12月14日，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局官網(wǎng)發(fā)布消息，根據(jù)《反壟斷法》規(guī)定，市場(chǎng)監(jiān)管總局對(duì)阿里巴巴投資有限公司收購(gòu)銀泰商業(yè)（集團(tuán)）有限公司股權(quán)、閱文集團(tuán)收購(gòu)新麗傳媒控股有限公司股權(quán)、深圳市豐巢網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司收購(gòu)中郵智遞科技有限公司股權(quán)等三起未依法申報(bào)違法實(shí)施經(jīng)營(yíng)者集中案進(jìn)行了調(diào)查，并于2020年12月14日依據(jù)《反壟斷法》第48條、49條作出處罰決定，對(duì)阿里巴巴投資有限公司、閱文集團(tuán)和深圳市豐巢網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司分別處以50萬(wàn)元人民幣罰款的行政處罰。

隨后，阿里巴巴、閱文集團(tuán)、豐巢紛紛回應(yīng)，均表示將積極整改落實(shí)。

此外，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局表示，正在依法審查廣州虎牙科技有限公司與武漢斗魚魚樂網(wǎng)絡(luò)科技有限公司合并等涉及協(xié)議控制架構(gòu)的經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)案件。

三公司回應(yīng)積極整改

公司股價(jià)大跌

12月14日當(dāng)天，對(duì)于國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局上述處罰決定，阿里巴巴方面回應(yīng)稱，“我們接到有關(guān)部門的通知后，已按照政策指引和要求，積極整改”。

閱文集團(tuán)回應(yīng)稱，收到通知并高度重視，已嚴(yán)格按照監(jiān)管部門的要求，積極落實(shí)，全面做好相關(guān)的合規(guī)申報(bào)工作。

豐巢方面回應(yīng)稱，已經(jīng)收到相關(guān)部門的通知，誠(chéng)懇接受，積極落實(shí)。

受此消息影響，阿里巴巴、騰訊控股和閱文集團(tuán)等三家公司股票股價(jià)大跌。

阿里巴巴港股開盤后即下跌，午后突然跳水，最低跌3.25%。至收盤，阿里巴巴跌2.63%，收于251.6港元。

騰訊股價(jià)同樣午后跳水，后出現(xiàn)反復(fù)調(diào)整，至收盤，跌2.89%，收于571港元。

閱文集團(tuán)股價(jià)今日高開低走，中午11時(shí)40分出現(xiàn)跳水，午盤后閱文集團(tuán)股價(jià)出現(xiàn)小幅回調(diào)，至收盤，閱文集團(tuán)跌4.12%，收于55.85港元。

為何進(jìn)行公開行政處罰？

達(dá)到經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)未申報(bào)

國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局表示，近年來(lái)，我國(guó)線上經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，新業(yè)態(tài)、新模式層出不窮。但與此同時(shí)，線上經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出市場(chǎng)集中度越來(lái)越高的趨勢(shì)，市場(chǎng)資源加速向頭部平臺(tái)集中，關(guān)于平臺(tái)壟斷問(wèn)題的反映和舉報(bào)日益增加，顯示線上經(jīng)濟(jì)發(fā)展中存在一些競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)和隱患。

其中一個(gè)問(wèn)題就是一些互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)未依法申報(bào)經(jīng)營(yíng)者集中。根據(jù)《反壟斷法》和《國(guó)務(wù)院關(guān)于經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定》，達(dá)到申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)的經(jīng)營(yíng)者集中，應(yīng)當(dāng)事先向市場(chǎng)監(jiān)管總局申報(bào)，未申報(bào)的不得實(shí)施集中。目前，我們收到一些投訴和舉報(bào)，反映有的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)營(yíng)業(yè)額達(dá)到申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)，但在實(shí)施集中前，沒有依法向反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)申報(bào)，涉嫌違反《反壟斷法》相關(guān)規(guī)定。收到舉報(bào)后，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)依法進(jìn)行核實(shí)，并對(duì)涉嫌未依法申報(bào)違法實(shí)施經(jīng)營(yíng)者集中案件依法調(diào)查處理。這次公開的案件就是其中三起。

