2月28日，華潤(rùn)三九并購(gòu)天士力再現(xiàn)新動(dòng)態(tài)。華潤(rùn)三九完成董事會(huì)再次審議流程，天士力距離正式并入“華潤(rùn)系”更進(jìn)一步。
在此之前，2月24日晚間，天士力2024年業(yè)績(jī)揭曉。年報(bào)顯示，2024年，公司營(yíng)收、歸母凈利潤(rùn)雙雙出現(xiàn)下滑。2月25日，年報(bào)發(fā)布次日，天士力股價(jià)收盤跌3.45%。經(jīng)過兩日回升后，2月28日收盤，公司股價(jià)再度小幅下跌1.88%，報(bào)14.64元/股。
從其營(yíng)收結(jié)構(gòu)來(lái)看，2024年，天士力感冒發(fā)燒產(chǎn)品、醫(yī)藥商業(yè)業(yè)務(wù)表現(xiàn)不佳。不過，報(bào)告期內(nèi)，其心腦血管、抗腫瘤、肝病治療產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)收入增長(zhǎng)。
華潤(rùn)三九完成董事會(huì)再次審議流程 天士力董事會(huì)席位劃分已約定
2月28日，華潤(rùn)三九發(fā)布2025年第二次董事會(huì)會(huì)議決議公告，董事會(huì)戰(zhàn)略投資委員會(huì)會(huì)議審議通過以支付現(xiàn)金的方式向天士力生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“天士力集團(tuán)”）及其一致行動(dòng)人購(gòu)買天士力股份議案。
交易完成后，天士力的控股股東將由天士力集團(tuán)變更為華潤(rùn)三九，天士力的實(shí)際控制人將變更為中國(guó)華潤(rùn)有限公司。
2024年8月，華潤(rùn)三九宣布將入主天士力，擬受讓天士力集團(tuán)及其一致行動(dòng)人合計(jì)持有的4.18億股股份，占天士力總股本的28%，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為每股14.85元，轉(zhuǎn)讓價(jià)款合計(jì)約為62.12億元。與此同時(shí)，天士力集團(tuán)及其一致行動(dòng)人還將向國(guó)新投資有限公司（簡(jiǎn)稱“國(guó)新投資”）轉(zhuǎn)讓5%的天士力股權(quán)，交易對(duì)價(jià)為14.85元/股，總價(jià)約為11.09億元。
2月28日，天士力亦發(fā)布公告稱，天士力集團(tuán)及其一致行動(dòng)人與華潤(rùn)三九、天士力集團(tuán)與國(guó)新投資于2月27日分別簽訂了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》，其中約定了公司治理、置出地塊事項(xiàng)。
公司治理方面，天士力集團(tuán)及其一致行動(dòng)人與華潤(rùn)三九約定，天士力董事會(huì)席位應(yīng)增加至十五席；華潤(rùn)三九提名的董事人數(shù)不少于九名，董事長(zhǎng)應(yīng)由華潤(rùn)三九提名的人員擔(dān)任；如根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，天士力應(yīng)設(shè)立職工董事的，由華潤(rùn)三九讓出一名董事席位以滿足相關(guān)要求；轉(zhuǎn)讓方及其一致行動(dòng)人持有上市公司股份高于10%期間，天士力集團(tuán)有權(quán)提名一名董事并擔(dān)任副董事長(zhǎng)。
開年以來(lái)，天士力并入“華潤(rùn)系”不斷向前推進(jìn)。
2月17日，華潤(rùn)三九發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表。針對(duì)并購(gòu)天士力的進(jìn)展情況，公司在接受投資者調(diào)研時(shí)表示，公司于近日收到國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局出具的《經(jīng)營(yíng)者集中反壟斷審查不予禁止決定書》以及國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于華潤(rùn)三九醫(yī)藥股份有限公司收購(gòu)天士力醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司有關(guān)事項(xiàng)的批復(fù)》。本次交易尚需履行董事會(huì)再次審議及股東大會(huì)審議批準(zhǔn)等程序后方可正式實(shí)施，預(yù)計(jì)將在2025年一季度完成交易。
去年業(yè)績(jī)下滑 感冒發(fā)燒產(chǎn)品、醫(yī)藥商業(yè)拖累營(yíng)收
在此之前，天士力剛剛發(fā)布了2024年年報(bào)。作為首家發(fā)布年報(bào)的A股醫(yī)藥公司，天士力業(yè)績(jī)表現(xiàn)不盡如人意。
2024年，天士力實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入84.98億元，同比下滑2.03%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)約9.56億元，同比下滑10.78%。
2024年天士力主營(yíng)業(yè)務(wù)分產(chǎn)品情況。來(lái)源：天士力2024年年報(bào)
分產(chǎn)品來(lái)看，感冒發(fā)燒產(chǎn)品、醫(yī)藥商業(yè)業(yè)務(wù)的收入下滑為其營(yíng)收下滑主因。2024年，公司感冒發(fā)燒產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)收入約3.08億元，同比下滑39.48%。公司在年報(bào)中解釋，感冒發(fā)燒產(chǎn)品收入下降主要系報(bào)告期內(nèi)穿心蓮和藿香正氣滴丸銷量下降所致。
與此同時(shí)，公司的醫(yī)藥商業(yè)實(shí)現(xiàn)收入約8.95億元，同比減少26.39%。
根據(jù)年報(bào)，目前，天士力的醫(yī)藥商業(yè)主要為零售連鎖業(yè)務(wù)。零售連鎖業(yè)務(wù)通過向上游的醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)或者醫(yī)藥經(jīng)銷公司采購(gòu)藥品、醫(yī)療器械等，經(jīng)線上及線下渠道向終端消費(fèi)者進(jìn)行零售，通過購(gòu)銷差價(jià)獲取利潤(rùn)。線下業(yè)務(wù)方面，公司目前在遼寧省、天津市、山東省等區(qū)域開辦有連鎖藥店。
天士力其余主要產(chǎn)品在2024年實(shí)現(xiàn)收入增長(zhǎng)。其中，心腦血管產(chǎn)品為其貢獻(xiàn)主要收入。報(bào)告期內(nèi)，公司該類產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)收入55.93億元，同比增長(zhǎng)4.23%。與此同時(shí)，抗腫瘤、肝病治療兩類產(chǎn)品分別實(shí)現(xiàn)19.91%、10.58%的同比增長(zhǎng)。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 丁爽
編輯 岳彩周
校對(duì) 付春愔
