新京報貝殼財經(jīng)訊（記者黃鑫宇）6月17日晚，記者從北交所獲悉，北交所上市委員會審核通過了成電光信（即成都成電光信科技股份有限公司，證券代碼：831490）的首發(fā)上市申請。
北交所上市委審議結(jié)果為，成電光信符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。成電光信成為北交所時隔四個月IPO審核“重啟”之后的首家過會企業(yè)；同時本場上市委審議會議也是北交所在新“國九條”發(fā)布后啟動的首場會議。本周之內(nèi)，北交所上市委將開始“四天兩場IPO審核”的工作進度。
值得關注的是，成電光信系一家國家級專精特新“小巨人”企業(yè)。公告顯示，北交所上市委就這家“小巨人”的“業(yè)績增長及可持續(xù)性”“收入確認合規(guī)性”“公司治理規(guī)范性及財務內(nèi)控有效性”三方面，重點提問。
一季度成電光信歸母凈利潤同比增長1461.87%
招股書（上會稿）顯示，成電光信成立于2011年5月27日，2014年5月7日整體變更為股份有限公司，其主營業(yè)務為網(wǎng)絡總線產(chǎn)品和特種顯示產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，公司產(chǎn)品目前主要應用于國防軍工領域，是一家研發(fā)驅(qū)動型的制造業(yè)企業(yè)，在主營業(yè)務相關領域擁有多項自主知識產(chǎn)權，創(chuàng)新性以及技術優(yōu)勢突出。
2021年至2023年，成電光信實現(xiàn)營業(yè)收入分別約為1.21億元、1.69億元和2.16億元；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別約為2087.14萬元、3362.16萬元和4504.47萬元。
2024年第一季度，成電光信實現(xiàn)營業(yè)收入為7768.60萬元，較上年同期增長591.31%，歸屬于母公司所有者的凈利潤（即歸母凈利潤）為1891.28萬元，較上年同期上升1461.87%。對于公司業(yè)績的較大幅度上升，成電光信在招股書（上會稿）的解釋為“主要是受下游需求影響，LED球幕視景系統(tǒng)交付上升所致?！?/p>
關于“收入確認合規(guī)性”，在6月17日的審議過程中，北交所上市委請成電光信說明報告期（即2021年至2023年）各期主要產(chǎn)品屬于標準化產(chǎn)品或非標準化產(chǎn)品的分類標準，不同產(chǎn)品收入確認的時點和依據(jù)，是否需要軍方終驗或第三方驗收，是否需要安裝調(diào)試。
同時，北交所要求成電光信說明以簽收單或驗收單作為收入確認依據(jù)的合理性，是否滿足以合同簽署日期、產(chǎn)品發(fā)貨日期、產(chǎn)品簽收或驗收日期三者中孰晚的時點作為收入確認時點的要求，合同中包括驗收條款卻以簽收單作為收入確認時點的原因，后續(xù)是否存在驗收、安裝調(diào)試環(huán)節(jié)，在客戶簽收時點控制權是否轉(zhuǎn)移等。
此外，關于“業(yè)績增長及可持續(xù)性”，北交所上市委更關注成電光信對中航工業(yè)客戶是否存在重大依賴，向其銷售是否具有穩(wěn)定性和持續(xù)性，銷售產(chǎn)品服務價格是否具公允性，以及成電光信是否具備獨立面向市場獲取業(yè)務的能力。
從招股書（上會稿）來看，2021年至2023年，成電光信的主要客戶為中航工業(yè)、中國船舶、中國電科等國內(nèi)大型國有企業(yè)下屬單位；據(jù)成電光信披露，這三年間，公司前五大客戶營業(yè)收入占比分別為98.07%、97.08%和95.77%。
實際上，關于成電光信是否存在突擊銷售并提前確認收入等情形以及客戶集中度較高的情況，在此前項目審核的問詢階段，北交所也曾有過提問。
成電光信申請新三板掛牌期間的情況亦被“關注”
除了重點問題的反復追問外，一個“倒追”近十年前的掛牌期間的提問，也透露出北交所當前上市審核的“嚴”字當頭。
關于“公司治理規(guī)范性及財務內(nèi)控有效性”成為北交所上市委在審議會議上向成電光信發(fā)問的第三點關注。
北交所請成電光信詳細說明2021年以來會計差錯更正的原因及影響，并詳細列示其中技術開發(fā)、技術轉(zhuǎn)讓合同以及涉及銷售收入跨期的合同或項目，同時結(jié)合申請掛牌期間會計差錯更正及信息披露的整改情況，進一步說明成電光信是否嚴格執(zhí)行財務內(nèi)控制度。
招股書（上會稿）與Wind共同顯示，成電光信的新三板掛牌時間為2014年12月10日；2023年5月19日成電光信進層成為創(chuàng)新層公司，同年9月27日其首發(fā)上市申請獲北交所受理。
即成電光信近十年前新三板申請掛牌期間的相關情況，亦被北交所上市委“關注”。
此外，在審議中，關于成電光信董監(jiān)高等是否存在虛構(gòu)交易挪用公司資金、占用公司資金等違法違規(guī)情形，北交所也特別提請保薦機構(gòu)、申報會計師及發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
截至6月17日，北交所官網(wǎng)顯示，當前上市委審議通過的共有3家公司，分別為成電光信（2024年6月17日）、銅冠礦建（2024年2月6日）及金康精工（2024年1月26日）；已提交注冊的仍舊為用友金融、萬源通、宇星股份、圖南電子、金則利、揚德環(huán)能、飛宇科技這7家公司，其中用友金融是目前唯一一家在新“國九條”發(fā)布后提交注冊的公司。
編輯 岳彩周
校對 賈寧
