新京報制圖/許英劍
玩家從早期的極客過渡為投資者涌入；市場風險叢生；比特幣平臺醞釀成立行業(yè)聯(lián)盟
從全球范圍來看，比特幣行業(yè)的上下游主要分四個領(lǐng)域——挖礦、儲存、交易、應(yīng)用。
挖礦是比特幣生產(chǎn)過程的形象說法。通過大量計算，完成系統(tǒng)要求的工作量證明，系統(tǒng)就會獎勵一定數(shù)量的比特幣。通過挖礦得到比特幣的過程，一個節(jié)點每秒鐘能做多少次計算，就是算力，算力占比決定能挖到的比特幣數(shù)量占比。
目前，職業(yè)挖礦主要依賴算力遠超個人電腦的專業(yè)礦機，這衍生出了比特幣礦場以及職業(yè)挖礦公司。
礦池模式是挖礦的主流，礦池指對外開放的團隊開采服務(wù)器，目前中國的挖礦方面在全球具有較強的競爭優(yōu)勢。根據(jù)《2014-2016全球比特幣研究報告》于2016年6月統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，全球算力排名前四的礦池均來自中國，分別是魚池F2Pool、蟻池AntPool、國池BTCC Pool以及BW.com。這四個礦池的算力在全球的占比分別為26.36%、20.63%、12.87%、11.37%。
比特幣錢包是用來存放、收發(fā)比特幣的。比特幣本身只是一個表示比特幣多少的數(shù)字，比特幣的數(shù)字能夠被全網(wǎng)認可，任何人都無法修改這一數(shù)字。保障這一點的正是比特幣錢包里存放的私鑰。準確說，比特幣錢包是解決如何保證私鑰安全的技術(shù)。HaoBTC官網(wǎng)顯示，其錢包累計交易人民幣12.74億元。
除生產(chǎn)和儲存外，由于比特幣價值波動較大，比特幣玩家們可以在比特幣交易平臺進行交易。
國內(nèi)的比特幣交易平臺呈“三足鼎立”：比特幣中國、OKcoin、火幣網(wǎng)。初期，國內(nèi)比特幣交易平臺的主要收入來源依靠交易手續(xù)費，后逐步取消。目前，最主要的收入方式是提現(xiàn)手續(xù)費，以及類似融資融券，提供杠桿資金的“融資融幣”功能。
資料整理：羅亦丹
繼1月6日約見比特幣交易平臺主要負責人后，昨日，央行對比特幣交易平臺展開現(xiàn)場檢查。
央行北京營管部發(fā)布消息，于1月11日起進駐“火幣網(wǎng)”、“幣行”等比特幣、萊特幣交易平臺，就交易平臺執(zhí)行外匯管理、反洗錢等相關(guān)金融法律法規(guī)、交易場所管理相關(guān)規(guī)定等情況開展現(xiàn)場檢查。央行上?？偛啃家矊Ρ忍貛胖袊_展現(xiàn)場檢查。
消息一出，比特幣應(yīng)聲跳水，截至22時，當天開盤價6290，最低價達到5155元。此前的1月5日，比特幣突破歷史新高接近9000元后出現(xiàn)閃崩。
新京報記者在加入的QQ群中看到，就央行新舉措，群里玩家一片哀嘆，覺得央行的涉足很可能會導(dǎo)致比特幣在未來一段時間里走向不明。一位網(wǎng)友表示：“橫盤了，不是暴跌就是暴漲。”
監(jiān)管風暴面前，這個擁有1990名網(wǎng)友的QQ群分為兩派：盡快出手和低價補倉。
新京報記者在調(diào)查時發(fā)現(xiàn)，越來越多投資者的入場，將國內(nèi)比特幣市場推向新高潮。國內(nèi)的比特幣玩家，已從早期的多為極客技術(shù)宅，到一批純投機的交易者入場。
現(xiàn)在徹底不敢動了
這一周，對老L而言，可以說是經(jīng)歷了心跳陡升陡降的刺激。
“7396、7359、8895，耶!”1月5日，看著電腦屏幕上不斷跳動的比特幣實時價格，老L興奮得振臂高呼起來。他抖動的雙手在QQ群里打出“賺了！發(fā)財了！”的消息，數(shù)個比特幣玩家網(wǎng)友紛紛發(fā)出齜牙的笑臉表情。
