A股首份農(nóng)商行三季報出爐，10月24日，常熟銀行發(fā)布三季報顯示，2024年前三季度實現(xiàn)營收、凈利潤雙增長，分別同比增長11.30%、18.17%至83.70億元、29.76億元。

前三季度，常熟銀行投資收益同比大增九成，手續(xù)費及傭金收入同比增長超五成，非利息凈收入占比從去年同期的13.53%提高至17.53%。截至9月底，常熟銀行不良貸款率較上年末增長了0.02%。

浙商證券在研報中指出，常熟銀行三季報營收、利潤維持雙位數(shù)增長，貸款增速放緩。展望全年，預(yù)計常熟銀行營收、利潤增速有望維持雙位數(shù)增長。

非息收入對營收貢獻度提升 凈息差持續(xù)收窄

“投資收益增長主要因為交易性金融資產(chǎn)等投資收益增加，手續(xù)費及傭金收入增長主要因為代理業(yè)務(wù)手續(xù)費收入增加?！背Ｊ煦y行在財報中稱。

今年前三季度，常熟銀行投資收益13.39億元，其中，對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益7656.1萬元，較去年同期多了近7萬元；手續(xù)費及傭金凈收入也從去年同期的1807.9萬元增長至6508.8萬元。

“非息收入增速44%，對營收貢獻度持續(xù)提升?！惫獯笞C券研報顯示，1-3季度常熟銀行非息收入14.7億（YoY+44%），占營收比重較上半年提升1.1pct至17.5%。

常熟銀行投資收益大漲的趨勢早在今年上半年就已有顯現(xiàn)，根據(jù)半年報披露，常熟銀行上半年投資收益同比大漲95.96%至9.17億元，大部分來自處置交易性金融資產(chǎn)取得的投資收益，其次是交易性金融資產(chǎn)在持有期間的投資收益，兩者分別為4.71億元、2.38億元，同比增長246.95%、14.17%。

反觀利息凈收入，常熟銀行前三季度利息凈收入僅同比增長6.15%至69.03億元，收入占比從去年同期的86.47%下降至82.47%。凈息差從上年末的2.86%收窄至2.75%，凈利差從上年末的2.70%收窄至2.59%。

浙商證券研報指出，或受資產(chǎn)端收益率下滑影響，常熟銀行2024Q1-3累計息差較2024H1息差下降4bp至2.75%。展望未來，預(yù)計常熟銀行整體息差仍面臨下降壓力，主要考慮新發(fā)貸款利率仍在下行。

不良率較上年末上漲 撥備覆蓋率下降

從資產(chǎn)端來看，截至9月底，常熟銀行不良貸款總額從上年末的16.72億元增長至18.55億元，不良貸款率從上年末的0.75%增長至0.77%，上升了0.02個百分點。

具體來看，常熟銀行正常貸款占總貸款比從上年末的98.08%下降至97.71%；關(guān)注貸款、次級貸款占總貸款比分別較上年末增長了0.35%、0.03%。按產(chǎn)品分布看，今年前三季度，常熟銀行貸款仍以個人貸款為主，其次才是企業(yè)貸款。

2024年前三季度常熟銀行貸款情況。圖源/財報截圖

浙商證券研報指出，常熟銀行不良率基本穩(wěn)定，2024Q3末常熟銀行不良率環(huán)比上升1bp至0.77%；2024Q3關(guān)注率環(huán)比+16bp至1.52%，關(guān)注率從2023Q2以來持續(xù)上升，反映小微零售資產(chǎn)質(zhì)量壓力上升。

此外，截至9月底，常熟銀行撥備覆蓋率從上年末的537.88%下降至528.40%。不過，浙商證券研報認(rèn)為，常熟銀行撥備環(huán)比下降，2024Q3末撥備覆蓋率環(huán)比下降10pc至528%，撥備處在上市行較高水平，風(fēng)險抵抗能力較強。

截至9月末，常熟銀行總資產(chǎn)3627.43億元，同比增長8.46%；歸母凈資產(chǎn)276.34億元，同比增長8.98%。

新京報貝殼財經(jīng)記者 徐雨婷

編輯 岳彩周

校對 穆祥桐