近期，證監(jiān)會開出一張大額罰單，上市公司凱瑞德原實控人、董事長吳聯(lián)模因操縱證券市場、信息披露違法，被罰沒合計5.13億元。

吳聯(lián)模借用HOMS賬戶，通過發(fā)布利好信息，以及控制賬戶組集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣等方式，操縱自家公司股票，大賺逾8500萬，并且，還有昔日資本市場玩家鮮言為其提供融資支持。

借用33個HOMS子賬戶 資本玩家鮮言出借12.5億元

2011年12月至2017年6月期間，吳聯(lián)模為凱瑞德的實際控制人，并于2012年1月12日至2017年3月24日擔任凱瑞德董事長。2014年8月5日至2015年6月25日期間，吳聯(lián)模借用他人賬戶持有、買賣“凱瑞德”，包括33個HOMS子賬戶、2個自然人賬戶和1個機構賬戶（以下統(tǒng)稱賬戶組）。

HOMS系統(tǒng)是恒生電子開發(fā)的軟件系統(tǒng)，主要功能是將一個證券賬戶下的資金分配成若干獨立的小單元進行單獨的交易和核算，即股民常說的“拖拉機賬戶”，2015年股市動蕩中，場外配資最主要的接口就是HOMS。

涉案期間，吳聯(lián)模作為借款人，向時任上海多倫實業(yè)股份有限公司實際控制人、董事長鮮某融資用于股票交易。鮮某向吳聯(lián)模提供資金（12.5億元）和賬戶。鮮某將出借給吳聯(lián)模的資金轉入HOMS子賬戶（對應主賬戶為信托產品賬戶或個人賬戶），由吳聯(lián)模負責賬戶交易決策。吳聯(lián)模在涉案期間向鮮某借用12個信托產品賬戶和1個自然人賬戶下掛的33個HOMS子賬戶。

值得注意的是，此處的鮮某即為資本玩家鮮言。2014-2015年間，鮮言因操縱多倫股份及信披違規(guī)，被證監(jiān)會罰沒共計34.71億元，同時被終身禁入證券市場，成為證監(jiān)會史上最大罰單。鮮言操縱市場同樣利用了HOMS賬戶。2019年9月，鮮某背信損害上市公司利益、操縱證券市場案宣判，法院決定對其執(zhí)行有期徒刑五年，并處罰金1180萬元；違法所得予以追繳。

吳聯(lián)模除了向鮮言借用33個HOMS子賬戶外，還向其借用2個自然人賬戶，包括本人和他哥哥的賬戶，即：為保證相關信托產品所持股票倉位穩(wěn)定和到期清倉時不對股價產生沖擊，鮮某向吳聯(lián)模提供本人賬戶和“鮮某2”賬戶承接信托產品即將到期的倉位，待新信托產品成立后再把個人賬戶里的持倉轉至新信托產品賬戶。另外，吳聯(lián)模還借用了上海銀領金融信息服務有限公司的機構賬戶。

發(fā)布虛假利好信息拉抬股價 盈利8000萬被罰沒超5億元

吳聯(lián)模行為具有“先買入股票建倉——再發(fā)布利好信息配合二級市場交易拉抬股價——后賣出獲利”的特征。2014年8月5日至2015年6月25日期間，吳聯(lián)模作為上市公司凱瑞德的實際控制人、董事長，負責凱瑞德的經營決策、資產收購等重大事項。其間，吳聯(lián)?？刂苿P瑞德發(fā)布一系列利好信息拉抬“凱瑞德”股價。與此同時，吳聯(lián)模利用涉案賬戶組集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣，并在自己實際控制的賬戶之間交易“凱瑞德”，配合拉抬“凱瑞德”股價。

2014年8月5日至9月29日，賬戶組在39個交易日中的37個交易日買賣“凱瑞德”，其中以買入為主，其間共買入“凱瑞德”1050.54萬股，買入金額1.07億元。截至2014年9月29日，賬戶組持有“凱瑞德”857.11萬股，占該股總股本的4.87%。

大舉買入后，2014年9月30日至2015年3月25日，吳聯(lián)?？刂苿P瑞德發(fā)布涉及發(fā)展彩票業(yè)務、基金業(yè)務等新題材的利好信息拉抬股價。例如，凱瑞德發(fā)布了關于收購北京和合永興科技有限公司100%股權、子公司參與設立深圳中漁投資發(fā)展基金企業(yè)、對外投資設立基金管理公司、收購中悅科技有限公司、北京華夏百信科技有限公司、百寶彩（北京）信息技術有限公司股權等利好信息。然而，凱瑞德對相關事項并未積極推進，其中大部分收購被中止，或是收購股權后被轉賣給其他公司，設立的基金公司后也未從事相關業(yè)務。

與此同時，吳聯(lián)?？刂瀑~戶組集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣，并在自己實際控制的賬戶之間交易“凱瑞德”，配合拉抬“凱瑞德”股價。

