新能源電機(jī)第一梯隊(duì)的方正電機(jī)由盈轉(zhuǎn)虧。
10月26日晚間，方正電機(jī)發(fā)布2020年三季報(bào)顯示，今年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.46億元，同比降12.19%，實(shí)現(xiàn)歸母凈虧損5849.10萬(wàn)元，同比大幅下滑448.25%，相比于今年上半年由盈轉(zhuǎn)虧。
不僅如此，公司前三季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流為3271.97萬(wàn)元，同比下滑37.65%
在現(xiàn)金流下滑之際，方正電機(jī)于同日宣布非公開(kāi)發(fā)行A股4654.44萬(wàn)股，本次發(fā)行價(jià)格為5.24元/股，由控股股東卓越汽車(chē)有限公司以2.44億元認(rèn)購(gòu)，上述資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于補(bǔ)充上市公司流動(dòng)資金。
實(shí)際上，就在去年2月，方正電機(jī)發(fā)行了3000萬(wàn)股，以4.70元/股的價(jià)格募資1.41億元。但方正電機(jī)稱(chēng)此次募集資金凈額有限，難以緩解公司整體面臨的運(yùn)營(yíng)資金壓力。
貝殼財(cái)經(jīng)記者注意到，截至今年上半年，方正電機(jī)公司賬面貨幣資金余額僅為1.81億元，今年三季度進(jìn)一步下滑至1.65億元。
然而，貝殼財(cái)經(jīng)記者發(fā)現(xiàn)，本次出手認(rèn)購(gòu)的控股股東卓越汽車(chē)自身也出現(xiàn)虧損。2019年，卓越汽車(chē)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入489.64萬(wàn)元，凈虧損264.67萬(wàn)元，今年上半年，卓越汽車(chē)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入394.40萬(wàn)元，凈虧損1038.75萬(wàn)元。
10月26日晚間，持股比例10.14%的方正電機(jī)大股東張敏辭去總經(jīng)理職務(wù)。截至當(dāng)日，張敏持股數(shù)量為4751.22萬(wàn)股，其中2729.36萬(wàn)股已經(jīng)質(zhì)押。
歸母扣非凈利潤(rùn)下滑1765% 現(xiàn)金流同比持續(xù)下滑
今年前三季度，方正電機(jī)不僅營(yíng)業(yè)收入下滑、歸母凈利潤(rùn)虧損，歸母扣非凈利潤(rùn)也出現(xiàn)6451.93萬(wàn)元的虧損，同比下滑1765.91%。
方正電機(jī)未在今年三季報(bào)中解釋業(yè)績(jī)下滑的原因，但今年上半年，方正電機(jī)歸母凈利潤(rùn)也出現(xiàn)了389.68%的下滑。
據(jù)介紹，方正電機(jī)的主營(yíng)業(yè)務(wù)包括新能源驅(qū)動(dòng)電機(jī)及驅(qū)動(dòng)集成系統(tǒng)、汽車(chē)電子、微特電機(jī)和智能控制器四大業(yè)務(wù)板塊。方正電機(jī)在財(cái)報(bào)中多次提及，公司是新能源汽車(chē)中核心零部件的第一梯隊(duì)供應(yīng)商。
財(cái)報(bào)顯示，在汽車(chē)電機(jī)方面，方正電機(jī)的新能源驅(qū)動(dòng)電機(jī)系列產(chǎn)品已與上海汽車(chē)、吉利汽車(chē)、上汽通用五菱、小鵬汽車(chē)等國(guó)內(nèi)新能源整車(chē)企業(yè)建立配套合作關(guān)系。
2020年上半年，受新冠疫情影響及行業(yè)整體銷(xiāo)量不振影響，公司新能源乘用車(chē)驅(qū)動(dòng)電機(jī)業(yè)務(wù)出貨量下滑。但隨著搭載公司驅(qū)動(dòng)電機(jī)的小鵬P7、上汽通用五菱宏光MINI EV等車(chē)型陸續(xù)上市，以及其他現(xiàn)有客戶(hù)項(xiàng)目銷(xiāo)量恢復(fù)，方正電機(jī)自7月份開(kāi)始產(chǎn)銷(xiāo)量及訂單量出現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)。
值得注意的是，在汽車(chē)電子方面，方正電機(jī)擁有一家子公司——上海海能，該公司自主研發(fā)的“國(guó)六”排放的氣體機(jī)控制器產(chǎn)品已經(jīng)完成產(chǎn)品驗(yàn)證。但受新冠疫情影響，上海海能業(yè)務(wù)在今年一季度下滑較多，對(duì)收入利潤(rùn)等財(cái)務(wù)指標(biāo)影響較大。
不僅如此，受到中美貿(mào)易摩擦及全球新冠疫情的影響，方正電機(jī)的全資子公司深圳高科潤(rùn)面臨進(jìn)口電子元器件價(jià)格上漲、下游訂單波動(dòng)加大等諸多不利因素的影響，導(dǎo)致方正電機(jī)經(jīng)營(yíng)受到了較大的沖擊。