在QQ群中一片歡呼之時，老L保持了清醒。在他看來，如此大幅度的增長必然會引起相關(guān)部門的注意。但沒想到的是，央行此次動作會如此迅速。
1月5日比特幣在突破歷史新高后出現(xiàn)閃崩。盤中報價最高接近9000元人民幣，后迅速跳水。“原以為能狠賺一筆，沒想到央行這么快就插手了。”年輕的他喜歡將自己稱為老L，取“Leader（領(lǐng)路人）”之意。
1月6日，央行公告已經(jīng)約見了有關(guān)比特幣平臺負責人。昨日，央行更是對比特幣平臺進行現(xiàn)場檢查，比特幣價格聞風直下，截至18時，當天最低價5757元。
事實上，比特幣價格的暴漲暴跌并不是第一次發(fā)生。老L就是經(jīng)歷了這樣漲跌的人。
在國內(nèi)比特幣玩家中，他并不是最早入行的那批人。不過多年金融公司工作經(jīng)歷，讓他對比特幣頗有見解，身邊不少朋友正是受他的影響進入圈子。
2013年5月，在偶然看到央視《經(jīng)濟半小時》對比特幣的報道后，嗅覺靈敏的老L開始留意起這個新事物。那段時間，他每天都會上網(wǎng)搜集比特幣的數(shù)據(jù)資料和價格走向，并將原本用于炒股的15萬元全部套現(xiàn)，以便隨時出手購買比特幣。
時機在2014年到來。受央行政策影響，比特幣價格自2013年底持續(xù)下滑，頹勢一直持續(xù)到2014年第二季度才有所減緩。老L選擇在這一時刻出手，在他看來，此時比特幣已跌到2000多元，不會再出現(xiàn)大幅下滑趨勢。
“當時買得還算便宜，大概在2700多元人民幣吧。”老L回憶說，兩個月后，比特幣價格開始回暖，逐漸上漲到3996元。老L成功獲利6萬多元：投資比特幣果然沒有錯。
老L發(fā)財了！這一消息迅速在朋友圈中散播。很快，不少朋友慕名而來，希望老L能傳授經(jīng)驗，共同通過炒比特幣賺錢。
一時間，老L成為朋友圈中的財富領(lǐng)袖。他建立了QQ群，每天都會發(fā)布比特幣的最新動態(tài)，以及虛擬貨幣、區(qū)塊鏈、總數(shù)恒定等專業(yè)詞匯解釋，以便讓朋友們能迅速參與進來。
但好景不長，比特幣再次出現(xiàn)下滑。到2014年11月，價格跌回2066元。老L和朋友無一不虧。
“權(quán)威光環(huán)”開始淡去。QQ群中出現(xiàn)質(zhì)疑聲，不少朋友紛紛出售比特幣，退群離開。群人數(shù)從最初的30多人，降到10余人。
老L在那時第一次緊張起來，他認識到比特幣和股票的不同之處。沒有跌停、行情太過撲朔，不知道何時才是補倉時機。種種困惑讓他一度想放棄比特幣。那段時間里，唯一支撐他的，就是不斷傳來“國內(nèi)玩家人數(shù)爆發(fā)式增長”的消息。
幸運的是，比特幣在2015年價格再度上升，2017年開年，則上演了暴漲暴跌的一幕。
老L決定拋出手中部分比特幣，剩余的再持幣觀望，“但還是慢了?，F(xiàn)在徹底不敢動了，只能期待何時能反彈吧。”他每天焦急地不斷查詢等待最新行情。
“挖礦”變難，選擇淡出
重慶郊外某機電廠的廠房里，60多臺電腦晝夜不停地高速運轉(zhuǎn)，制造出令人耳鳴的噪音。這是國內(nèi)最早一批“比特幣礦工”孫杰的“礦場”。
2011年，孫杰在比特幣價格尚停留在30美元時以“挖礦”的方式進入。
當時，獲得比特幣的方式有兩種，一是在交易市場上購買，二是自己用電腦運行比特幣生成程序進行“挖礦”。相比炒幣價格的不穩(wěn)定性，挖礦成本主要是設(shè)備折舊和電費，贏利來自出售比特幣，風險相對較小。
