近期，證監(jiān)會開出一張大額罰單，上市公司凱瑞德原實控人、董事長吳聯(lián)模因操縱證券市場、信息披露違法，被罰沒合計超5億元。

從證監(jiān)會披露的信息來看，時任凱瑞德實際控制人、董事長吳聯(lián)模在操縱上市公司股價上可謂肆無忌憚：借用30多個賬戶持有買賣“凱瑞德”，在凱瑞德業(yè)績持續(xù)惡化的情況下，通過制造發(fā)展彩票業(yè)務(wù)、基金業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融等新題材的虛假利好消息，吸引不知情的股民進場，再通過典型坐莊手法拉升股價，最終通過股價暴漲獲得巨額收益。

吳聯(lián)模通過上述股價操縱手法，不僅嚴重違背了作為上市公司實控人的責任底線，更導致無辜股民損失慘重。目前，ST凱瑞（股票代碼：002072）股價僅為5元左右，相比高峰時的24.15元，跌幅約為80%，不知多少股民被套牢。

也因此，證監(jiān)會對吳聯(lián)模采取了重罰5億、終身禁入的處罰舉措，這也幾乎達到了目前行政處罰的上限。而對于受損股民而言，按照《新證券法》第九十五條規(guī)定：投資者提起虛假陳述等證券民事賠償訴訟時，訴訟標的是同一種類，且當事人一方人數(shù)眾多的，可以依法推選代表人進行訴訟。這意味著，后續(xù)股民可以依法對吳聯(lián)模發(fā)起集體訴訟。

但在筆者看來，以上舉措還局限于對吳聯(lián)模的行政及經(jīng)濟責任追究。根據(jù)《新證券法》第一百七十八條規(guī)定：國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法履行職責，發(fā)現(xiàn)證券違法行為涉嫌犯罪的，應(yīng)當依法將案件移送司法機關(guān)處理；發(fā)現(xiàn)公職人員涉嫌職務(wù)違法或者職務(wù)犯罪的，應(yīng)當依法移送監(jiān)察機關(guān)處理。吳聯(lián)模的刑事責任調(diào)查程序應(yīng)當盡快啟動。

最高人民法院工作報告指出，2019年最高法院出臺司法解釋，依法懲治操縱證券期貨市場、內(nèi)幕交易犯罪。會同央行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會推進金融糾紛多元化解，依法保護投資者、金融消費者合法權(quán)益。而去年也出現(xiàn)了一批典型案件，比如大智慧控股股東及實控人張長虹因涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪被公安機關(guān)拘留，接受調(diào)查。愷英網(wǎng)絡(luò)控股股東王悅因涉嫌操縱證券市場罪，經(jīng)上海市人民檢察院批準，被上海市公安局正式逮捕。

從中可以看出，通過司法聯(lián)動，加大對上市公司實控人重大違法行為的監(jiān)管合力，追究其刑事責任，正成為中國股市加快法治化治理、保障投資者權(quán)益的重要舉措。即使如此，今年以來依然發(fā)生了多起實控人操縱股價、信息披露嚴重造假案件。這也說明，對于實控人的違法行為應(yīng)有更為嚴厲的綜合問責。證監(jiān)會可將查實的相關(guān)違法線索提交公安機關(guān)，由公安機關(guān)跟進調(diào)查，對已經(jīng)觸犯相關(guān)法律的行為查實后發(fā)起訴訟，不斷抬高其違法成本，從而建立更具威懾力的司法紅線。

□畢舸（財經(jīng)評論人）  編輯  李薇佳  校對  付春愔