新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)訊（記者 程維妙）11月18日，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)（下稱“交易商協(xié)會(huì)”）發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)債務(wù)融資工具發(fā)行業(yè)務(wù)規(guī)范有關(guān)事項(xiàng)的通知》，進(jìn)一步明確發(fā)行操作規(guī)范，嚴(yán)禁發(fā)行人“自融”。

同日，其還在官網(wǎng)發(fā)布了一個(gè)“反面案例”。

交易商協(xié)會(huì)稱，近期發(fā)現(xiàn)部分市場(chǎng)機(jī)構(gòu)在債券融資工具發(fā)行環(huán)節(jié)存在規(guī)則執(zhí)行不到位、內(nèi)控機(jī)制不健全、業(yè)務(wù)操作不規(guī)范等問題，暴露出市場(chǎng)快速發(fā)展背景下“重承攬承做、輕發(fā)行銷售”、“重業(yè)務(wù)發(fā)展、輕合規(guī)管理”的現(xiàn)象。

對(duì)此，交易商協(xié)會(huì)從發(fā)行操作、自律管理等方面進(jìn)一步作出明確。其中在發(fā)行操作規(guī)范上，明確嚴(yán)禁發(fā)行人“自融”。發(fā)行人不得直接認(rèn)購(gòu)，或者實(shí)際由發(fā)行人出資，但通過關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)、資管產(chǎn)品等方式間接認(rèn)購(gòu)自己發(fā)行的債務(wù)融資工具，認(rèn)購(gòu)資產(chǎn)支持票據(jù)及其他符合法律法規(guī)、自律規(guī)則規(guī)定的情況除外。

而去年9月破產(chǎn)重整的精功集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱“精功集團(tuán)”），因在此前“18精功SCP003”和“18精功SCP004”發(fā)行過程中，通過相關(guān)資產(chǎn)管理計(jì)劃，以在發(fā)行環(huán)節(jié)直接申購(gòu)或承諾上市后購(gòu)回的方式，主導(dǎo)了兩只債務(wù)融資工具的發(fā)行，被暫停其非金融企業(yè)債務(wù)融資工具相關(guān)業(yè)務(wù)2年。

交易商協(xié)會(huì)當(dāng)日發(fā)布的自律處分公告還顯示，對(duì)精功集團(tuán)法定代表人、總裁金良順予以嚴(yán)重警告，認(rèn)定為非金融企業(yè)債務(wù)融資工具市場(chǎng)不適當(dāng)人選2年。

作為“反面案例”的精功集團(tuán)，是浙江一家巨頭民企，始創(chuàng)于1968年，產(chǎn)業(yè)覆蓋鋼結(jié)構(gòu)建筑、裝備制造、紹興黃酒、新材料、通用航空等，曾連續(xù)多年入選“中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)”、“中國(guó)民營(yíng)企業(yè)500強(qiáng)”。

不過，自2018年起，資產(chǎn)規(guī)模500億級(jí)的精功集團(tuán)出現(xiàn)嚴(yán)重流動(dòng)性危機(jī)。2019年7月，精功集團(tuán)發(fā)生實(shí)質(zhì)性債務(wù)違約，而后集團(tuán)的信用評(píng)級(jí)被從AA-調(diào)為C級(jí)；2019年9月被法院裁定破產(chǎn)重整。

精功集團(tuán)的破產(chǎn)重整進(jìn)展，在旗下上市公司的公告中有所披露。據(jù)集團(tuán)旗下精功科技、會(huì)稽山今年三季度財(cái)報(bào)，精功集團(tuán)仍處于重整程序中。精功集團(tuán)持有的這兩家上市公司的股份，也都已被司法輪候凍結(jié)，不過與兩家上市公司無關(guān)聯(lián)。

值得一提的是，除精功科技、會(huì)稽山外，精功集團(tuán)還曾是上市公司精工鋼構(gòu)的第一大股東，后者在去年9月“易主”。彼時(shí)中建信控股集團(tuán)受讓上海萬融10%股權(quán)，持股比例超越精功集團(tuán)，成為精工控股的控股股東。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 程維妙 編輯 王進(jìn)雨 校對(duì) 李項(xiàng)玲