比特幣價(jià)格連創(chuàng)新高,首只比特幣ETF上市,馬斯克、但斌等大佬對(duì)于比特幣等虛擬幣的“聲援”,都把虛擬幣投資推上了史無(wú)前例的熱度。


但熱度背后,有哪些風(fēng)險(xiǎn)?


首只比特幣ETF上市

但這些風(fēng)險(xiǎn)需提前知曉


比特幣單價(jià)突破5萬(wàn)美元刷新歷史紀(jì)錄后,全球首只比特幣ETF在加拿大多倫多上市。首日總成交量為930萬(wàn)份,交易總額達(dá)到1.45億美元,成為當(dāng)天多倫多交易所交易最活躍的前十大證券品種之一。


這只比特幣ETF是由加拿大的一家資管公司,名為Purpose Investments管理的。募集說(shuō)明書(shū)顯示,首只比特幣ETF全名為“Purpose Bitcoin ETF”。根據(jù)募集說(shuō)明書(shū),該ETF由加拿大元計(jì)價(jià)的ETF單元(貨幣對(duì)沖)、加拿大元計(jì)價(jià)的ETF單元(非貨幣對(duì)沖)、美元計(jì)價(jià)的ETF單元(非貨幣對(duì)沖)共同組成。


虛擬幣投資者王然對(duì)貝殼財(cái)經(jīng)記者表示,ETF可以在證券交易所交易,比特幣ETF的推出代表了投資比特幣,乃至虛擬幣的門(mén)檻降低,只要有合規(guī)股票賬戶(hù)就可以投資比特幣了。 而另一位投資者對(duì)記者表示,比特幣的高風(fēng)險(xiǎn)讓他對(duì)于比特幣ETF仍持觀望態(tài)度。


值得注意的是,這只ETF的管理費(fèi)要高于歐美市場(chǎng)的普遍費(fèi)率。年度管理費(fèi)為1%。不過(guò),募集說(shuō)明書(shū)同時(shí)明確表示,任何特定時(shí)間,基金管理人有權(quán)酌情決定免收全部或部分管理費(fèi)。


同時(shí),這只比特幣ETF由兩家第三方托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管。次級(jí)托管人收到比特幣,將立即將比特幣放入“冷錢(qián)包”。而這背后的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)在募集說(shuō)明書(shū)中有所體現(xiàn)。次級(jí)托管人位于加拿大境外,其全部或大部分資產(chǎn)位于加拿大境外地區(qū),這就給行使合法權(quán)利產(chǎn)生了相應(yīng)的困難。


除此之外,還有另外幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)需關(guān)注。首先是轉(zhuǎn)賬不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。由于比特幣只能由接收者撤銷(xiāo),如果基金錯(cuò)誤地將比特幣轉(zhuǎn)移了不正確的金額,或者轉(zhuǎn)至錯(cuò)誤的接收者手中,則該基金可能無(wú)法收回比特幣。


其次,如果基金資產(chǎn)的估值不正確,則每個(gè)ETF單位的資產(chǎn)凈值可能受到不利影響。最后,還需關(guān)注的是丟失“私鑰”風(fēng)險(xiǎn)。 “私鑰”的丟失或破壞是不可逆的,可能導(dǎo)致該基金所有或幾乎所有資產(chǎn)的損失。


私募大佬但斌已買(mǎi)入比特幣ETF

全球投資大佬態(tài)度分化明顯,巴菲特斥之為賭博


對(duì)于比特幣和比特幣ETF的發(fā)行,部分國(guó)內(nèi)外投資大佬的態(tài)度分化明顯。


以投資茅臺(tái)而聞名的私募大佬、東方港灣投資管理股份有限公司董事長(zhǎng)但斌在微博中稱(chēng):“已購(gòu)買(mǎi)1%的比特幣ETF基金,雖然有點(diǎn)晚,但想通了就踐行!希望保持對(duì)新生事物的好奇心!”


他表示:“隨著特斯拉允許比特幣作為支付‘貨幣’,它的價(jià)值可能會(huì)被提升。全世界比特幣的總數(shù)為2100萬(wàn)枚,截至2020年7月13日已經(jīng)挖出了1585萬(wàn)枚。如果長(zhǎng)期持有者增多,或者類(lèi)似特斯拉這樣的公司不斷加入,達(dá)到ARK‘牛市女皇’說(shuō)的40萬(wàn)美元是非常有可能的……”


近日,特斯拉宣布改變投資政策,開(kāi)始增持加密貨幣和黃金,其中最值得注意的是一筆15億美元的比特幣投資。以目前接近5.2萬(wàn)美元的交易價(jià)格計(jì)算,特斯拉或已賺超6億美元。同時(shí),特斯拉宣布將于短期內(nèi)開(kāi)始接受比特幣作為購(gòu)買(mǎi)電動(dòng)車(chē)的支付工具。


特斯拉CEO馬斯克多次表達(dá)了對(duì)于虛擬幣的關(guān)注,他在推特備注寫(xiě)上比特幣,同時(shí)發(fā)布了大量關(guān)于虛擬幣“狗狗幣”的內(nèi)容。


