全球第二大組件企業(yè)晶澳科技啟動(dòng)赴港二次上市。
2月21日晚間，晶澳科技（002459.SZ）發(fā)布公告，公司計(jì)劃發(fā)行境外上市外資股（H股）股票并申請?jiān)谙愀勐?lián)合交易所有限公司（“香港聯(lián)交所”）主板掛牌上市。
在赴港二次上市消息的帶動(dòng)下，2月24日晶澳科技開盤上漲。去年年末以來，港股日益成為企業(yè)IPO以及二次上市的熱門選擇。北京大成律師事務(wù)所高級合伙人王杰告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，港股相對寬松的審查流程和更短的上市周期成為關(guān)鍵優(yōu)勢。
海外市場占比過半，阿曼項(xiàng)目今年將推動(dòng)建設(shè)
晶澳科技此次赴港上市計(jì)劃聘請的審計(jì)機(jī)構(gòu)為畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所。公司在公告中表示，截至目前正積極與相關(guān)中介機(jī)構(gòu)就本次發(fā)行并上市的相關(guān)工作進(jìn)行商討，除本次董事會(huì)審議通過的發(fā)行H股在香港聯(lián)交所上市議案外，其他關(guān)于本次發(fā)行并上市的具體細(xì)節(jié)尚未確定。公司將充分考慮現(xiàn)有股東的利益和境內(nèi)外資本市場的情況，在股東大會(huì)決議有效期內(nèi)選擇適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)和發(fā)行窗口完成本次發(fā)行并上市。
晶澳科技2024年業(yè)績預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)虧損45億元至52億元。公司將業(yè)績預(yù)虧的原因概括為幾方面，其一是雖然電池組件出貨量同比大幅增長，但各環(huán)節(jié)主要產(chǎn)品價(jià)格大幅下降，同時(shí)國際貿(mào)易環(huán)境日趨嚴(yán)峻，導(dǎo)致報(bào)告期內(nèi)公司主營業(yè)務(wù)盈利能力持續(xù)下降；其二是基于謹(jǐn)慎性原則，公司對出現(xiàn)減值跡象的長期資產(chǎn)進(jìn)行減值測試，按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，對業(yè)績影響較大。
由靳保芳創(chuàng)立的晶澳科技是中國老牌光伏企業(yè)之一，2020年通過借殼天業(yè)通聯(lián)實(shí)現(xiàn)回A上市。第三方機(jī)構(gòu)InfoLink日前發(fā)布的2024年全球組件出貨排名顯示，晶澳科技與隆基綠能并列全球第二。
圖/InfoLink
對于赴港上市，晶澳科技稱為進(jìn)一步推動(dòng)公司全球化發(fā)展戰(zhàn)略，加快市場、供應(yīng)鏈、研發(fā)三位一體的全球化建設(shè)，打造國際化資本運(yùn)作平臺(tái)，提升國際品牌形象，提高公司資本實(shí)力和綜合競爭力。
晶澳科技在今年1月的投資者關(guān)系活動(dòng)中表示，目前公司規(guī)劃建設(shè)的項(xiàng)目有鄂爾多斯一體化及阿曼電池組件項(xiàng)目。阿曼項(xiàng)目計(jì)劃于2025年開始推動(dòng)建設(shè)，該項(xiàng)目建設(shè)符合公司全球化發(fā)展戰(zhàn)略需要。
晶澳科技的阿曼項(xiàng)目公布于去年12月中旬，建設(shè)項(xiàng)目包括年產(chǎn)6GW高效太陽能電池和3GW高功率太陽能組件，項(xiàng)目測算投資總額39.57億元。
“全球化作為公司重要的發(fā)展戰(zhàn)略之一……海外業(yè)務(wù)占比超百分之五十，隨著海外市場需求的持續(xù)增長，同時(shí)受國際貿(mào)易保護(hù)政策的影響，公司海外產(chǎn)能布局需求日益迫切?！本О目萍急硎?，該項(xiàng)目將更好地服務(wù)公司國際市場。
吸引資本，頭部企業(yè)扎堆港股上市
北京大成律師事務(wù)所高級合伙人王杰告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，香港作為國際金融中心，能夠?yàn)槠髽I(yè)提供全球化資本運(yùn)作平臺(tái)。頭部企業(yè)通過港股上市，可直接吸引全球資本和戰(zhàn)略投資者，助力其全球工廠建設(shè)和全球市場份額爭奪。此外，港股募資可補(bǔ)充外匯儲(chǔ)備，滿足歐元、美元等投資需求，降低匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
“2024年A股IPO審核趨嚴(yán)、募資速度放緩，促使企業(yè)轉(zhuǎn)向港股?！蓖踅鼙硎?，例如正力新能、海辰儲(chǔ)能等企業(yè)因A股上市遇阻后轉(zhuǎn)戰(zhàn)港股，港股相對寬松的審查流程（如無需盈利門檻）和更短的上市周期成為關(guān)鍵優(yōu)勢。
王杰認(rèn)為，港股市場對新能源行業(yè)的認(rèn)可度較高，且允許同股不同權(quán)架構(gòu)，吸引新興科技企業(yè)。此外，2024年港股IPO市場回暖（預(yù)計(jì)全年融資額達(dá)1500億元），流動(dòng)性改善成為重要吸引力。
去年年末以來，港股日益成為企業(yè)IPO以及二次上市的熱門選擇。鋰電池龍頭寧德時(shí)代（300750.SZ）2月11日正式遞表。
“從后續(xù)走勢來看，資金關(guān)注度或?qū)目萍脊赊D(zhuǎn)向價(jià)值股。長期來看港股牛市將進(jìn)一步延續(xù)。”中信建投證券首席策略官陳果提出，近期港股行情主要由產(chǎn)業(yè)催化，DeepSeek橫空出世推動(dòng)中國AI產(chǎn)業(yè)邁向新階段。自1月底開始，港股市場受到科技板塊的引領(lǐng)開始快速回升。資金結(jié)構(gòu)方面，外資短期沖擊強(qiáng)，而南向延續(xù)穩(wěn)定持續(xù)流入的態(tài)勢，將成為港股市場長期增量資金的主要來源。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 朱玥怡 編輯 王進(jìn)雨 校對 柳寶慶
