昔日知名化工企業(yè)澄星系積重難返。
繼上月流拍后，江陰澄星實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司所持有的*ST澄星（600078.SH）25.78%的股份于2月14日起在阿里司法拍賣(mài)平臺(tái)上進(jìn)行二次拍賣(mài)，起拍價(jià)為6.46億元。截至記者發(fā)稿，被拍賣(mài)的標(biāo)的股權(quán)尚無(wú)競(jìng)買(mǎi)記錄。
利空消息連出后，*ST澄星已連收6個(gè)漲停板，2月14日上午開(kāi)盤(pán)不久即漲停，價(jià)格為7.64元/股。
2月14日，貝殼財(cái)經(jīng)記者嘗試致電*ST澄星，電話未獲接通。
作為*ST澄星控股股東，澄星集團(tuán)所持股權(quán)拍賣(mài)將影響上市公司控制權(quán)。而在此前不久，澄星集團(tuán)已進(jìn)入重整程序。
2月9日，*ST澄星公告稱，2022年2月8日，江陰市地區(qū)總部經(jīng)濟(jì)園開(kāi)發(fā)投資有限公司（簡(jiǎn)稱“總部經(jīng)濟(jì)園”）向江陰法院申請(qǐng)對(duì)公司控股股東江陰澄星實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱“澄星集團(tuán)”）進(jìn)行重整。2022 年 2月 9 日，公司收到澄星集團(tuán)的告知函，稱上述重整申請(qǐng)已被法院受理并指定江蘇謀盛律師事務(wù)所擔(dān)任澄星集團(tuán)管理人，澄星集團(tuán)進(jìn)入重整程序。
此前于2月8日，*ST澄星就澄星集團(tuán)被申請(qǐng)破產(chǎn)重整事項(xiàng)公告稱，總部經(jīng)濟(jì)園因澄星集團(tuán)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且負(fù)債數(shù)額巨大，資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)，并且明顯缺乏清償能力，向江陰法院申請(qǐng)對(duì)澄星集團(tuán)進(jìn)行重整。
澄星系面臨的麻煩遠(yuǎn)不止澄星集團(tuán)步入重整。
自2020年起，澄星系流動(dòng)性危機(jī)走向公開(kāi)化，且遲遲未得到解決。截至2021年末，澄星集團(tuán)仍存在對(duì)*ST澄星的資金占用，本息合計(jì)22.39億元，目前尚未歸還。澄星集團(tuán)所持*ST澄星股票此前已全部質(zhì)押，在今年1月被司法拍賣(mài)而流拍，2月14日至2月15日正在二次拍賣(mài)中。
目前*ST澄星股票已被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，若上市公司2021年年報(bào)觸及退市相關(guān)指標(biāo)任意情形，其股票將被終止上市。此外，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會(huì)于2021年12月決定對(duì)澄星集團(tuán)及*ST澄星立案。
上交所2月12日向*ST澄星下發(fā)監(jiān)管工作函，要求上市公司對(duì)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)完成換屆，公司實(shí)際控制人盡快完成聽(tīng)證，在2月19日之前完成對(duì)上交所歷次問(wèn)詢函的回復(fù)工作。
澄星曾是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)與銷(xiāo)售精細(xì)磷化工產(chǎn)品的龍頭企業(yè)之一，公司曾連續(xù)18年進(jìn)入中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)，其中2019年位列第228位。依托企業(yè)創(chuàng)始人李興的資本手段，此前澄星曾一度快速擴(kuò)張。
1984年12月，李興聯(lián)合12名江陰澄南村村民，以總計(jì)3.8萬(wàn)元的借貸資本，靠生產(chǎn)五氧化二磷產(chǎn)品，創(chuàng)辦了澄星集團(tuán)的前身——澄南化工廠。據(jù)報(bào)道，李興很早就對(duì)資本市場(chǎng)發(fā)生興趣。1992年，赴美國(guó)加州大學(xué)舊金山分校商學(xué)院參加培訓(xùn)的李興，首次接觸到“股份制”的概念?；貒?guó)后，他瞄定美國(guó)納斯達(dá)克，開(kāi)始籌備澄星上市的前期工作。但1997年的東南亞金融危機(jī)，阻斷了企業(yè)海外上市之路。
直到1998年4月的一天，在聽(tīng)說(shuō)曾促成鼎球公司上市的時(shí)任江蘇省政府秘書(shū)長(zhǎng)正陪同有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)到無(wú)錫考察時(shí)，李興帶著澄星收購(gòu)鼎球的申請(qǐng)連夜趕赴無(wú)錫，請(qǐng)求支持。
