鵬5日表示，證監(jiān)會對康得新等作出行政處罰及市場禁入告知。
常德鵬介紹，2015年到2018年期間虛構采購、生產等研發(fā)費用等方式虛增營業(yè)成本和研發(fā)費用、銷售費用，通過這些方式虛增利潤119億元，此外康得新還未在年報中披露控股股東的關聯(lián)交易，上述行為導致康得新披露的年報存在虛假記載和重大遺漏。
常德鵬表示，康得新涉案金額巨大，手段極其惡劣，違法情節(jié)特別嚴重，已經向涉案當事人送達行政處罰，擬對康得新及其相關責任人員頂格處罰和終身市場禁入措施。
2019年4月29日
股票簡稱被“*ST”
康得新公告稱，因公司2018年度的財務報告被瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）出具了無法表示意見的審計報告，根據《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》第13.2.1條第（四款的相關規(guī)定，公司股票交易將從2019年5月6日起被深交所實施退市風險警示，即“*ST”。
2019年2月11日
董事長鐘玉辭職、董事會換屆
康得新披露公告稱，董事會于2月11日收到董事長鐘玉的書面辭職報告，其因個人原因，申請辭去公司董事長、董事、董事會下設各專業(yè)委員會委員等相關職務。
在辭去康得新的職務后，鐘玉仍為康得集團的董事長及康得新的實際控制人，其通過控股的康得集團持有康得新8.51億股份，占總股本比例為24.05%。
除董事長辭職外，康得新于2月12日早上還披露了董事會、監(jiān)事會換屆公告。原有的7名董事，僅徐曙一人擬留任，肖鵬、侯向京、紀福星被提名為非獨立董事候選人，陳東、張述華、楊光裕被提名為獨立董事候選人。
2019年1月28日
自律調查程序啟動
康得新近日收到中國銀行間市場交易商協(xié)會告知函，因公司涉嫌信息披露違規(guī)，協(xié)會決定對公司啟動自律調查程序。
稍早之前，1月22日晚間，康得新發(fā)布公告稱，接江蘇證監(jiān)局通知，于2019年1月22日收到證監(jiān)會送達的《調查通知書》，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會決定對公司立案調查。
2019年1月15日
爆雷伊始，2018 年度第一期超短期融資券未按期兌付本息
康得新公告稱，2018年度第一期超短期融資券（債券簡稱：18 康得新 SCP001）應于 2019年1月15日兌付本息約10.41億元。截至2019年1月15日營業(yè)終了，公司未能按照約定籌措足額償付資金，“18 康得新 SCP001”不能按期足額償付本息，已構成實質違約。
此時，康得新賬面有122億銀行存款，卻無法兌付該只債券的本息，引發(fā)外界廣泛關注，也拉開了后續(xù)一系列債務違約爆雷的帷幕。
新京報貝殼財經記者 肖瑋 編輯 王進雨 校對 劉軍