據(jù)了解，2014年3月至2017年6月，阿里巴巴投資先后三次合計(jì)收購(gòu)銀泰商業(yè)73.79%股權(quán)，成為銀泰商業(yè)控股股東。2018年2月，阿里巴巴投資持股比例進(jìn)一步提高。阿里巴巴投資有限公司的母公司阿里巴巴集團(tuán)控股有限公司主要從事由天貓、淘寶、聚劃算構(gòu)成的中國(guó)網(wǎng)絡(luò)銷售平臺(tái)業(yè)務(wù)、全球和中國(guó)批發(fā)貿(mào)易平臺(tái)業(yè)務(wù)以及全球零售市場(chǎng)業(yè)務(wù)等。銀泰商業(yè)（集團(tuán)）有限公司主要在中國(guó)從事百貨店及購(gòu)物中心的經(jīng)營(yíng)和管理業(yè)務(wù)等。

2018年8月，騰訊控股子公司閱文與新麗傳媒等簽署協(xié)議，收購(gòu)新麗傳媒100%股權(quán)，并于當(dāng)年10月完成交割。閱文主要從事閱讀服務(wù)、版權(quán)商業(yè)化、作家培養(yǎng)及經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)。新麗傳媒主要從事電視劇制作、電影制作、網(wǎng)絡(luò)劇制作、全球節(jié)目發(fā)行、娛樂營(yíng)銷和藝人經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)。

2020年5月，豐巢網(wǎng)絡(luò)以換股方式取得中郵智遞100%股權(quán)，并于當(dāng)月完成交割。豐巢網(wǎng)絡(luò)和中郵智遞均從事快遞末端投遞服務(wù)中的智能快件箱業(yè)務(wù)，分別運(yùn)營(yíng)“豐巢”、“速遞易”品牌智能快件箱。

從案件調(diào)查情況來(lái)看，三個(gè)案件違法事實(shí)都較為清楚。三項(xiàng)交易都是股權(quán)收購(gòu)，收購(gòu)?fù)瓿珊蟀⒗锇桶屯顿Y、閱文和豐巢網(wǎng)絡(luò)分別取得了控制權(quán)，屬于《反壟斷法》第二十條規(guī)定的經(jīng)營(yíng)者集中。參與集中的經(jīng)營(yíng)者營(yíng)業(yè)額明顯達(dá)到了《國(guó)務(wù)院關(guān)于經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定》第三條規(guī)定的申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)。

國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局認(rèn)為，阿里巴巴投資、閱文和豐巢網(wǎng)絡(luò)有申報(bào)義務(wù)但沒有依法申報(bào)，因此市場(chǎng)監(jiān)管總局決定對(duì)阿里巴巴投資、閱文和豐巢網(wǎng)絡(luò)分別作出50萬(wàn)元人民幣罰款的行政處罰。

明確協(xié)議控制架構(gòu)適用反壟斷法

正在審查虎牙和斗魚合并案

國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局表示，此次公布的這三起案件中均涉及到協(xié)議控制架構(gòu)情形，其中既有被調(diào)查的經(jīng)營(yíng)者存在協(xié)議控制架構(gòu)的情形，也有目標(biāo)公司通過(guò)協(xié)議控制境內(nèi)運(yùn)營(yíng)實(shí)體的情形。這也是市場(chǎng)監(jiān)管總局首次對(duì)涉及協(xié)議控制結(jié)構(gòu)企業(yè)違法實(shí)施集中作出行政處罰，對(duì)規(guī)范涉及協(xié)議控制架構(gòu)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者集中行為具有重要意義。

今年上半年，市場(chǎng)監(jiān)管總局已審查并無(wú)條件批準(zhǔn)涉及協(xié)議控制結(jié)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)案件——明察哲剛與環(huán)勝信息新設(shè)合營(yíng)企業(yè)案，正在依法審查廣州虎牙科技有限公司與武漢斗魚魚樂網(wǎng)絡(luò)科技有限公司合并等涉及協(xié)議控制架構(gòu)的經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)案件。

