南通鍛壓解聘新時(shí)代證券，與其劃清界限；緣起登云股份被查；被調(diào)查期間，新時(shí)代投行業(yè)務(wù)或受影響
不同于其他金融機(jī)構(gòu)集中于西城金融街附近，新時(shí)代證券北京總部位于海淀區(qū)的西海國(guó)際中心，該中心位于中關(guān)村核心區(qū)，蘇州橋與北三環(huán)交匯點(diǎn)，周邊分布著多家大型國(guó)企、央企總部。
據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，新時(shí)代證券2015年?duì)I收與資產(chǎn)總量在業(yè)內(nèi)排在50名附近，位于證券行業(yè)中游。
從最近的消息來(lái)看，新時(shí)代證券新年的日子并不好過(guò)。2月16日，上市公司南通鍛壓的一則公告，披露了新時(shí)代證券被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的消息，遭南通鍛壓“炒魷魚(yú)”。而這一切又緣起新時(shí)代證券保薦的登云股份被查。
一位券商人士稱(chēng)：“如果證監(jiān)會(huì)調(diào)查認(rèn)定新時(shí)代證券存在責(zé)任，那相關(guān)的投行業(yè)務(wù)會(huì)受到很大影響，包括人事變動(dòng)、項(xiàng)目暫停、投資者索賠等等。”
不過(guò)，2月20日，一位新時(shí)代證券工作人員告訴新京報(bào)記者，“現(xiàn)在公司挺正常的，沒(méi)聽(tīng)到什么不利消息。”
在此之前，新時(shí)代證券還曾于今年初兩度“踩雷”，受到監(jiān)管部門(mén)批評(píng)處罰。
被南通鍛壓“炒魷魚(yú)”
2月16日，南通鍛壓（公司全稱(chēng)：南通鍛壓設(shè)備股份有限公司）一則公告宣布解聘新時(shí)代證券。
公告稱(chēng)南通鍛壓申請(qǐng)撤回重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)文件，并解聘本次重組的財(cái)務(wù)顧問(wèn)——新時(shí)代證券，解聘原因是去年12月26日，新時(shí)代證券收到了證監(jiān)會(huì)的調(diào)查通知書(shū)，因涉嫌違法違規(guī)，證監(jiān)會(huì)對(duì)其立案調(diào)查。
公告顯示，據(jù)證監(jiān)會(huì)于2016年12月22日向新時(shí)代證券下發(fā)的《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)調(diào)查通知書(shū)》，因涉嫌違法違規(guī)，證監(jiān)會(huì)決定根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》的有關(guān)規(guī)定對(duì)新時(shí)代證券立案調(diào)查。
按照以往券商業(yè)務(wù)的慣例，重組審核期間更換獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，好比IPO審核期間更換保薦機(jī)構(gòu)，在從嚴(yán)監(jiān)管的背景下，更換中介機(jī)構(gòu)既費(fèi)時(shí)又費(fèi)金錢(qián)，往往是企業(yè)的無(wú)奈之舉。
一位券商人士認(rèn)為，南通鍛壓應(yīng)該是保險(xiǎn)起見(jiàn)，避免新時(shí)代證券被調(diào)查而影響到重組進(jìn)程。
據(jù)了解，去年興業(yè)證券、西南證券被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查時(shí)，其部分項(xiàng)目審核被監(jiān)管層擱置，部分企業(yè)的IPO和重組進(jìn)程被迫暫停。
此前意圖通過(guò)跨界收購(gòu)進(jìn)入廣告營(yíng)銷(xiāo)領(lǐng)域的南通鍛壓，已經(jīng)遭遇挫折，在去年10月的上會(huì)過(guò)程中，被證監(jiān)會(huì)否決，其后又調(diào)整方案，于去年12月重新申請(qǐng)并獲得“受理”，無(wú)奈又遭遇新時(shí)代證券被立案調(diào)查。
因此，上述人士認(rèn)為，“南通鍛壓的換人舉動(dòng)很正常。”此前，萬(wàn)科在資產(chǎn)重組中，就更換過(guò)財(cái)務(wù)顧問(wèn)。
