3月8日下午，天風(fēng)證券公告披露，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)公司持有恒泰證券股份有限公司5%以上股權(quán)的股東資格及主要股東資格，對公司依法受讓恒泰證券股份有限公司5.32億股股份（占股份總數(shù)20.43%）無異議。

這筆涉及金額45億元的收購案終于告一段落。

“明天系”之子 上年凈利潤7.32億

公開資料顯示，恒泰證券成立于1998年12月，注冊資本26.05億元，法定代表人是龐介民。2014年，恒泰證券曾謀求A股上市，隨后轉(zhuǎn)戰(zhàn)H股，并于2015年10月在港交所上市，股份代碼為“01476”。

恒泰證券還曾有著“明天系”的背景。企查查顯示，恒泰證券目前第一大股東為包頭華資實(shí)業(yè)股份有限公司，股權(quán)穿透后的實(shí)際控制人是肖建華的弟弟肖衛(wèi)華，華資實(shí)業(yè)也是“明天系”眾所周知的三駕馬車之一。

1月22日，恒泰證券發(fā)布2019年業(yè)績預(yù)告，集團(tuán)2019年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤7.32億元(未經(jīng)審計(jì))。對于公司業(yè)績大幅增長，恒泰證券解釋，主要是由于2019年中國證券市場行情回暖，主要證券指數(shù)漲幅較大，市場交易量同比增長，公司積極有效的把握市場機(jī)遇推進(jìn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)，集團(tuán)自營業(yè)務(wù)、私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)及投行業(yè)務(wù)收入增幅較大。

在天風(fēng)證券收購恒泰計(jì)劃之前，2018年1月，中信國安集團(tuán)曾傳出風(fēng)聲，欲接盤恒泰證券。不過，中信國安集團(tuán)彼時(shí)的收購因其自身資金困局告吹。

收購金額45億元 多位高管已入職恒泰

根據(jù)2019年6月天風(fēng)證券公告中關(guān)于這則并購案的細(xì)節(jié)，天風(fēng)證券擬以每股5.76元，總價(jià)不超過45億元收購交易對方合計(jì)持有的恒泰證券29.99%股份。

據(jù)悉，天風(fēng)證券當(dāng)日與北京慶云洲際科技有限公司、北京匯金嘉業(yè)投資有限公司、北京鴻智慧通實(shí)業(yè)有限公司、濟(jì)南博杰納榮信息科技有限公司、中昌恒遠(yuǎn)控股有限公司、 上海怡達(dá)科技投資有限責(zé)任公司、濰坊科虞科技有限公司、北京華誠宏泰實(shí)業(yè)有限公司及北京匯富通國際投資有限公司等9家交易對方簽署了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。收購?fù)瓿珊?，天風(fēng)證券持有恒泰證券29.99%的股份。

去年年底，天風(fēng)證券固定收益部工作的“固收女王” 翟晨曦也入職恒泰。翟晨曦在朋友圈表示：“感謝天風(fēng)、恒泰兩家公司股東與董事們的信任，在董事會(huì)的指導(dǎo)下，在前期大家共同辛勤工作與準(zhǔn)備之下，正式進(jìn)入天風(fēng)恒泰的并購與整合操作階段。感謝監(jiān)管、市場、同仁們各個(gè)方面的指導(dǎo)與支持，爭取把這一次的券業(yè)并購做好、做穩(wěn)。天風(fēng)+恒泰，原有工作保持不變，工作責(zé)任又多一份，負(fù)重唯有更加努力前行，懇請各位多多繼續(xù)指導(dǎo)與支持?！?br>
資料顯示，翟女士于2014年4月起任職于天風(fēng)證券股份有限公司，先后擔(dān)任總裁助理、固定收益總部總經(jīng)理及機(jī)構(gòu)客戶委員會(huì)主任，現(xiàn)時(shí)擔(dān)任副總裁兼任執(zhí)委會(huì)副主任。2016年5月起擔(dān)任天風(fēng)國際證券集團(tuán)有限公司董事局主席。

在此之前，翟晨曦曾先后擔(dān)任國家開發(fā)銀行投資業(yè)務(wù)局及評審三局項(xiàng)目經(jīng)理，國家開發(fā)銀行資金交易部交易員、副處長及處長。

除了翟晨曦外，恒泰證券曾在今年9月20日披露新增兩位非執(zhí)行董事，分別是天風(fēng)證券董事長余磊和天風(fēng)證券副總裁王琳晶。

年內(nèi)多起券商并購 分析師：并購重組是提升實(shí)力的重要手段

除天風(fēng)恒泰的并購?fù)?，自去年以來，證券行業(yè)已有多起并購重組計(jì)劃正在實(shí)施中。

2019年10月，歷時(shí)一年有余的中信證券與廣州證券收購計(jì)劃進(jìn)入尾聲。中信證券以134.6億元完成對廣州證券100%股份的收購。

同年11月5日，太平洋證券也發(fā)布公告稱，第一大股東北京嘉裕投資有限公司(以下簡稱“嘉裕投資”)擬將其持有的公司不低于4億股股份(占公司總股本的5.8683%)轉(zhuǎn)讓給華創(chuàng)證券。10天之后，華創(chuàng)陽安在公告中確認(rèn)，公司董事會(huì)審議通過了《關(guān)于華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司收購太平洋證券股份有限公司5.87％股份并接受其5.05％股份表決權(quán)委托的議案》。交易后，華創(chuàng)證券將持有太平洋10.92％的表決權(quán)，成為其第一大股東。

天風(fēng)證券曾研報(bào)指出，中國證券行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入較佳的并購整合期，目前中國證券行業(yè)與頭部券商的整體規(guī)模偏小，證券業(yè)總資產(chǎn)在GDP、金融業(yè)中的占比過低。另外，證券行業(yè)的盈利能力除了在特殊年份（牛市）外，大多數(shù)年份均不及商業(yè)銀行，這個(gè)過程中，擁有產(chǎn)業(yè)投研能力與產(chǎn)業(yè)資源優(yōu)勢的證券公司理應(yīng)做大并承擔(dān)起歷史重任。大型證券公司（未來的一流投行）的盈利能力優(yōu)勢將擴(kuò)大，而并購重組是提升實(shí)力的重要手段。

天風(fēng)證券指出，證券公司的并購重組主要包括公司治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營戰(zhàn)略、人力資源、市場資源、客戶資源和企業(yè)控制權(quán)等的整合，是一個(gè)全方位、多元化的系統(tǒng)工程。成功的并購整合需要以公司整體戰(zhàn)略為導(dǎo)向，尋找互補(bǔ)性強(qiáng)的標(biāo)的，并形成較強(qiáng)的整合協(xié)同。

新京報(bào)記者 張思源  編輯 趙澤  校對 李世輝