此外，方正電機(jī)還提及，由于補(bǔ)貼退坡，大部分新能源車(chē)企的銷(xiāo)量都受到了影響。以2019年新能源乘用車(chē)補(bǔ)貼政策為例，該類(lèi)車(chē)型補(bǔ)貼要求的續(xù)航里程門(mén)檻從150km提高到250km，能量密度門(mén)檻從105wh/kg提高到125wh/kg，高里程退坡約50%、低里程退坡約60%，區(qū)間金額補(bǔ)貼降幅最大達(dá)2.7萬(wàn)元。
方正電機(jī)表示，隨著補(bǔ)貼的進(jìn)一步下降，新能源車(chē)企將面臨更為嚴(yán)峻的考驗(yàn)，公司也將面臨較大的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。
今年上半年，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流為2251.49萬(wàn)元，同比下滑128.05%。今年前三季度，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流為3271.97萬(wàn)元，同比降幅縮窄，但依舊下滑37.65%。
再度募資2.44億元 稱(chēng)前次募資難以緩解資金壓力
在現(xiàn)金流下滑之際，方正電機(jī)于同日宣布非公開(kāi)發(fā)行A股4654.44萬(wàn)股，本次發(fā)行價(jià)格為5.24元/股，由股東卓越汽車(chē)有限公司以2.44億元認(rèn)購(gòu)，上述資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于補(bǔ)充上市公司流動(dòng)資金。
實(shí)際上，就在去年2月，方正電機(jī)才發(fā)行了3000萬(wàn)股，以4.70元/股的價(jià)格募資1.41億元。但方正電機(jī)稱(chēng)此次募集資金凈額有限，難以緩解公司整體面臨的運(yùn)營(yíng)資金壓力。
記者注意到，截至今年上半年，方正電機(jī)公司賬面貨幣資金余額僅為1.81億元，今年三季度進(jìn)一步下滑至1.65億元。
而方正電機(jī)也表示，隨著公司投入的逐步增加，主要以債務(wù)融資為主的融資方式導(dǎo)致了公司資產(chǎn) 負(fù)債率快速提高，有息負(fù)債占比始終維持在高位，加大了公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，制約了公司的融資能力。
方正電機(jī)稱(chēng)，伴隨著新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)占比的提升，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率均呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，對(duì)于資金的占用增加。
另一方面，方正電機(jī)今年三季報(bào)顯示，截至2019年末，方正電機(jī)總負(fù)債為7.57億元，而今年三季度末，方正電機(jī)總負(fù)債攀升至7.91億元。
而方正電機(jī)也表示，公司對(duì)于短期借款等債務(wù)融資的需求始終維持在較高水平：2017年末、2018年末、2019年末以及 2020年6月末，公司短期借款余額分別為1.89億元、2.74億元、1.89億元以及2.25億元，未來(lái)還款壓力較大。
“本次發(fā)行募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金后，將在一定程度上改變公司主要依賴(lài)銀行借款等方式籌措營(yíng)運(yùn)資金的現(xiàn)狀，公司資金狀況將得到明顯改善，并為現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)模的繼續(xù)增長(zhǎng)提供資金保障”，方正電機(jī)表示。
不過(guò)，此次出手認(rèn)購(gòu)的卓越汽車(chē)也業(yè)績(jī)堪憂(yōu)。2019年，卓越汽車(chē)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入489.64萬(wàn)元，凈虧損264.67萬(wàn)元，今年上半年，卓越汽車(chē)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入394.40萬(wàn)元，凈虧損1038.75萬(wàn)元。
發(fā)行預(yù)案中，方正電機(jī)表示，本次非公開(kāi)發(fā)行由控股股東卓越汽車(chē)認(rèn)購(gòu)，控股股東控制的公司股權(quán)比例將有所增加，從而使公司控股權(quán)得以更加穩(wěn)定。
大股東質(zhì)押股票并辭去總經(jīng)理一職
在方正電機(jī)明確表示公司“整體面臨運(yùn)營(yíng)資金壓力”之時(shí)，公司股東紛紛質(zhì)押股票。