但挖礦絕非易事。其一，需要高端配置的電腦，尤其是高端顯卡，才能保證效率。孫杰花了10多萬元，配齊了8臺高端電腦，全部采用AMD當時的旗艦級顯卡5970。其二，“挖礦”會產(chǎn)生大量噪音，需要不受影響的場地。有“礦工”在自己家里挖礦，電腦噪音晝夜不停，引得周邊鄰居投訴。還有“礦工”一不小心，電線短路引發(fā)火災(zāi)。而孫杰自家機電廠的廠房，正是一個絕佳的“挖礦”場地。
對于挖出來的比特幣，孫杰恪守“現(xiàn)挖現(xiàn)賣”的原則，第一時間通過東京Mt.Gox和比特中國等平臺變現(xiàn)，將幣值貶值的風險降至最小，再用賺來的錢添置電腦。
一年時間內(nèi)，孫杰共挖出2700個比特幣，輕松獲利四五十萬元。然而2013年，當比特幣逐漸走紅時，孫杰卻選擇淡出江湖。
“人越多越不好挖。”在比特幣產(chǎn)生速率恒定的條件下，“礦工”的增多意味著“挖礦”速率的減緩。同時專業(yè)“礦機”的出現(xiàn)，更加大了“挖礦”難度。一臺電腦兩三個月時間才能產(chǎn)出一個幣，遠不夠電費成本。
四川青年張城（化名）也選擇了離開。
2014年7月，張城拉上兩個朋友，籌資10萬元，在南充郊區(qū)租了個單間，擺上10臺電腦，開始挖幣生涯。那時他的想法是，“挖出1枚就意味著數(shù)千元到手。”
由于比特幣是通過電腦運行算法，生成特殊數(shù)字后才得以產(chǎn)生，在運行中一旦打斷將重新計算，因此要求電腦必須24小時不間斷運行。這要求三人必須輪流在工作室熬夜值班。一方面監(jiān)督電腦運行，一方面預(yù)防電源斷電、短路等意外發(fā)生。
“根本沒法睡覺，也睡不著覺。”張城將那個不到40平米的小屋稱為“蒸籠”。
“天天機器開著，但挖不到1枚比特幣，焦慮難以言喻。而當挖出第一枚的時候，激動得四處打電話炫耀。”張城說。
1個月后，電腦交出的成績單僅為4枚比特幣。按照當時的價格，換成人民幣不到1.2萬元。除去房租及電費，純盈利不到8000元，也就是一個人才2000多元。
而在此刻，朋友建議，要不賣了電腦，購置“礦機”？
張城上網(wǎng)查閱發(fā)現(xiàn)，當時國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)最火的礦機是由一個網(wǎng)名為“南瓜博士”的神秘人物于2013年制造而成，并在網(wǎng)絡(luò)上以8000元的價格銷售。據(jù)說，一臺“礦機”的效率相當于20多臺高配電腦，兩天即可收回成本。
但這一建議被張城否決，“萬一什么時候，礦機和電腦都挖不出幣了，電腦還能賣二手，礦機就成了一堆廢鐵。”張城選擇退出。
剛進入就套牢，出手走人
在孫杰和張城轉(zhuǎn)身離去時，27歲的胡鐵涵抱著投資比特幣的夢想撞了進來。
曾留學美國的胡鐵涵早已聽說比特幣的名字和魔力，讓他心動的是比特幣在國內(nèi)市場的走紅。
此前有媒體報道稱，2012年，中國在比特幣錢包下載全球排名榜上為第7位，而在2013年2月，中國超過英國，躋身第二位；5月，中國下載量達84000次，超過美國排名第一。
“國內(nèi)市場的走紅，意味著比特幣肯定會增值。”2013年4月，胡鐵涵以每枚260美元的價格，在東京Mt.Gox平臺購入40余枚比特幣入市。
意外的是，他剛進入就被套牢。那段時間比特幣價格一路下跌，最低時曾跌到65美元，幾乎虧得血本無歸。而對比特幣的一知半解，讓他不敢如炒股般進行補倉。“比特幣沒跌停一說，很可能跌到1美元去，不了解行情不敢買。”
盡管后來比特幣價格的上漲讓胡鐵涵得以解套，但大起大落的經(jīng)歷讓他不再留戀比特幣，最終出手走人。
從極客到投機者