緣起登云股份被查
南通鍛壓16日的公告中并未提及新時(shí)代證券被查的原因，不過(guò)去年12月29日，南通鍛壓曾發(fā)布新時(shí)代證券“關(guān)于南通鍛壓發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易之獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)復(fù)核報(bào)告”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)復(fù)核報(bào)告）。該報(bào)告中顯示，“立案調(diào)查涉及本保薦機(jī)構(gòu)保薦的懷集登云汽配股份有限公司IPO項(xiàng)目”。
主營(yíng)汽車(chē)發(fā)動(dòng)機(jī)進(jìn)排氣門(mén)產(chǎn)品的登云股份，自上市以來(lái)，業(yè)績(jī)就呈現(xiàn)下跌趨勢(shì)。2014年凈利潤(rùn)暴跌44.98%，彼時(shí)公司尚能盈利1862萬(wàn)元，不過(guò)2015年公司就巨虧5311萬(wàn)元。2016年半年報(bào)顯示，公司虧損505萬(wàn)元。
去年8月登云股份因上市后業(yè)績(jī)變臉遭調(diào)查。2016年7月30日，登云股份發(fā)布公告稱(chēng)，“公司股票可能被深交所實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示并暫停上市”。
與此同時(shí)，監(jiān)管層也向登云股份的保薦機(jī)構(gòu)新時(shí)代證券發(fā)去了問(wèn)詢(xún)函，就登云股份的三包索賠費(fèi)用問(wèn)題、凈利潤(rùn)連續(xù)下滑問(wèn)題、募投項(xiàng)目未達(dá)預(yù)期問(wèn)題等進(jìn)行問(wèn)詢(xún)。
新時(shí)代證券因督導(dǎo)不力一度受到市場(chǎng)質(zhì)疑，直至因此而被南通鍛壓解聘，損失真金白銀。
在登云股份被調(diào)查時(shí)，還被質(zhì)疑為了上市粉飾業(yè)績(jī)，這與已經(jīng)退市的欣泰電氣頗為相似。而彼時(shí)欣泰電氣的保薦機(jī)構(gòu)興業(yè)證券被證監(jiān)會(huì)警告并重罰，除被罰沒(méi)超5000萬(wàn)元，在立案調(diào)查的時(shí)間里，興業(yè)證券保薦的IPO項(xiàng)目也被迫暫停。
新時(shí)代證券此次被立案調(diào)查，是否也會(huì)遭遇業(yè)務(wù)被暫停？
據(jù)《證券時(shí)報(bào)》報(bào)道，因登云股份案件尚無(wú)處理結(jié)果，所以原則上新時(shí)代證券業(yè)務(wù)不受影響。不過(guò)有券商人士告訴新京報(bào)記者，“不排除投行業(yè)務(wù)被暫停。”
為此，新京報(bào)記者向新時(shí)代證券求證，截至發(fā)稿時(shí)，未收到回復(fù)。
年初兩度“踩雷” 被扣分影響評(píng)級(jí)
從監(jiān)管系統(tǒng)披露的信息來(lái)看，新時(shí)代證券年初已經(jīng)兩度“踩雷”。
北京證監(jiān)局2月7日發(fā)布通告稱(chēng)，新時(shí)代證券屢次發(fā)生客戶(hù)資金賬戶(hù)透支的情況，今年以來(lái)共發(fā)生5次客戶(hù)資金賬戶(hù)透支事件，證監(jiān)局認(rèn)為這反映出新時(shí)代證券內(nèi)部控制不完善，違反了有關(guān)規(guī)定，故責(zé)令新時(shí)代證券增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)。
此外，1月下旬，新三板掛牌企業(yè)亨達(dá)股份面臨退市，據(jù)山東財(cái)經(jīng)報(bào)道稱(chēng)，亨達(dá)股份出現(xiàn)融資困難，欠發(fā)職工工資、欠繳社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)問(wèn)題，而新時(shí)代證券作為其主辦券商，并沒(méi)有盡責(zé)履行督導(dǎo)義務(wù)。目前，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)已經(jīng)對(duì)亨達(dá)股份發(fā)出問(wèn)詢(xún)函。