記者自今年三季報(bào)獲悉，截至10月26日晚間，方正電機(jī)大股東為張敏，持股比例為10.14%，持股數(shù)量為4751.22萬(wàn)股，其中2729.36萬(wàn)股已經(jīng)質(zhì)押。
方正電機(jī)二股東為卓越汽車(chē)有限公司，持股比例為9.53%，持股數(shù)量為4000萬(wàn)股，其中1770萬(wàn)股已經(jīng)質(zhì)押。
此外，方正電機(jī)四股東為中振漢江裝備科技有限公司，持股比例為4.27%，持股數(shù)量為2000萬(wàn)股，尚未進(jìn)行股權(quán)質(zhì)押。
上述股東中，卓越汽車(chē)有限公司與中振漢江裝備科技有限公司、張敏是一致行動(dòng)人，持股比例合計(jì)達(dá)到23.94%。
同時(shí)，方正電機(jī)還在出售資產(chǎn)。
今年8月28日，方正電機(jī)公告稱(chēng)，將部分固定資產(chǎn)作價(jià)人2455.38萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給參股公司延鋒安道拓方德電機(jī)有限公司。據(jù)介紹，延鋒安道拓方德為方正電機(jī)與延鋒安道拓座椅有限公司共同出資成立的合資公司，方正電機(jī)持有延鋒安道拓方德30%的股權(quán)，
據(jù)介紹，方正電機(jī)出售的資產(chǎn)為機(jī)器設(shè)備69臺(tái)（套）。公告顯示，本次交易可以充分發(fā)揮各方優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)合資公司發(fā)展成為一家擁有先進(jìn)制造技術(shù)及競(jìng)爭(zhēng)能力、服務(wù)于全球汽車(chē)零部件行業(yè)的微型電機(jī)專(zhuān)業(yè)企業(yè)，從而為方正電機(jī)的市場(chǎng)開(kāi)拓和品牌發(fā)展帶來(lái)滿(mǎn)意的投資回報(bào)。
與此同時(shí)，方正電機(jī)的部分股東開(kāi)始減持，總經(jīng)理辭職。
今年7月9日，方正電機(jī)公告顯示，持股5%以上股東卓斌及其一致行動(dòng)人徐正敏、徐迪擬在本公告披露之日起15個(gè)交易日后的6個(gè)月內(nèi)以集中競(jìng)價(jià)或大宗交易方式減持公司股份合計(jì)不超過(guò)1200萬(wàn)股，占公司總股本比例2.56%。
10月20日，方正電機(jī)再度公告，卓斌進(jìn)行減持0.53%股份。本次權(quán)益變動(dòng)前，卓斌持有公司股份占公司總股本6.38%。本次權(quán)益變動(dòng)后，卓斌持有公司股份占公司總股本的 5.85%。
同時(shí)，公告披露，自2015年12月方正電機(jī)上市后，卓斌持有方正電機(jī)10.99%的股份。而自2015年以來(lái)，卓斌通過(guò)多次減持股份以及因方正電機(jī)股份回購(gòu)注銷(xiāo)、非公開(kāi)發(fā)行等原因，卓斌所持股份減少至5.85%，累計(jì)持股變動(dòng)達(dá) 5.14%。
但就在同日，方正電機(jī)披露卓斌收到了深交所監(jiān)管函。
監(jiān)管函指出，卓斌作為方正電機(jī)持股5%以上股東，在所持方正電機(jī)股份比例減少達(dá) 5%時(shí)，未及時(shí)向深交所報(bào)告、公告相關(guān)權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)并停止買(mǎi)賣(mài)方正電機(jī)股票。深交所要求卓斌充分重視上述問(wèn)題，吸取教訓(xùn)，及時(shí)整改，杜絕上述問(wèn)題的再次發(fā)生。
10月26日，方正電機(jī)公告，公司大股東張敏因個(gè)人原因申請(qǐng)辭去公司董事、總經(jīng)理職務(wù)，辭職后，張敏仍將擔(dān)任公司子公司上海海能汽車(chē)電子有限公司董事長(zhǎng)等職務(wù)。
方正電機(jī)2019年報(bào)介紹，張敏于2001年12月起擔(dān)任浙江方正電機(jī)股份有限公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理，2005年3 月至2019年9月任浙江方正電機(jī)股份有限公司董事長(zhǎng)；2019年10月至今任浙江方正電機(jī)股份有限公司總經(jīng)理。
此外，張敏先生曾擔(dān)任麗水市人大常委、浙江省人大代表，現(xiàn)擔(dān)任浙江省總商會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、麗水市政協(xié)常委、麗水市工商聯(lián)會(huì)長(zhǎng)、浙江省縫紉電機(jī)行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)、中國(guó)縫制機(jī)械協(xié)會(huì)副理事長(zhǎng)等職務(wù)。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 林子 編輯 徐超 校對(duì) 劉軍