在“雙十一”規(guī)范線上經(jīng)濟(jì)秩序行政指導(dǎo)會(huì)，市場(chǎng)監(jiān)管總局也明確涉及協(xié)議控制結(jié)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)者集中同樣適用《反壟斷法》，應(yīng)當(dāng)依法申報(bào)并接受反壟斷審查。在《關(guān)于平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的反壟斷指南》征求意見稿中也有相關(guān)規(guī)定。之所以多次強(qiáng)調(diào)這個(gè)問(wèn)題，不是說(shuō)在此之前涉及協(xié)議控制結(jié)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)者集中無(wú)需申報(bào)，而是為了進(jìn)一步明確和重申對(duì)依法開展經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)的要求。因?yàn)樵趯?shí)踐中仍然有一些企業(yè)持觀望態(tài)度，甚至有企業(yè)被提醒后仍不主動(dòng)申報(bào)。相信通過(guò)這幾起案件的調(diào)查處罰，經(jīng)營(yíng)者能夠更清楚地認(rèn)識(shí)到協(xié)議控制結(jié)構(gòu)不是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)規(guī)避經(jīng)營(yíng)者集中監(jiān)管的理由。無(wú)論什么類型的企業(yè)，無(wú)論是被調(diào)查的經(jīng)營(yíng)者、目標(biāo)公司還是有關(guān)企業(yè)的實(shí)際控制人存在協(xié)議控制架構(gòu)，都應(yīng)當(dāng)依法進(jìn)行經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)，違法實(shí)施集中都會(huì)受到相應(yīng)的行政處罰。

50萬(wàn)是頂格處罰

釋放加強(qiáng)反壟斷監(jiān)管信號(hào)

處罰50萬(wàn)元，與這些企業(yè)的規(guī)模相比，罰款金額不高，處罰能不能產(chǎn)生威懾效果？

對(duì)此，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局稱，投資并購(gòu)是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)展壯大的重要手段。上述幾家企業(yè)在行業(yè)內(nèi)影響力較大，投資并購(gòu)交易較多，擁有專業(yè)的法律團(tuán)隊(duì)，應(yīng)當(dāng)熟悉經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)制度，但未能主動(dòng)申報(bào)，影響較為惡劣，因此決定在法律規(guī)定范圍內(nèi)予以頂格處罰，希望達(dá)到查處一批案件、規(guī)范一個(gè)行業(yè)的目的。

盡管罰款額度較低，但是上述三個(gè)案件的處罰可以向社會(huì)釋放加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域反壟斷監(jiān)管的信號(hào)，打消一些企業(yè)可能存在的僥幸和觀望心理，產(chǎn)生相應(yīng)的威懾效果。通過(guò)對(duì)未依法申報(bào)案件的查處，還能夠促使企業(yè)依法申報(bào)經(jīng)營(yíng)者集中，防止企業(yè)借助并購(gòu)形成壟斷，或通過(guò)收購(gòu)中小企業(yè)等方式扼殺潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，阻礙創(chuàng)新，促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展。

當(dāng)然，與其他司法轄區(qū)相比，目前我國(guó)違法實(shí)施經(jīng)營(yíng)者集中的罰款額度確實(shí)偏低，威懾力有限。在《反壟斷法》修訂過(guò)程中，多位專家學(xué)者、律師、企業(yè)等都對(duì)此提出了意見建議，市場(chǎng)監(jiān)管總局也深入研究論證了違法實(shí)施集中罰款額等問(wèn)題，并在《反壟斷法》修訂草案中進(jìn)行了反映。

國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局稱，《反壟斷法》明確規(guī)定，被調(diào)查的經(jīng)營(yíng)者、利害關(guān)系人或者其他有關(guān)單位或者個(gè)人應(yīng)當(dāng)配合反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)依法履行職責(zé)，不得拒絕、阻礙反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)的調(diào)查?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)要積極配合市場(chǎng)監(jiān)管總局的執(zhí)法工作，全面、準(zhǔn)確、如實(shí)地說(shuō)明情況、提供文件資料。對(duì)拒絕、阻礙執(zhí)法機(jī)構(gòu)調(diào)查和審查的，市場(chǎng)監(jiān)管總局將依法作出處理，并向社會(huì)公開曝光。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 程子姣 白金蕾 編輯 徐超 校對(duì) 李世輝