對(duì)此，一位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為：“新時(shí)代證券會(huì)被扣分，影響評(píng)級(jí)，申請(qǐng)新?tīng)I(yíng)業(yè)部、加入創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)可能會(huì)受到影響。”
據(jù)證券公司分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定，將設(shè)定正常經(jīng)營(yíng)的證券公司基準(zhǔn)分為100分，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行相應(yīng)的加分或扣分。按照《分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定》，年初北京證監(jiān)局的處罰，會(huì)使新時(shí)代證券被扣0.5分，據(jù)熟悉券商行業(yè)的人士介紹，很多券商的差距往往就是0.5分。此外被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查將會(huì)嚴(yán)重影響評(píng)級(jí)。
而一旦被降級(jí)，將影響券商的新網(wǎng)點(diǎn)設(shè)立和上市，同時(shí)將在創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)排序中落下風(fēng)，并且要多交數(shù)千萬(wàn)元的投資者保護(hù)基金。目前，新時(shí)代證券在證券公司分類(lèi)中徘徊在B級(jí)行列。新時(shí)代證券2010年為A級(jí)，2011年、2012年為B級(jí)，2013年、2014年為BB級(jí)，2015年BBB級(jí)。
前述投行人士稱(chēng)，“目前證券行業(yè)資源整合加快，中小券商的發(fā)展空間被不斷壓縮，這些事情肯定會(huì)對(duì)新時(shí)代證券今年的發(fā)展帶來(lái)挑戰(zhàn)。”
【觀察】
明天系現(xiàn)身新時(shí)代證券股東
根據(jù)上海證券交易所公布的2016年度股票成交金額計(jì)算，2016年新時(shí)代證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)在104家券商中位列第55位、股票成交金額為4189.37億元、市場(chǎng)份額為0.421%，因?yàn)?016年市場(chǎng)整體下行，所以新時(shí)代證券也與其他券商相同，成交金額相較去年下跌超六成。
相比去年，新時(shí)代證券的市場(chǎng)份額縮小0.046%，同比下降9%。
據(jù)wind資訊數(shù)據(jù)顯示，去年2月16日至今的一年時(shí)間內(nèi)，由新時(shí)代證券擔(dān)任獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的已披露的重大重組時(shí)間共有19項(xiàng)（包括南通鍛壓），其中有5項(xiàng)已完成，5項(xiàng)失敗，其他項(xiàng)目處于“董事會(huì)預(yù)案”“過(guò)戶(hù)”“證監(jiān)會(huì)反饋意見(jiàn)回復(fù)”“發(fā)審委未通過(guò)”“董事會(huì)暫停審核”等進(jìn)展中。
北京一位券商人士稱(chēng)：“作為中小券商，新時(shí)代證券在業(yè)內(nèi)并沒(méi)有特別突出的業(yè)務(wù)，中規(guī)中矩，但他們家的股東構(gòu)成比較復(fù)雜。”
據(jù)天眼查數(shù)據(jù)顯示，新時(shí)代證券的股東中：上海宜利實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司、包頭市北普實(shí)業(yè)有限公司、北京新天地互動(dòng)多媒體技術(shù)有限公司三家公司的法定代表人都是肖衛(wèi)華，而肖衛(wèi)華是明天控股有限公司的執(zhí)行董事、總經(jīng)理，為明天系實(shí)控人肖建華的堂弟。
采寫(xiě)/新京報(bào)記者 王全浩