新京報(bào)記者注意到，1998年12月，鼎球?qū)崢I(yè)公告，澄星集團(tuán)以11242萬(wàn)元自有資金協(xié)議受讓3850萬(wàn)股，占總資本的29.76％，成為鼎球?qū)崢I(yè)的第一大股東。
拿下鼎球?qū)崢I(yè)之后，李興頻頻展開(kāi)關(guān)聯(lián)并購(gòu)，將多項(xiàng)磷化工資產(chǎn)裝入上市公司。2001年3月，鼎球?qū)崢I(yè)正式更名為澄星股份后，澄星股份仍不斷向澄星集團(tuán)收購(gòu)資產(chǎn)。
新京報(bào)記者注意到，2015年12月，澄星股份曾因計(jì)劃購(gòu)買(mǎi)雷打?yàn)┧娬径盏缴辖凰鶈?wèn)詢函，問(wèn)詢函稱，澄星股份公司歷次向澄星集團(tuán)購(gòu)買(mǎi)、置換的資產(chǎn)暨本次購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)合計(jì)為11.63億元，達(dá)到上市公司控制權(quán)發(fā)生變更前一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的100%以上，構(gòu)成借殼上市。
2019年，澄星股份曾擬再度向澄星集團(tuán)等收購(gòu)漢邦（江陰）石化有限公司，預(yù)計(jì)交易估值為24億~27億元。2020年，該交易最終因澄星集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方未能按期完成對(duì)漢邦石化的非經(jīng)營(yíng)性資金占用清理而宣告終止。
流動(dòng)性危機(jī)公開(kāi)化之前，李興曾在2018年12月接受媒體采訪表示，因?yàn)橥顿Y等原因，公司流動(dòng)資金比較缺乏。
“由于澄星集團(tuán)在實(shí)業(yè)投資方面步伐較大，資金需求主要靠企業(yè)發(fā)債解決，遇到集中兌付時(shí)資金壓力較大。再加上這兩年民營(yíng)企業(yè)再發(fā)債困難，導(dǎo)致流動(dòng)資金緊張。不過(guò)今年在民生銀行的支持下，通過(guò)流動(dòng)資金貸款，已大大緩解了企業(yè)的資金困難?！崩钆d表示。
麻煩纏身中，*ST澄星于1月29日發(fā)布2021年度業(yè)績(jī)預(yù)增公告，預(yù)計(jì)2021年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)約為13.56億元至20.17億元，其業(yè)績(jī)預(yù)增依據(jù)除黃磷市場(chǎng)價(jià)格大幅上漲外，主要為憑借一份債權(quán)人說(shuō)明而對(duì)上一年度計(jì)提資金占用進(jìn)行的沖回。
*ST澄星稱，上市公司于2021年12月31日收到江蘇資產(chǎn)管理有限公司（簡(jiǎn)稱“江蘇資管”）出具的《債權(quán)人說(shuō)明》，江蘇資管在說(shuō)明中表示其持有*ST澄星債權(quán)金額已逾17.46億元，公司同意在2022年4月30日前聯(lián)動(dòng)*ST澄星全體債權(quán)人對(duì)澄星集團(tuán)及其相關(guān)方的應(yīng)收款22.23億元全額變現(xiàn)或接受*ST澄星以其對(duì)澄星集團(tuán)及其相關(guān)方的應(yīng)收款22.23億元等額替代現(xiàn)金對(duì)債權(quán)人持有的債權(quán)進(jìn)行清償。
*ST澄星管理層判斷，此函在未來(lái)很可能得到履行，上市公司按區(qū)間中值72.50%對(duì)上一年度全額計(jì)提的澄星集團(tuán)及其相關(guān)方非經(jīng)營(yíng)性占用公司資金本息合計(jì)余額21.78億元進(jìn)行沖回。
不過(guò)*ST澄星的業(yè)績(jī)預(yù)增判斷并未得到年報(bào)審計(jì)機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。蘇亞金誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）在1月28日的專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明中表示，其認(rèn)為，*ST澄星憑《債權(quán)人說(shuō)明》將2020年集體的應(yīng)收澄星集團(tuán)及其相關(guān)方款項(xiàng)的壞賬準(zhǔn)備中72.5%的份額予以轉(zhuǎn)回并導(dǎo)致凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)正，依據(jù)不充分。
就*ST澄星的業(yè)績(jī)預(yù)告，上交所已于1月29日下發(fā)問(wèn)詢函，上市公司尚未進(jìn)行回復(fù)。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 朱玥怡 編輯 方靜怡 校對(duì) 郭利
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