2014年9月30日至2015年3月25日，吳聯(lián)模利用賬戶組在84個交易日中的37個交易日連續(xù)買賣“凱瑞德”，其間共買入“凱瑞德”1169.44萬股，買入金額1.99億元，賣出“凱瑞德”1631.46萬股，賣出金額2.95億元。其間，賬戶組有9個交易日的買入成交量排名市場第一，有7個交易日的賣出成交量排名市場第一。截至2015年3月25日，賬戶組持有“凱瑞德”1235.09萬股，占該股總股本的7.02%。

此后，吳聯(lián)模開始減倉賣出凱瑞德，2015年3月26日至6月12日，賬戶組陸續(xù)賣出“凱瑞德”。賬戶組持有“凱瑞德”的數(shù)量，從期初的7.02%減持到期末的1.34%。在賬戶組大量減持期間，吳聯(lián)模繼續(xù)控制凱瑞德發(fā)布利好信息，以及賬戶組買入申報與賣出申報相互成交和盤中拉抬股價以維持股價。

證監(jiān)會指出，涉案期間，凱瑞德經營狀況持續(xù)惡化，虧損嚴重，但由于吳聯(lián)模控制凱瑞德發(fā)布一系列涉及發(fā)展彩票業(yè)務、基金業(yè)務和互聯(lián)網金融等新題材的利好信息，并通過連續(xù)買賣、在自己實際控制的賬戶之間交易，拉抬“凱瑞德”股價，“凱瑞德”股價由2014年8月4日的7.79元上漲為2015年6月25日的24.15元，累計上漲210.01%，顯著偏離同期中小板綜指130.24%的漲幅。其間，賬戶組累計買入“凱瑞德”4941.32萬股（含大宗交易），累計賣出“凱瑞德”3807.11萬股。經證券交易所統(tǒng)計，吳聯(lián)模上述交易共盈利8532.19萬元。

吳聯(lián)?？刂苿P瑞德發(fā)布一系列利好公告，并利用賬戶組集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣和在自己實際控制的賬戶之間交易，配合拉抬“凱瑞德”股價的行為，構成 “操縱證券市場”的行為。另外，吳聯(lián)模在利用賬戶組增持“凱瑞德”比例達到5%時和減持“凱瑞德”比例達到5%時，均未按照規(guī)定履行相應的報告和公告義務，構成“其他信息披露義務人未按照規(guī)定報送有關報告”的行為。

證監(jiān)會決定，對吳聯(lián)模操縱證券市場的行為，沒收違法所得8532.19萬元，并處以4.27億元的罰款；對吳聯(lián)模信息披露違法的行為，給予警告，并處以60萬元罰款。罰沒款合計5.13億元。

此前曾多次收罰單 股價一落千丈

除此之外，證監(jiān)會還對吳聯(lián)模采取終身市場禁入措施。在禁入期間內，除不得繼續(xù)在原機構從事證券業(yè)務或者擔任原上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務外，也不得在其他任何機構中從事證券業(yè)務或者擔任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務。

這不是吳聯(lián)模第一次收到證監(jiān)會的罰單。2015年6月17日，上市公司凱瑞德控股股東第五季實業(yè)披露，通過大宗交易平臺減持850萬股凱瑞德股票，吳聯(lián)模為第五季實業(yè)控股股東。實際上，受讓第五季實業(yè)減持的上述850萬股凱瑞德股票的賬戶為吳聯(lián)模當時控制使用的配資賬戶，減持的凱瑞德股票仍由第五季實業(yè)一致行動人吳聯(lián)模持有。2019年6月，證監(jiān)會對第五季實業(yè)罰款30萬元，對吳聯(lián)模罰款40萬元。

2019年10月，因凱瑞德未及時披露重大訴訟，構成信息披露違法行為，證監(jiān)會對凱瑞德罰款60萬元，對吳聯(lián)模罰款30萬元。

2020年6月，凱瑞德再收罰單。因凱瑞德未將出售子公司股權事項披露為關聯(lián)交易，未按規(guī)定披露與關聯(lián)方發(fā)生的非經營性資金往來，構成信息披露違法行為，證監(jiān)會對凱瑞德罰款30萬元，對吳聯(lián)模罰款60萬元。

凱瑞德現(xiàn)已“戴帽ST”，原為棉紡織企業(yè)，后向互聯(lián)網業(yè)務轉型，但至今仍虧損嚴重。2015年、2017年、2018年該公司連續(xù)虧損，其中2018年凈虧損超2.5億元，2019年轉為盈利，但凈利潤規(guī)模仍較小。今年上半年，ST凱瑞營收同比下降10.95%，歸母凈利潤由上年同期的虧損轉為盈利。

另外，該公司的股價從吳聯(lián)模控制期間的歷史最高價43.50元（2015年6月8日，一路下跌至目前的5.2元左右，總市值僅9億元。

新京報貝殼財經記者 顧志娟 編輯 趙澤 校對 陳荻雁