新京報貝殼財經(jīng)訊（記者 朱玥怡）民營石化龍頭浙江恒逸集團(tuán)有限公司（“恒逸集團(tuán)”）6月10日宣布擬公開發(fā)行2021年第三期面向?qū)I(yè)投資者的公司債券（21恒集03），發(fā)行規(guī)模為不超過5億元。
恒逸集團(tuán)此次發(fā)行的5億元公司債系為去年10月獲批發(fā)行30億元公司債的第三期，債券中的第一期（21恒集01）與第二期（21恒集02）已分別于今年2月、3月在深交所上市交易，兩期金額均為5億元，用于償還此前發(fā)行的公司債及補(bǔ)充流動資金。
據(jù)披露，恒逸集團(tuán)此次募集資金扣除發(fā)行費用后擬用于償還“18恒集03”、“18恒集04”及“19恒集01”。
浙江大型民企恒逸集團(tuán)據(jù)介紹專業(yè)從事石油化工與化纖原料生產(chǎn)，總部位于杭州蕭山，其前身為1974年創(chuàng)辦的蕭山縣衙前公社針織廠，1994年正式組建集團(tuán)公司。恒逸創(chuàng)始人邱建林此前曾表示，恒逸將力爭在2024年建企50周年之際，實現(xiàn)銷售收入5000億元，躋身世界500強(qiáng)行列。
恒逸集團(tuán)的重要資產(chǎn)為旗下上市公司恒逸石化（000703.SZ）。在發(fā)行文件中，恒逸集團(tuán)表示，其為控股型公司，主體資產(chǎn)及主要業(yè)務(wù)經(jīng)營集中在控股子公司恒逸石化，合并口徑收入及利潤亦主要來源于恒逸石化，恒逸石化經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、分紅政策對恒逸集團(tuán)直接影響較大
據(jù)發(fā)行文件披露，2020年度，恒逸石化營業(yè)收入864.30億元，恒逸集團(tuán)合并口徑營業(yè)收入925.85億元，恒逸石化占恒逸集團(tuán)合并口徑營業(yè)收入比重為93.35%；2020年度，恒逸石化凈利潤38.15億元，恒逸集團(tuán)合并口徑凈利潤34.62億元，恒逸石化占恒逸集團(tuán)合并口徑凈利潤比重為110.20%。
除恒逸石化外，恒逸集團(tuán)的一項重要投資為浙商銀行（601916.SH）。據(jù)悉截至今年一季度末恒逸集團(tuán)對浙商銀行合并持股比例為5.84%，為浙商銀行并列第三大股東。
恒逸集團(tuán)表示，其從2004年陸續(xù)開始投資浙商銀行，截止到2020年末，共投資金額22.86億元，恒逸集團(tuán)持有浙商銀行市值約為50億元，從2008年開始獲得分紅款，到2020年末，為公司帶來14.30億元的投資收益。
評級機(jī)構(gòu)聯(lián)合資信在為恒逸集團(tuán)此次發(fā)債出具的信用評級報告中指出，恒逸綜合競爭力在行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先，具有一定區(qū)位優(yōu)勢，且通過文萊PMB項目建成投產(chǎn)實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局，形成新的收入來源。
聯(lián)合資信同時關(guān)注到，恒逸盈利穩(wěn)定性受行業(yè)景氣度一定影響，此外面臨公司整體債務(wù)負(fù)擔(dān)較重且短期債務(wù)占比高、對外擔(dān)保規(guī)模較大、所有者權(quán)益穩(wěn)定性弱等風(fēng)險。
作為民營石化龍頭，恒逸近年加快海外布局，油氣產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)的東南亞國家文萊為布局重點之一。
2012年，恒逸石化通過股權(quán)收購成立恒逸文萊，擬建設(shè)的煉化一體化項目位于文萊達(dá)魯薩蘭國大摩拉島，據(jù)介紹是首個全面執(zhí)行中國標(biāo)準(zhǔn)的海外大型石化項目，也是中文兩國《聯(lián)合公報》中明確提出的旗艦合作項目，其中，恒逸石化持股70%，文萊政府持股30%，項目一期計劃總投資34.5億美元。
2019年11月，恒逸石化公告稱其文萊項目一期已全面投產(chǎn)。2020年下半年，恒逸宣布擬啟動文萊二期項目，建設(shè)期3年，投資金額預(yù)計為136.54億美元。
恒逸的文萊項目獲得國家開發(fā)銀行和中國進(jìn)出口銀行聯(lián)合牽頭的銀團(tuán)提供的17.5億美元或等值境外人民幣的項目貸款，貸款期限為12年。作為項目貸款的增信措施，恒逸集團(tuán)此前已將其合計持有的12.43億股浙商銀行股票及6.7億股恒逸石化股票作為增信擔(dān)保質(zhì)押給項目銀團(tuán)。
中金公司在6月初的研報中提出，受疫情等各方面影響，目前文萊政府尚未批準(zhǔn)二期煉化項目的環(huán)境評價和投資協(xié)議，進(jìn)展略慢于此前的預(yù)期；但在中國“雙碳”目標(biāo)背景下，文萊煉化項目布局的戰(zhàn)略價值越發(fā)凸顯。
中金公司表示，“雙碳”目標(biāo)提出后，中國重化工行業(yè)特別是民營化工企業(yè)在國內(nèi)長遠(yuǎn)發(fā)展的空間可能受限，產(chǎn)業(yè)向海外市場遷移可能是大勢所趨。
恒逸的海外布局亦獲得國內(nèi)化工龍頭企業(yè)的看好。
6月1日，恒逸集團(tuán)宣布與萬華化學(xué)集團(tuán)股份有限公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在石化下游產(chǎn)業(yè)鏈項目、研發(fā)、貿(mào)易、海外項目運營等方面開展全方位合作，同時雙方將在文萊成立合資公司作為投資主體開展合作業(yè)務(wù)。
萬華化學(xué)董事長廖增太表示，恒逸集團(tuán)在海外項目建設(shè)、運營方面具有良好經(jīng)驗，希望通過雙方合作，實現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)、資源共享，將恒逸文萊大摩拉島打造成全球最有影響力、高水平的一體化基地之一。
新京報貝殼財經(jīng)記者 朱玥怡 編輯 陳莉 校對 盧茜
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