HaoBTC高級運營經(jīng)理孫純宇表示，比特幣早期的參與者大多是極客技術(shù)宅，后來比特幣價格不斷升高，吸引了一批純投機的交易者，近幾年媒體報道多起來以后，有一些大媽也進場了。“比特幣的主要玩家為20-40歲，有技術(shù)背景或一定經(jīng)濟能力的男性，最近一年，女性玩家比例也在上升。”
“之前市場上更多的玩家對比特幣并不了解，希望能如炒股般賺一筆就走，現(xiàn)在市場才開始沉淀下來，意欲長線投資的人逐漸增多。”一位不愿透露姓名的行業(yè)從業(yè)者稱。
據(jù)國內(nèi)交易平臺HaoBTC給新京報提供的用戶相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，交易比例在比特幣主要用途上占據(jù)24%，投資比例達到30%，而支付占據(jù)36%。
在玩家職業(yè)比重上，仍以IT行業(yè)和教育行業(yè)為主，分別占據(jù)占38.1%和35.7%。投資者男女比例為男性占比60%。30-39歲年齡層在玩家年齡分布比例中占據(jù)66.1%。符合火幣網(wǎng)創(chuàng)始人兼CEO李林對比特幣人群的畫像：“高資產(chǎn)投資者，更習慣長線持有比特幣。”
“前段時間不是風傳人民幣匯率貶值嗎，所以大家都紛紛購買比特幣，希望借其進行資金保值，價格自然水漲船高起來。”資深玩家“雷sir”說。
對于近段時間的操作手法，記者加入的QQ群里的玩家都認為，這段時間盡量炒作短線，“趁亂撈上一筆”。盡管央行一再提醒比特幣的非貨幣屬性，但更多的主流投資者并未退出。
浙江大學互聯(lián)網(wǎng)金融研究院CIFI中心學術(shù)委員張瑞東教授解釋稱，比特幣波動的原因之一是央行約見比特幣平臺負責人。而隨后的反彈也證明了國內(nèi)玩家對比特幣預(yù)期比較大，短線投機因素導(dǎo)致價格回暖。
OKCoin幣行創(chuàng)始人兼CEO徐明星認為，本輪比特幣上漲，根本原因在于比特幣用戶群在變大，供大于求，令價格上漲。
“如今主流投資者把比特幣當作純粹的長線投資產(chǎn)品，和投資股票、期貨等行為差別不大。但其中不乏對比特幣特性并不了解，僅是把比特幣當做股票、黃金等投資品進行短線操作等行為。”李林說。
■ 行業(yè)
投資者的冒險樂園
對比特幣“暴利”的憧憬，讓無數(shù)玩家進入這片投資森林，而行業(yè)背后暗藏的種種風險，也讓他們受傷頗深。
風險叢生的市場
2017年1月，騰訊《棱鏡》指出，比特幣在國內(nèi)最常見生態(tài)為配置海外資產(chǎn)，并羅列出詳細流程：從國內(nèi)的交易平臺買入比特幣——提取比特幣——轉(zhuǎn)移到國外交易平臺——賣出比特幣——提現(xiàn)至銀行卡，通過這一路徑，國內(nèi)的資金可以毫無限制地跨境往來——而這一通道被一些財富管理公司推薦給一些高凈值（百萬以上）客戶，以配置海外資產(chǎn)。
但這一說法并不被徐明星認同。在他看來，過去國內(nèi)外比特幣“價差”顯示，并沒有大額資本通過比特幣流出的跡象。實際情況顯示，中外比特幣價差僅在1%-3%左右。
此外，比特幣的便捷、匿名性，可以實現(xiàn)快速全球轉(zhuǎn)賬的特征也被犯罪組織所看中。
在比特幣網(wǎng)絡(luò)中，擁有者的身份只以一組加密的計算機代碼形式出現(xiàn)。網(wǎng)絡(luò)只記錄了一個比特幣是由哪個地址挖出來的，如何流轉(zhuǎn)，但這些地址的擁有者身份卻無從查實，相關(guān)交易可以輕易地從政府監(jiān)管的視野中隱形，而監(jiān)管者難以跟蹤或攔截。