此前,被譽(yù)為“牛市女皇”的方舟投資公司創(chuàng)始人凱西?伍德(Cathie Wood)表示:“如果美國(guó)所有的公司都將10%的現(xiàn)金投入比特幣,僅比特幣的價(jià)格就會(huì)增加20萬(wàn)美元?!狈街弁顿Y公司研報(bào)表示,如果標(biāo)普500指數(shù)中的所有成分股公司都把1%的現(xiàn)金配置比特幣,比特幣價(jià)格將上漲4萬(wàn)美元;如果這些公司都把10%的現(xiàn)金配置比特幣,則比特幣的價(jià)格將相應(yīng)地上漲40萬(wàn)美元。


據(jù)國(guó)外媒體報(bào)道,微軟聯(lián)合創(chuàng)始人比爾?蓋茨表示,對(duì)比特幣持中立態(tài)度。他表示,既沒(méi)有投資比特幣,也不想對(duì)比特幣的價(jià)格走勢(shì)做出預(yù)測(cè)。不持有比特幣,也沒(méi)有做空比特幣。


而全球最大的對(duì)沖基金公司橋水基金創(chuàng)始人瑞?達(dá)利歐表示,比特幣已經(jīng)成功跨越了投機(jī)概念。不過(guò),盡管比特幣的供應(yīng)受到限制,但數(shù)字貨幣的供應(yīng)并不受到限制,將來(lái)或許會(huì)有更好的加密貨幣取代比特幣。比特幣存在被其他虛擬貨幣替代的風(fēng)險(xiǎn),此外還面臨網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)、隱私保護(hù)問(wèn)題,以及缺少政策支持等局限性。


巴菲特一直以來(lái)對(duì)比特幣不看好。在巴菲特股東大會(huì)召開(kāi)前,巴菲特曾對(duì)媒體表示,“比特幣是一個(gè)賭博的東西,有很多欺詐與之有關(guān),比特幣沒(méi)有產(chǎn)生任何價(jià)值,投資比特幣,不是投資?!?/p>


比特幣今年較去年同期漲超400%

越來(lái)越多散戶(hù)面臨爆倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)


隨著比特幣價(jià)格屢屢突破歷史新高,截至2月20日21:40,比特幣總市值約占白銀總市值的68%。


2月19日,比特幣價(jià)格突破53700美元,流通市值達(dá)到1萬(wàn)億美元。與一年前的1萬(wàn)美元位置相比,比特幣單價(jià)漲幅超400%。


此前,據(jù)AssetDash統(tǒng)計(jì),比特幣在全球資產(chǎn)市值排行榜中超過(guò)騰訊(00700.HK)及特斯拉(NASDAQ:TSLA)。


2019年4月,比特幣價(jià)格曾一路走高,在7月攀升至12000美元上方,此后下探,一度在7000至9000美元區(qū)間浮動(dòng)。2020年,比特幣價(jià)格于2月突破1萬(wàn)美元關(guān)口后,在次月短時(shí)跌至4000美元,8月以后基本在1萬(wàn)美元上方,并在11月逐個(gè)攻破多個(gè)價(jià)格關(guān)口,逼近2萬(wàn)美元。


比特幣今年以來(lái)漲近90%,2021年,比特幣繼在1月2日價(jià)格突破3萬(wàn)美元后,不到一周突破4萬(wàn)美元關(guān)口。此前,比特幣于2020年12月16日突破2萬(wàn)美元。隨后于2021年2月16日,比特幣價(jià)格觸達(dá)5萬(wàn)美元。此番突破萬(wàn)美元關(guān)口耗時(shí)39天。


市值排名第二的虛擬幣以太坊(ETH)在今年漲幅超160%。


比特幣飆漲的背后,是越來(lái)越多散戶(hù)面臨新的爆倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)。


據(jù)比特幣家園提供的數(shù)據(jù),截至2月19日14點(diǎn),比特幣合約全網(wǎng)24小時(shí)內(nèi)超過(guò)85000人爆倉(cāng),合計(jì)爆倉(cāng)金額達(dá)到4.38億美元(約合28.31億元人民幣)。2月19日,比特幣價(jià)格下跌1.18%,日內(nèi)波動(dòng)劇烈,有1.45億美元多單爆倉(cāng),8215萬(wàn)美元空單爆倉(cāng)。30日內(nèi),全網(wǎng)爆倉(cāng)金額達(dá)到176.79億美元。


2月18日,過(guò)去24小時(shí)爆倉(cāng)總金額為2.05億美元,其中BTC爆倉(cāng)1.68億美元,ETH爆倉(cāng)1563萬(wàn)美元,XRP爆倉(cāng)980萬(wàn)美元,LTC爆倉(cāng)516萬(wàn)美元,EOS爆倉(cāng)196萬(wàn)美元,ETC爆倉(cāng)157萬(wàn)美元。


新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 張姝欣 編輯 岳彩周 校對(duì) 劉軍