以美國“絲綢之路”為例。絲綢之路是一個匿名化的黑市，市場內(nèi)的唯一交易貨幣就是比特幣。2011年，紐約州參議員要求對絲綢之路“用比特幣洗錢”展開調(diào)查。2013年10月2日，絲綢之路被關(guān)閉。FBI正式宣布已逮捕站主羅斯烏爾布萊特并繳獲他所有的兩萬六千比特幣。
不同于海外市場，國內(nèi)交易平臺最大風險在于，一旦關(guān)閉網(wǎng)站，就可以侵吞所有交易中的比特幣，而玩家無處追尋。
首起影響較大的平臺“跑路”事件可追溯至2013年10月，當時市場規(guī)模排全國前五，交易金額曾高達5000萬元的比特幣交易平臺GBL無法訪問，首頁還出現(xiàn)了“此交易平臺已被攻破，請按照我們說的數(shù)目匯款到指定賬號，否則我們將刪除網(wǎng)站所有數(shù)據(jù)”的疑似黑客留言。但這一偽裝成黑客入侵的現(xiàn)象被比特幣玩家們認為是“自導(dǎo)自演”，GBL平臺也被告上法庭。根據(jù)已公開的案情，此案已查明涉案金額為100萬以上，但比特幣玩家們表示，真實損失金額超過2000萬元。
GBL負責人跑路一案體現(xiàn)出的詐騙形式是：比特幣玩家們注冊賬戶后，被要求通過第三方平臺支付匯款，待玩家匯款成功后，不再上線。
最近的風險事件則是，據(jù)媒體報道，一家名為比特幣亞洲閃電交易中心出現(xiàn)兌付危機，疑似跑路。
此外，新京報記者在比特幣交流群中發(fā)現(xiàn)，每隔一段時間，某平臺官方客服就會在群中發(fā)布相關(guān)廣告——推廣做空或者做多。而在業(yè)內(nèi)人士看來，做空和做多無疑會加劇比特幣的暴漲暴跌，也更容易受莊家控制。
行業(yè)聯(lián)盟醞釀中
“行業(yè)聯(lián)盟即將誕生。”1月6日，火幣網(wǎng)創(chuàng)始人兼CEO李林對新京報記者表示。
徐明星則表示，現(xiàn)在確實有行業(yè)聯(lián)盟的想法，但還沒有推進，如今只停留在構(gòu)思階段。
成立比特幣行業(yè)聯(lián)盟的想法由來已久。“沒有行業(yè)規(guī)范保障，不了解比特幣市場情況，誰敢貿(mào)然進入？”李林無奈。
“國內(nèi)沒有行業(yè)標準的話，感覺交易起來風險很大。”曾目睹過“GBL事件”的玩家老林，對那場騙局印象深刻，也讓他在日后交易中萬分小心。
而亂象背后所折射出來的政策空白，讓李林有了“學習歐美比特幣成熟市場，制定行業(yè)監(jiān)管標準”的決心。
資料顯示，全球最早認可比特幣的德國，其聯(lián)邦金融監(jiān)管局規(guī)定開辦比特幣公司，必須滿足擁有73萬歐元注冊資本金、出具詳盡商業(yè)計劃書、引入反洗錢機制等條件，并定期向聯(lián)邦金融監(jiān)管局進行匯報。
美國國內(nèi)稅收署規(guī)定，如果比特幣被當作工資或服務(wù)費支付，接收方需要繳納個人所得稅。如果比特幣被視為股票、債券等資本用來投資與交易，收入得失將被按照資本所得稅方式處理。
國內(nèi)市場最近的一次政策出臺還是央行2013年發(fā)布的那份通知。
“這已經(jīng)距今3年多時間了，國內(nèi)比特幣市場也發(fā)生了巨大變化。”在李林看來，央行所出臺的通知，并非真正意義上的監(jiān)管政策。政府最關(guān)心的“交易量究竟如何”、“是否存在內(nèi)幕交易”，玩家在意的“投資權(quán)益是否會受到影響”等問題并沒有得到實質(zhì)性解決。
“比特幣有個致命的弱點，它的規(guī)模很小，如果它的規(guī)模擴大，它的安全性和效率能不能實施？”IMF前副總裁朱民曾對新京報記者表示，“這就需要它擴大之后，我們才能知道做得怎么樣。”
“我們還要考慮如何控制洗錢風險、如何做到信息公示等方案及解決思路。”李林說。
新京報記者 覃澈 羅亦丹 宓迪 王全浩 實習生王佳穎
